宏利「宏挚传承」被吹成港险"卷王"，但有2个坑99%的人不知道

你好，我是大贺。

上周有个宝妈问我：孩子3岁，想存一笔钱15年后送他出国读书，选哪个产品最划算？

我把几款主流产品的15年收益拉出来一对比，答案其实挺明显的——宏利「宏挚传承」的数据确实亮眼。

但我必须先泼盆冷水：

这款产品的优点和缺点都太明显了，选对了能省几十万，选错了可能白交好几年保费。

今天我就从教育金规划的角度，把这款"卷王"扒个底朝天。

港险储蓄险这么多，「宏挚传承」凭什么被叫"卷王"？

帮300多个家庭规划过教育金，我见过太多家长在产品选择上纠结：

友邦、保诚、永明、宏利……每家都说自己收益高，到底该信谁？

我的方法很简单：别听销售怎么吹，直接拉数据。

宏利「宏挚传承」美元保单10年IRR 4.29%，20年IRR达到6%。

这个数据什么概念？

我给你算笔账：同样存100万美元，10年后宏挚传承比市场平均水平多赚十几万美元。

前20年收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品——这不是我说的，是把几款主流产品的计划书拉出来一行行对比得出的结论。

但"卷王"这个称号，到底实至名归还是名不副实？

往下看。

收益对比：美元保单前20年，它确实是第一

很多家长都踩过这个坑：

只看长期收益，忽略了中短期表现。

孩子的教育等不起。

你存教育金，大概率是10-20年后要用，而不是50年后。

所以我一直强调：选教育金产品，重点看前20年收益，而不是50年后的"预期"。

来看这张对比表：

数据说话：

• 10年IRR：宏利4.29%，友邦盈御3只有2.76%，永明星河尊享II是3.10%
• 20年IRR：宏利6.00%，友邦盈御3是5.65%，永明星河尊享II是5.72%
• 预期回本时间：宏利6年，友邦盈御3要8年

前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

更重要的是，保证收益表现也属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

什么意思？

就是就算分红不达预期，你的保底收益也不会太难看。

第47年IRR达到6.5%的峰值，终身按照6.5%进行复利增值——但说实话，对于规划教育金的家长来说，这个"长期优势"意义不大。

咱们重点还是看前20年。

结论：如果你的资金使用周期在10-20年，美元保单选宏挚传承，确实是目前市场上的第一梯队。

人民币保单对比：前15年TOP1，20年仍在前三

不是所有家长都想配置美元。

有些人觉得汇率风险大，有些人就是习惯用人民币计价——没关系，宏挚传承的人民币保单表现同样能打。

我给你算笔账，以5年缴、年缴50万人民币为例（总保费250万）：

• 第10年：宏挚传承预期收益262万，IRR 3.42%
• 第15年：预期收益392万，IRR 5.29%
• 第20年：预期收益527万，IRR 5.52%

