忠意启航创富卓越版：前30年收益第一，但这个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到不少朋友问忠意的启航创富（卓越版），说看到收益数据挺亮眼的，想让我分析分析。

说实话，我当年就是没注意这类"前期猛、后期软"的产品特点，差点给客户推荐错了方案。

今天就掏心窝子跟大家聊聊，这款产品到底值不值得买，有哪些坑需要提前避开。

忠意启航创富 vs 市场热门产品

先说个大背景。

收益率限高之后，港险市场发生了一个很有意思的变化——产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样。

你去看各家产品的长线收益率，基本都卡在**6.5%**这条线上，谁也别想往上突破。

这种情况下，很多人忽略了一个关键问题：

既然长期收益差不多，那选产品的思路是不是该换换了？

没错，现在要换个思路，学会往前看，看前期的收益表现，以及什么时候能触及6.5%的预期收益率。

我在分析傲珑盛世的时候，顺手对比了一下2年交热门产品的预期收益，一眼就看到了忠意的启航创富（卓越版）。

别光看表面，关键要看它在什么阶段领先、领先多少、能领先多久。

接下来我就从回本速度、前30年收益、提领能力、长线表现、公司实力这五个维度，把这款产品扒个底朝天。

回本速度对比：启航创富领先

先看回本速度，这是很多朋友最关心的指标。

**启航创富（卓越版）**的数据是这样的：

• 2年交：保证14年回本，预期4年回本
• 5年交：保证14年回本，预期7年回本

2年交4年预期回本，速度最快。

这个数据放到市场上是什么水平？

我对比了万年青星河尊享II、匠心传承2、盈聚天下、富饶千秋等热门产品，启航创富（卓越版）确实冲在最前面。

这个坑我替你踩过了——很多人只看回本时间，不看回本之后的增长曲线。

4年回本快是快，但回本之后呢？

能不能继续保持领先？

这个问题后面会详细说。

不过这里要提醒一下，5年交7年预期回本，在5年交产品里没什么优势。

宏挚传承、环宇盈活这些产品，5年交的回本速度都差不多，有的甚至更快。

所以如果你选2年交，启航创富（卓越版）的回本速度确实是一个加分项。

但如果选5年交，这个优势就不明显了。

前30年收益对比：稳居第一梯队

回本之后看什么？

看收益增长。

**启航创富（卓越版）**前期"冲"得确实猛，很亮眼。

我拉了一下具体数据：

2年交预期IRR：

• 10年：4.74%
• 20年：6.09%
• 30年：6.17%
• 长线：6.22%

5年交预期IRR：

• 10年：3.75%
• 20年：6.15%
• 30年：6.16%
• 长线：6.5%

光看数字可能没感觉，放到市场上对比一下就清楚了。

以0岁男孩、年交5万美元、2年交共10万美元为例：

• 第10年：启航创富（卓越版）预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元左右
• 第20年：预期收益31万美元，比其他产品同期多0.5-2万美元左右

前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

5年交的情况稍微复杂一些。

前30年收益上表现比较突出的有宏挚传承、启航创富（卓越版）和环宇盈活，三款产品各有领先的时间段。

启航创富（卓越版）在保单的15年到22年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

说到这里，你可能觉得这产品挺香的。

别急，关键要看下面这个坑。

提领能力对比：明显落后

这个坑，很多人忽略了。

启航创富（卓越版）有一个致命的结构性问题——这款产品没有复归红利。

什么意思？

简单说，提取只能从保证金额和终期红利里面提，没有中间那层"复归红利"作为缓冲。

这会导致什么问题？

长期提领的时候，账户余额会被"吃"得很快，复利增值效果大打折扣。

我用常见的255提领模式验证了一下（2年缴费，第5年起每年提取总保费的5%）：

账户余额上表现比较好的产品分别是永明的万年青星河尊享II、富卫的盈聚天下和万通的富饶千秋。

跟万年青星河尊享II比比看：

• 第30年：启航创富109万美元 vs 万年青星河尊享II 170万美元
• 第60年：启航创富109万美元 vs 万年青星河尊享II 170万美元

时间越长，差距越大。

566提领（5年缴费，第6年起每年提取6%）也是同样的情况：

• 第30年：启航创富33万美元 vs 万年青星河尊享II 57万美元
• 第60年：启航创富78万美元 vs 万年青星河尊享II 254万美元

差距是不是有点吓人？

这就是没有复归红利的代价。

长线收益对比：30年后趋于平庸

前面说了，启航创富（卓越版）前30年收益很能打。

但30年以后呢？

2年交的启航创富（卓越版）长线收益率只有6.21%，连6.5%都没"跑"到。

30年以后就没什么优势了，长线甚至没"跑"到6.5%。

后期收益很普通，不适合长期持有，提领也很弱。

这就是我说的"前期猛、后期软"。

如果你的规划是持有50年、60年甚至更久，这款产品的性价比就不高了。

公司实力对比：百年老店、评级优秀

产品分析完了，再看看公司背景。

忠意这家公司，之前确实不太起眼。

但背后的母公司忠意集团可不简单：

• 成立于1831年，快200年历史了
• 是全球最大的保险和资产管理企业之一
• A.M.Best财务实力评级A+
• Fitch财务实力评级A+
• 管理资产规模8,630亿欧元

分红实现率方面，2024年所有产品的分红实现率都达到了100%或以上。

不过这里要客观说一句：

参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品。

毕竟忠意在港险市场发力比较晚，历史数据不像友邦、保诚那么丰富。

但公司还是靠谱的，百年老店、评级优秀、分红达标，这些基本面没问题。

对比总结：各有千秋，按需选择

最后帮大家总结一下。

启航创富（卓越版）的优势：

• 2年交回本速度最快（预期4年）
• 前30年收益稳居第一梯队
• 功能齐全：有更换受保人、保单分拆等基础功能，有终期红利锁定、保费假期等延伸功能
• 公司靠谱，分红实现率达标

启航创富（卓越版）的劣势：

• 没有复归红利，提领能力明显落后
• 长线收益率只有6.21%，30年后趋于平庸
• 只支持美元保单，没有多币种选择

如果没有提领的需求，想短期持有个30年就退保，那这款产品还是不错的。

但如果你的规划是长期持有、边提领边增值，市场上也有其他不错的选择，比如万年青星河尊享II、环宇盈活等等。

每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

最近安联的全球养老金报告说，全球养老金储蓄缺口高达51万亿美元。

养老规划这事儿，真的需要长期视角，不能只看短期收益数据。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、怎么省钱，这里面还有一些信息差没说完。