友邦盈御多元3：被捧上神坛的"港险之王"，有个真相必须说清楚

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一个被问烂了的产品——友邦盈御多元计划3。

稳健派vs激进派：两类港险的选择

先问你一个问题：

你是那种宁可少赚点也要睡得踏实的人，还是愿意搏一搏、能接受波动的人？

这个问题的答案，直接决定了你该买什么产品。

说实话，盈御3不是最赚钱的。

它的预期收益最高能做到7.19%，仅次于匠心传承2跃进版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

但它成为了很多刚入门港险朋友的第一选择，为什么？

因为大部分人要的不是最高收益，而是"稳"。

2025年国内银行存款利率第七次下调，六大国有银行1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%。

想要稳健收益的人突然发现，银行存款已经跑不赢通胀了。

这时候，港险的稳健型产品就成了替代选择。

但问题来了：

稳健和激进之间，收益差距到底有多大？

值不值得为了"稳"放弃那部分收益？

接下来我用数据说话。

收益对比：短期差距小，长期差距大

先看静态收益。

如果选择5年交，盈御3第10年的预期收益能做到2.8%，20年为5.67%，30年为6.10%。

而目前顶尖收益的产品第30年能做到6.54%。

在前期的收益略差一些，差距不算大。

但大部分人买港险不是放着不动的，都会定期提取。

所以我们更要关注动态收益——也就是边取边涨的情况下，账户里还能剩多少。

用最常见的566提取方式来举例：

每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%。

第20年的时候，你已经提取出来45万美元，账户现金价值还有53万。

这个水平在主流产品里也能排前10名，和顶尖产品相差17万左右。

但在保单的中后期，收益的差距会比较明显。

提取到第40年时，盈御3的账户现金价值大约84万美元。

如果和目前预期收益最高的匠心传承2跃进版相比，现金价值少了超过150万美元。

越往后收益差距越大。

150万美元的差距，不是小数目。

但这个差距是怎么来的？

投资策略对比：固收为主vs股权为主

这个巨大差异的根本原因，在于两款产品的投资策略完全不同。

先看盈御3的投资策略：

固收类投资占比最低25%，最高能做到100%。

大部分都投资于国债和企业债券，并且投资了不同区域来分散风险。

再看匠心传承2跃进版的投资策略：

固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。

而股权类资产最低都有60%，最高可以做到85%。

看出区别了吗？

一个是固收为主，最高100%都可以投债券；一个是股权为主，最低60%都得投股票。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

我见过太多只看收益最后后悔的。

2022年全球股市大跌的时候，那些激进型产品的账户价值缩水明显。

虽然长期来看会涨回来，但中间那几年看着账户亏钱的感觉，不是每个人都能扛得住的。

选保险其实是选适合自己的。

你是能接受波动的人，还是看到亏损就睡不着觉的人？

这个问题只有你自己知道。

公司投资实力对比：友邦的2378亿美元

说完产品层面的投资策略，再看看公司层面的投资实力。

根据友邦2024年的中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元，近7成投资于固收类资产。

其中超过7成的固收资产都是10年以上才会到期，意味着友邦有非常稳定的长期投资收益。

政府机构债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+，保持着一贯的稳健风格。

公司债券组合达到750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦在投资上相对稳定，布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

稳不稳才是关键。

产品投资策略稳，公司投资布局也稳，这才是真正的"稳上加稳"。

分红兑现力对比：终期红利友邦全港第一

光说投资策略稳还不够，得看实际兑现情况。

友邦过往产品的分红实现率，最高为169%，最低为65%，平均值达到93.9%。

分红实现率是相当不错的。

更值得关注的是终期红利的分红实现率——平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

什么概念？

就是说友邦给你的终期红利预期，历史上平均都超额兑现了。

周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，属于中间水平。

综合来看，友邦的分红兑现能力在行业里属于第一梯队。

品牌与股东对比：友邦的9个第一

市场上流传着一句话：

香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话有点夸张，但也说明了友邦的江湖地位。

根据友邦官网信息，24年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，新造保单数目连续十年称冠。

再看股东背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：

• 纽约银行梅隆公司
• 摩根大通集团
• 花旗集团
• 美国资本集团
• 贝莱德集团
• 布朗兄弟哈里曼公司

这6家都是全球顶级投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散可以共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

品牌强、股东稳，这是很多人选择友邦的重要原因。

灵活性对比：盈御3的独特功能

灵活性方面，盈御3支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的需求。

红利锁定功能比较常见，但盈御3的锁定方式需要按同比例锁定复归红利和终期红利两个账户，在锁定的方式上并不是最灵活的。

不过友邦首创了红利解锁功能，可以把锁定的钱重新转换成红利继续投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

此外，盈御3支持9种货币转换，可以最大程度避免汇率风险。

服务体验对比：友邦App的优势

还有一点不得不提，友邦有自己的App。

在手机上就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等，非常方便。

目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

另外友邦还设立了卓越成绩奖：

• 托福110分以上获680美元
• 全球前10大学录取获2800美元

对孩子来说也是一种学习上的激励。

对比结论：你适合哪一类？

说了这么多，回到最初的问题：

你到底该选谁？

如果你是求稳的人，看重品牌、看重分红兑现、看重服务体验，能接受收益不是最高但也能排前几名——盈御3选它不会出错。

投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

门槛也不高，最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车。

但如果你是愿意搏一搏的人，能接受波动、追求更高收益——那激进型产品可能更适合你。

友邦的盈御3也并不是适配所有人。

选保险其实是选适合自己的，没有最好的产品，只有最适合你的产品。

大贺说点心里话

看完这篇对比，你应该对自己是"稳健派"还是"激进派"有了判断。

但不管选哪类产品，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。