宏利宏挚传承：前15年收益第一，却被说"后劲不足"？教育金规划师的真话

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想以一个教育金规划师的视角，跟你聊聊宏利的宏挚传承。

我帮500多个家庭规划过子女教育金，自己也是两个孩子的爸爸。

说实话，每次有家长问我"给0岁宝宝存教育金，选哪款产品18岁时能拿到最多"，我都会把宏挚传承拿出来仔细算一算。

因为这款产品有个很有意思的特点——前15年收益断层领先，但20年后开始被反超。

这种"前强后弱"的产品，到底适不适合教育金？

今天我就用真实数据，帮你把这笔账算清楚。

港险储蓄分红险，哪款才是你的菜？

最近不少家长来问我：现在港险产品这么多，到底怎么选？

确实，市面上主流的储蓄分红险有七八款，友邦、永明、宏利、忠意……每家都在说自己好。

尤其是宏利，先后对宏挚传承进行了两次调整。

升级后货币选项从原来的美元/港元扩展到人民币、加元、英镑等7种，还新增了2年缴付期。

按说踩中了市场需求，该一片叫好才对。

但实际评价却褒贬不一。

有人说它"前期收益无敌"，也有人说"后劲不足"。

到底谁说得对？

别急，我们用数据说话。

前15年收益PK：宏挚传承断层领先

先说结论：如果你的目标是孩子18岁前用钱，宏挚传承目前没有对手。

我以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，把市面上主流产品放在一起比较。

结果很明显——前15年收益，宏挚传承在主流产品里稳居第一。

具体看数据：

第9年预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%。

这意味着什么？

孩子9岁时，你投进去的30万美金已经变成了近40万。

更夸张的是第14年，本金直接翻倍，复利IRR冲到了5.85%。

孩子14岁，30万变60万，这个增速在同类产品里没有对手。

为什么我说这对教育金规划特别重要？

2025-2026学年，美国大学学费又涨了。

普林斯顿、哈佛、斯坦福这些名校，一年就读费用已经超过9万美元。

伯克利总费用更是达到89,106美元。

孩子18岁要用钱时，账户里多出来的这些收益，可能就是一整年的学费差距。

回本速度PK：快2-4年意味着什么？

教育金最怕什么？

怕的就是用钱时不够，或者用钱时还没回本。

我特意统计了各产品的回本速度，宏挚传承的表现很亮眼：

• 趸交第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年
• 3年交、5年交都是6年回本，同样领先多数产品
• 2年交5年回本，虽然不是最快，但也稳居第二

