国寿傲珑盛世：中资港险的"天花板"被央企焊死了，但有个真相没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮200多个家庭做过养老金规划。

最近安联发布了一份让人脊背发凉的报告——全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元退休储蓄。

更扎心的是，中国社保养老金替代率可能降到30%-40%。

什么概念？

退休前月薪1万，退休后只能拿3、4千。

养老这事儿，早规划早省心。别等退休了才发现钱不够，那时候哭都来不及。

正因如此，越来越多人把目光投向了港险储蓄险。

而在这个赛道上，最近有一款产品杀疯了——中国人寿海外的「傲珑盛世」。

央企背书、人民币投保、收益还能打，直接把中资港险的天花板焊死了。

但这款产品真有传说中那么香吗？

今天我给你算笔账，把真相扒个底朝天。

中资港险崛起：谁是真正的领头羊

年底香港保险市场可谓神仙打架。

友邦、保诚、安盛等外资巨头轮番出招，各路产品扎堆亮相。

但你可能没注意到，中资港险正在悄悄崛起，而且势头猛得吓人。

根据香港保险监管机构公布的2025年上半年业务数据，国寿海外在非银行系保险公司里排名第三，仅次于友邦和保诚。

更关键的是，在中资险企里，国寿海外稳稳坐第一把交椅。

这个排名说明什么？

国寿海外的市场表现让不少同行侧目。

要知道，香港保险市场竞争有多激烈，能在一众外资巨头的夹缝中杀出第三名的位置，绝非等闲之辈。

而傲珑盛世，正是国寿海外在这个节骨眼上推出的"破局者"。

为什么说是破局者？

因为它踩中了一个很多人没意识到的痛点——人民币投保。

以往买港险，你得先换汇，5万美元的年度额度卡得死死的。

家庭保费高一点，还得想各种办法凑外汇。

但傲珑盛世直接支持人民币投保，省去了换汇的麻烦，也规避了汇率波动的风险。

对于那些看好港险收益、但又担心换汇麻烦的家庭来说，这简直是量身定制。

国寿海外：央企出海的硬核实力

买储蓄险，本质上是把钱交给保险公司打理几十年。

所以我一直跟客户强调：选产品之前，先选公司。

储蓄险是跨几十年的长期规划，"稳"才是硬道理。

你不能只看收益表好看，还得看这家公司能不能扛得住几十年的风风雨雨。

俗话说"大树底下好乘凉"，国寿海外的背景，可以说是港险市场里最硬的那一档。

先看母公司——中国人寿集团。

2025年10月底公布的前三季度业绩数据相当炸裂：

• 新业务价值强劲增长41.8%
• 归属于母公司股东的净利润超过1678亿元

什么概念？

1678亿，相当于每天净赚6个多亿。

这种赚钱能力，放眼全球保险业都是顶级水平。

再看国寿海外本身的江湖地位：

• 中国人寿集团境外的全资子公司
• 香港最大的中资保险公司
• 香港最大的中资机构投资者

这三个"最大"叠在一起，意味着什么？

第一，央企血统纯正，不用担心公司跑路或者经营不善。

第二，作为香港最大的中资机构投资者，国寿海外在全球资产配置上有足够的话语权和专业能力。

既有中资背景的扎实根基，又有国际化的投资布局视野和能力。

很多人买中资港险会纠结：中资公司的投资能力行不行？收益能不能打得过外资？

国寿海外的定位恰好解决了这个顾虑——它不是普通的中资公司，而是扎根香港、面向全球的央企分支。

该有的稳健它有，该有的国际视野它也有。

收益横评：10款热门产品IRR对比

背景再硬，最终还是要落到收益上。

毕竟大家买储蓄险，核心诉求就是让钱增值。

我给你算笔账。

以年交40万，连续交5年，总本金200万人民币为例：

回本速度：7年预期回本。

在长期储蓄型产品里，这个效率已经相当可观了。

不同持有周期的收益：

• 持有10年，复利IRR达3.11%，预期收益255.8万元
• 持有20年，复利IRR达5.53%，预期收益528.5万元
• 持有30年，复利IRR达6.31%，预期收益1113.9万元
• 持有40年，预期收益2198.04万元，本金翻近11倍

