年领2.1万美元的"退休金"，宏利前14年最猛，为什么我劝你别选它养老？

你好，我是大贺。

最近后台收到一个很典型的咨询：

35岁，手上有220万人民币（约30万美元），想用港险给自己攒一份"提前退休金"。

他看中了三款热门产品——安盛「盛利II」、永明「万年青星河尊享II」、宏利「宏挚传承」，问我到底该选哪个。

说实话，这个问题问得很好。

因为很多人在选港险养老产品时，都会被一个数字迷惑——宏利前14年账户余额最多，看起来最猛。

但我今天要告诉你一个销售不会说的真相：

养老是场马拉松，不是百米冲刺，后劲不足才是致命伤。

延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念。

但提前退休靠什么？

靠的是每年能稳定领钱，而且能一直领到老。

这位客户的方案是：

每年投入6万美元，连交5年，从第6年起每年领取保费的7%，也就是年领21000美元（约15万人民币）。

这是一种相当极致的提领方式。

三款产品在这种压力测试下，谁能扛到最后？

别被表面数字忽悠了，我们一层层拆解。

第一轮淘汰：宏利为何后劲不足？

先说结论：

宏利「宏挚传承」在养老赛道上，第一个出局。

我知道这话说出来可能会得罪不少人。

毕竟宏利的销售材料里，前14年的数据确实漂亮得让人心动。

来看真实数据：

在567提领方式下（第6年起每年领21000美元），前14年宏利确实表现凸出，账户余额一路领先。

但从第20年开始，画风突变——

宏利的账户余额开始长期垫底，而且跟另外两款产品的差距越拉越大，后期能差出几十万甚至上百万美元。

换成566提领（每年领18000美元）呢？

同样的剧本：

前14年宏利账户余额最多，但第15年安盛就超过了宏利，之后宏利再也没追上来。

再换成5108提领（第10年起每年领24000美元），宏利前15年表现强劲，但第20年后依然长期垫底。

说白了就是：

不管你怎么领，宏利都是前15年猛如虎，15年后原地杵。

为什么会这样？

这里有个很多人不知道的细节：

宏利「宏挚传承」没有设置复归红利。

复归红利是什么？

简单说，就是保险公司把你的分红"锁定"成保证收益，一旦派发就不会再变了。

没有这个机制，意味着后期的收益全靠非保证部分，波动性更大。

我替你踩过坑，见过太多人被宏利前14年的数据惊艳到，冲动下单。

但养老讲究的是活到老领到老，35岁开始领，领到75岁就是40年，前15年的优势根本撑不住后面25年的拖后腿。

所以，如果你的目标是养老，宏利第一轮就该被淘汰。

当然，如果你15年内有留学、置业或者突发医疗支出的需求，宏利的短期优势确实无可挑剔，闭眼入都行。

但那是另一个话题了。

安盛 vs 永明：收益之王花落谁家？

淘汰了宏利，剩下安盛「盛利II」和永明「万年青星河尊享II」。

这两款产品的对决才是真正的"神仙打架"。

先看567极致提领下的表现：

第15年，安盛反超后一路高歌，账户余额持续领先。

但这个领先能持续多久？

答案是：

直到保单第76年度，永明才追平安盛。

76年是什么概念？

35岁开始投保，76年后你111岁了……

说实话，这个时间点对大多数人没有实际意义。

再看566常规提领：

客户45岁领取第一笔退休金时，安盛30.55万美元，永明29.05万美元，差距不到1.5万，还不明显。

到客户65岁时，安盛69.65万美元，永明69.44万美元，只差2000美元。

到客户75岁时，安盛106.44万美元，永明106.44万美元——完全一样。

再看5108稍晚提领：

第30年，永明追上安盛，此后永明表现反而更好，但整体差异依然不大。

买之前先搞懂这个：

安盛动态收益确实比永明表现更好，但差异真的不大。

如果单纯把它们当作养老工具，只看收益数字的话，安盛整体表现略优于永明。

但问题来了：

养老规划只看收益吗？

隐藏的变量：本金安全谁更强？

很多人选港险，只盯着那个"预期收益"看，觉得谁高选谁。

销售不会告诉你的真相是：

预期收益是"非保证"的，真正决定你能不能安心养老的，是"保证"的部分。

我们来看三个关键指标：

第一，保证回本时间

• 永明13年
• 宏利18年
• 安盛25年

永明最快，只要13年就能保证回本。

安盛呢？需要25年。

两者差出整整一倍时间。

这意味着什么？

如果你35岁投保，永明48岁就保证回本了，而安盛要等到60岁。

万一中间遇到什么变故需要退保，永明的损失要小得多。

第二，保证收益IRR

• 永明1%
• 宏利0.64%
• 安盛0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。

而安盛呢？最高只能到0.23%。

你可能会说，0.23%也太低了吧？

确实。

这就是为什么我说不能只看预期收益——

安盛的高收益主要来自非保证部分，保证部分其实很薄。

对比一下现在银行的情况：

2025年5月六大国有银行刚下调了存款利率，5年期定存只有1.30%，而且还在往下走。

永明1%的保证收益虽然不算高，但胜在锁定，不会再降了。

第三，复归红利占比

• 永明22.76%
• 安盛14.12%

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。

永明的复归红利占比比安盛高出8个百分点，这意味着永明的收益结构更"实"，安盛的收益结构更"虚"。

稳定性对养老现金流的规划尤为重要。

毕竟养老金不是投资博收益，而是要确保每个月都有钱花。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这三个维度：

永明在本金安全性上完胜安盛。

揭晓答案：没有最好，只有最适合

回到开头那个问题：

年领2.1万美元，三款产品到底该选哪个？

说白了就是：

没有最好的产品，只有最适合你的产品。

用港险养老，核心是动态提取能力，而不是静态收益数字。

你要问自己：我更在意什么？

如果你15年内有大额资金支出需求（比如孩子留学、置业首付、突发医疗），闭眼入宏利「宏挚传承」。

不管哪种提领方式，它前15年都有绝对优势。

但记住，这不是养老规划，是中短期理财。

如果你年龄偏大，临近退休，希望每月领更多的钱对冲养老风险，选安盛「盛利II」。

它的中短期动态收益确实更高，能让你在退休初期拿到更充裕的现金流。

如果你风格保守，在意长期资金稳定，看到保证收益高就心安，选永明「万年青星河尊享II」。

它保证回本时间最短、保证收益最高、复归红利占比最大，虽然预期收益不是最高的，但胜在"稳"。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

看到这里，你应该已经知道该怎么选了。

但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。