人民币保单前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。

对比一下其他产品：

• 友邦盈御多元货币3：15年IRR 3.94%，比宏挚传承低了1.35个百分点
• 永明星河尊享2：15年IRR 4.86%，也比宏挚传承低0.43个百分点

这个差距看起来不大，但复利的威力在于时间。

1个点的IRR差距，15年下来就是几十万的差别。

为什么人民币保单前期收益这么重要？

2025年美国留学费用持续上涨，私立大学总费用首次突破9万美元/年。

加州大学国际生学费52,536美元，叠加生活费后一年总花费8-12万美元（约60-90万人民币）。

四年本科300万+的开支，需要提前10-15年用高收益产品规划。

宏挚传承的15年IRR 5.29%，正好匹配教育金周期，能帮你跑赢学费涨幅。

回本速度对比：6年预期回本，第一梯队

提前规划才是王道，但很多家长有个担心：

万一中途急用钱怎么办？

这就涉及到回本速度的问题。

宏挚传承的回本速度：

• 整付保费：预期3年回本
• 3年缴：预期5年回本
• 5年缴：预期6年回本，18年保证回本
• 10年缴：预期8年回本
• 15年缴：预期13年回本

回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

对比一下：友邦盈御3是8年预期回本，比宏挚传承慢了2年。

这2年意味着什么？

意味着如果你在第7年突然需要用钱，宏挚传承已经回本了，而友邦还在亏损状态。

我的建议：如果你对资金流动性要求高，或者担心中途有变故，选回本快的产品能让你更从容。

但这里要提醒一点：

"预期回本"是基于分红达成的假设，"保证回本"才是最坏情况下的保底。

宏挚传承5年缴保证回本是18年，这个数据在市场上属于中等水平。

但20年后呢？长线收益不是它的强项

吹了这么多优点，现在必须说真话了。

很多家长都踩过这个坑：只看前期收益，忽略了产品的分红结构。

宏利「宏挚传承」有一个"硬伤"：仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利。

这话什么意思？

我给你打个比方：

传统储蓄险的分红结构是"双引擎"——复归红利+终期红利。

复归红利是每年派发、锁定进账户的，相当于"落袋为安"；终期红利是最后才给的"大礼包"，但中途提取会大幅折损。

宏挚传承只有终期红利这一个引擎，没有复归红利作为"缓冲垫"。

这导致两个问题：

第一，早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

分红结构单一，不适合做早期大额提领。

如果你在前10年就大额提取，终期红利会被砍掉一大块，后续的复利增长也会大打折扣。

所以，不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。

第二，20年后长线收益乏力，更适合中短期规划。

回看那张对比表：

• 30年IRR：宏利6.16%，友邦环宇盈活6.50%
• 40年IRR：宏利6.33%，友邦环宇盈活6.50%
• 50年IRR：宏利6.50%，友邦环宇盈活6.50%

前20年宏挚传承遥遥领先，但20年后逐渐被追平甚至反超。

如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。

我的判断：宏挚传承是"短跑冠军"，但不是"马拉松选手"。

如果你的资金用途在10-20年，它是绝佳选择；如果你想存30年以上，可能要重新考虑。

灵活性对比：提领方案确实丰富

说完收益，再看灵活性。

这钱要用在刀刃上——教育金最怕的就是"用不上"。

孩子18岁要交学费,结果保单提取不灵活，急用钱的时候只能干瞪眼。

宏挚传承在这方面做得不错：

支持"566""567""56789"等多种提领方式。

什么意思？

举个例子：

• 566方案：第5年开始提取，连续提6年，每年提6%
• 567方案：第5年开始提取，连续提6年，每年提7%
• 56789方案：从第5年开始，按5%、6%、7%、8%、9%递增提取

无论你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到适合的方案。

更有意思的是"无忧选"功能：

缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。

比如你选5年缴，第6年就能开始提取红利，而且提取的是"额外的红利"，不会影响保单本金的增长。

提取方案多样化、灵活性强——这是宏挚传承的一大卖点。

但我要提醒一句：无忧选同样建议后期再使用。

原因还是那个分红结构问题：早期提取会影响终期红利的复利基数。

如果你不是急用钱，建议忍一忍，让复利多滚几年。

公司实力对比：全球十大，香港强积金第一

买保险，除了看产品，还要看公司。

毕竟这是一份可能持续几十年的合同，保险公司的实力和信誉直接决定了分红能不能兑现。

宏利的背景：

• 全球地位：宏利是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户
• 上市背书：宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市
• 资产规模：截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元
• 评级认可：宏利获标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1
• 香港地位：截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，为全港最大强积金服务供应商

2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%——这说明宏利在香港市场的表现非常强劲。

分红实现率呢？

宏利公布旗下35款产品最新总现金价值比率，最高102%，最低54%。

平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更重要的是：

• 99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率
• 95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率

宏利的信誉与实力值得信赖。

虽然个别老产品分红实现率偏低（最低32%），但整体表现在香港保险市场属于中上水平。

对比结论：中短期需求选它，长期持有另寻

说了这么多，最后给你一个清晰的结论。

宏利「宏挚传承」确实是一款优点和缺点都十分明显的产品：

优点：

• 前20年收益市场领先，美元/人民币保单都能打
• 回本速度快，5年缴6年预期回本
• 提领方案灵活，适合教育金规划
• 宏利公司实力雄厚，分红实现率整体稳定

缺点：

• 分红结构单一，早期大额提领会折损收益
• 20年后长线收益乏力，不适合超长期持有

适合人群：

适合认可宏利的品牌和实力，有中短期资金需求、希望快速回本且对灵活性要求高的客户。

比如为孩子规划教育金或准备10-20年后的退休储备。

不适合人群：

若追求长期高收益（如30年以上）或对分红结构稳定性要求极高，可能需考虑其他产品。

没有完美的产品，只有最适合的选择。

如果你家孩子3-8岁，想存一笔钱15年后送他出国读书，宏挚传承是目前市场上性价比最高的选择之一。

但如果你想存一笔"传承三代"的钱，30年、50年后再用，那可能要看看其他产品了。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

很多家长不知道的是，同一款产品，不同渠道的成本可能差出10%-20%。

这笔钱省下来，够孩子多读一年书了。