200万本金，40年变成2198万。

这个增值幅度确实配得上"王炸"的称号。

但你可能会问：这收益在市场上算什么水平？

我把目前香港市场上10款热门储蓄分红险拉出来做了个横向对比，结果很有意思：

几个关键发现：

短期收益（10年）：傲珑盛世3.11%，在10款产品里排中上游，比友邦盈御多元3（2.02%）、保诚信守明天（1.61%）高出不少。

中期收益（20年）：傲珑盛世5.53%，和宏利、安盛、永明等头部产品基本持平。

长期收益（35年及以后）：这是傲珑盛世最亮眼的地方——35年复利IRR达到6.5%，是目前这些热门产品里最快触顶的。

什么意思？

大部分产品要到40年、50年甚至更久才能达到6.5%的IRR天花板，而傲珑盛世35年就到了。

这对养老规划意味着什么？

假设你30岁开始投保，65岁退休时刚好持有35年，收益已经拉满。

傲珑盛世的收益在同类产品中依旧亮眼，长期增值潜力一目了然。

提取横评：6家公司账户余额对比

光看账面收益还不够，储蓄险的另一个核心是——能不能灵活用钱。

人的心态都这样。

既想要手上的钱不断升值，又希望需要用钱的时候随时取出来，还能不影响收益。

尤其是养老场景，你不可能等到80岁才开始花钱，退休后就需要持续的现金流来覆盖日常开销。

傲珑盛世有个设计叫566提取方式，我觉得非常适合养老规划。

以30岁投保，年交20万，交5年，共计100万人民币本金为例：

第6年起，每年提取6%，也就是6万人民币，相当于每月5000元。

这笔钱刚好能覆盖一部分日常开销或小额支出需求。

第8年，累计提取18万，加上剩余保单价值88万，刚好覆盖100万本金，实现回本。

也就是说，从第8年开始，后续的收益都是纯增值了。

第20年，累计提取90万，保单还有119.2万的剩余价值，复利IRR高达5.23%。

什么概念？

持有20年，几乎提取完本金后，账户剩余价值比本金还要多！

第35年，复利IRR达6.03%，保单总利益接近4倍，达到396.2万。

这个设计对养老规划来说简直是神器。

想想看，如果你55岁退休，按566方式开始每年提取6万（每月5000元），一直领到85岁，30年累计提取180万，账户里还剩一大笔钱可以留给子女。

但话说回来，这个提取收益和外资头部产品比，确实还有些差距。

我又拉了6家保险公司的产品做了提取后账户余额对比：

从表中可以看到，富卫盈聚天下在100年时账户余额最高（2.31亿），傲珑盛世1.57亿排第二。

但注意一个细节：傲珑盛世在前20年的账户余额表现非常稳健，第15年、第20年的余额都领先于多数产品。

这意味着什么？

中短期提取的安全垫更厚。

在中资系港险产品里，傲珑盛世的提取优势绝对是"领头羊"级别，兼顾了长期增值和短期现金流需求，平衡得很不错。

分红实现率：中资险企的诚意答卷

收益表好看是一回事，能不能真正拿到手是另一回事。

分红实现率直接关系到投保人未来能真正拿到手的收益，是判断分红险是否靠谱的关键指标。

说白了，计划书上写得再漂亮，如果分红实现率只有50%、60%，那收益直接打对折。

这也是很多人对中资港险的顾虑——中资公司的分红兑现能力行不行？

2024年度，中国人寿（海外）交出了一份令人惊艳的成绩单：

旗下所有产品，终期红利实现率均达到100%！

没有一款产品打折，全部满额兑现。

更难得的是，"裕饶系列"、"丰饶系列"、"晋裕传承"等明星产品的终期红利连续多年稳坐"满分王座"，经得起时间考验。

再看周年红利实现率：

• 平均值达到82%
• 最高的甚至达到109%（超额兑现）
• 超过70%实现率的产品占比高达97%

这个成绩单意味着什么？

第一，国寿海外的投资能力是实打实的，不是靠画饼。

第二，作为央企，在分红兑现上更有"契约精神"，不会为了短期利润牺牲客户利益。

很多人担心中资港险"雷声大雨点小"。

但从分红实现率来看，国寿海外的诚意是实实在在的。

结论：中资港险的天花板产品

说了这么多，我来给傲珑盛世做个总结。

优势：

• 央企背书，稳健性拉满
• 支持人民币投保，免去换汇烦恼
• 35年IRR触顶6.5%，长期收益领先
• 566提取方式，养老现金流友好
• 分红实现率100%，说到做到

适合谁：

• 想配置港险，但对外资公司不够信任的家庭
• 偏好人民币操作，不想折腾换汇的投资者
• 看重稳健性和长期增值，愿意持有20年以上的人
• 有养老规划需求，需要灵活现金流的中产家庭

央企背书的硬实力，加上用人民币就能锁定港险级的长期收益，相当于给投资者叠满了安全与收益的双重buff。

国寿傲珑盛世能在激烈的港险市场中脱颖而出，核心是踩中了大家配置跨境储蓄险的核心需求——既要稳，又要增值，还要能灵活用钱。

对于那些想配置港险，看重稳健性、长期增值以及灵活现金流，又希望用人民币操作的家庭来说，这款产品确实值得重点关注。

养老金替代率你知道多少吗？

如果社保只能覆盖退休前收入的30%-40%，剩下的缺口谁来填？

现在不存，以后哭都来不及。

大贺说点心里话

傲珑盛世的产品力确实不错，但买保险这事儿，产品只是第一步。

怎么买、通过什么渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。