快2-4年意味着什么？

意味着你的资金更早进入"安全区"。

我自己孩子的教育金就是这么配的——选回本快的产品，心里踏实。

万一中途有变化，至少不会亏本。

宏挚传承前20年的爆发力十足，能够完美匹配教育金、养老储备这类中期需求。

提前算好账，心里才有底。

提领韧性PK：前20年一家独大

光看账面收益还不够，教育金最终是要拿出来用的。

所以我们还得看提领后的账户表现。

我用566提领模式来测算（就是交5年，从第6年开始每年提取18000美元）。

结果发现，前20年的账户余额最高的就是宏挚传承：

• 第10年账户剩余价值31万美元
• 第15年账户剩余价值37万美元

这意味着什么？

就算你从第6年开始一直提钱，账户依然在涨。

孩子小学、初中、高中各个阶段都有钱用，账户还有余粮。

在前20年的提领表现上，宏挚传承可以说是一家独大。

别等孩子要用钱了才后悔——选对产品，提领时心里才不慌。

20年后PK：友邦永明开始反超

说完优点，我也得跟你说说这款产品的短板。

毕竟买保险是大事，我不能只说好话。

还是以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例。

数据显示，20年是一个分水岭——20年之后宏挚传承的收益就不再占据优势了。

尤其是在20-27年这个阶段，复利IRR的增长速度极慢，几乎处于停滞状态。

慢慢地被友邦、永明等产品甩开。

从达到限高的时间也能看出差距：

• 友邦环宇盈活：30年达到限高
• 永明星河传承II：35年
• 富饶千秋：41年
• 匠心传承2：42年
• 盈聚天下：44年
• 宏挚传承：47年

宏挚传承比友邦环宇盈活晚了整整17年，差距还是很大的。

提领也是同理。

以566提领为例，到了第30年，宏挚传承的账户余额只有49万美元，而星河尊享II能到69万美元。

中长期账户余额确实弱了一截。

所以如果你的规划是长期传承，比如留给孙辈，那宏挚传承可能不是最优选择。

产品结构PK：为什么后劲不足？

很多人问我：为什么宏挚传承前期这么猛，后期却乏力了？

这笔账我帮你算清楚——核心原因在于产品结构。

港险分红储蓄险的收益通常包括保证部分和非保证部分。

非保证红利又分为周年红利、复归红利和终期红利。

大多数产品都有复归红利，但宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

这有什么影响？

一般来说，复归红利占比高的产品相对更适合提领。

因为复归红利充当的是"护城河"的作用——让保单能更晚动用保证金额和终期红利，保证收益持续增长。

但宏挚传承没有这道护城河。

它在首年提取时就动用了终期红利以及保证金额，时间久了磨损率不断提高。

这就是为什么它前20年提领还行、越往后越乏力的核心原因。

产品结构决定了它的"天赋技能"是短跑冲刺，而不是马拉松。

独家功能：无忧选的差异化价值

不过，宏利也不傻。

针对这个短板，他们设计了一个独家功能——无忧选。

这个功能的本质是什么？

就是变相改变了提领规则。

普通提领是保证金额和终期红利一起减少，但无忧选功能从终期红利中提取，按固定比例定期派发。

最大的特点是：派息100%来自终期红利，丝毫不损伤保证现金价值。

以5年交为例：

• 从第6年开始领取，每年可领取本金的4.6%
• 从第10年开始领取，每年领取本金的6.4%
• 第15年可领取**9.7%**的派息

启动无忧选后，相当于把英式分红产品变成了美式分红产品。

既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱，本金还能保证不动。

一份保单两种体验，确实很灵活。

这个功能是竞品没有的，算是宏利的差异化杀手锏。

分红实现率PK：宏利真的差吗？

最后聊一个争议话题：宏利的分红实现率。

网上有些声音说宏利分红不稳定，但真实情况如何？

按2025最新公布数据，几乎所有产品分红数据达80%及以上。

更重要的是看10年以上保单的表现：

• 总现金价值比率最大值99%，均值94%
• 宏耀传承、卓越等旗舰产品持续100%达标
• 99%的终期红利计划总现金价值比率都超过95%

宏利被诟病的分红实现率，其实也算行业中上水准。

投资风格相比友邦确实较为激进，但这也意味着收益并未设限，可以博取更高收益。

这个问题，仁者见仁，智者见智。

对比总结：选宏挚传承还是其他？

说了这么多，最后帮你总结一下。

宏挚传承的优势和短板都很明确：

优势：

• 前15年收益第一
• 回本速度快
• 前20年提领韧性强
• 无忧选功能灵活
• 多币种选择（英镑、加元等7种）匹配不同留学目的地

短板：

• 20年后收益被反超
• 没有复归红利导致长期提领乏力
• 达到限高时间较晚

所以关键问题是：你要短期灵活还是长期积累？

如果你的规划是教育金——孩子0岁买，18岁左右用，那宏挚传承是非常合适的选择。

前15年收益第一，第6年回本，完美匹配这个时间窗口。

如果你的规划是长期传承——想留给孙辈，或者30年后才用，那可能需要考虑其他产品。

只要前20年用钱场景多，选宏利的宏挚传承绝对没有错。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。