富卫盈聚天下II：25年IRR到6.5%，养老提领真能打？3个场景帮你算清楚

你好，我是大贺。

最近有个数据让我睡不着觉——2025年博鳌论坛刚发布的报告显示，全球养老金缺口高达51万亿美元，中国的养老金替代率只有40%左右，远低于国际**70%**的基准线。

什么意思？

简单说，退休后你能拿到的养老金，可能只有工作时收入的四成。

我见过太多后悔的案例：年轻时觉得养老离自己很远，等到50岁才发现，靠社保那点钱根本不够花。

别等退休了才发现钱不够，养老这事，越早想越轻松。

说这些，是因为最近有款港险产品升级后引发了不少关注——富卫「盈聚天下II」。

号称25年IRR就能到6.5%，全港最快；提领能力也升级了，据说能和盛利II、星河尊享II这些"提领王"掰腕子。

真有这么猛？

今天我就从不同的人生场景出发，帮你拆解这款产品到底适不适合你。

你买港险，是为了什么？

在聊产品之前，我想先问你一个问题：你买港险，到底是为了什么？

这些年我服务过300多个中产家庭，发现大家买港险的目的无非这几种：

• 给孩子存教育金——希望回本快，孩子上大学时能用上
• 给自己存养老金——希望能稳定提领，退休后有持续现金流
• 做财富传承——希望灵活可控，能顺利传给下一代
• 新婚夫妻/准父母——希望有点额外福利，给未来的宝宝存一笔钱

不同的目的，选产品的侧重点完全不一样。

今天我就按这四个场景，帮你分析富卫「盈聚天下II」到底表现如何。

先说一个基本信息：这款产品只支持2年交和5年交，没有长缴费期选项。

如果你习惯10年、20年慢慢交，那它可能不太适合你。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

产品收益再好看，最终还是要靠保险公司兑现。

这个我们后面会详细聊。

场景一：给孩子存教育金，要快回本

如果你买港险是为了给孩子存教育金，最关心的应该是两件事：

第一，回本要快——孩子上大学时能用上

第二，中期收益要高——15-20年左右能涨到多少

盈聚天下II在这两点上表现如何？

先看回本速度

5年交的话，预期6年就能回本，比升级前的7年快了1年。

这意味着什么？

如果孩子0岁时投保，6岁就能回本，完全不耽误后续的教育金规划。

2年交更快，预期5年回本。

目前整个港险市场，5年交能做到6年回本的产品屈指可数，盈聚天下II算是追平了宏挚传承的记录。

再看中期收益

5年交的IRR走势很好记：15年5%，20年6%，25年6.5%。

这组数字什么概念？

孩子0岁投保，15岁上高中时IRR已经到5%，18岁上大学时差不多5.5%，25岁研究生毕业或者工作几年后，IRR到达**6.5%**的峰值。

整个教育周期内，收益都在稳步增长，非常契合教育金的使用节奏。

和市场主流产品比，盈聚天下II表现如何？

我拿5年交、年交6万美元、交5年（总保费30万美元）做了个对比测算。

结论很清晰：

前20年，依旧是宏挚传承的收益最突出，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

但盈聚天下II在前20年表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承，排名第二。

如果你的目标是给孩子存教育金，看重前20年的收益表现，盈聚天下II确实是第一梯队的选择。

当然，如果你能买到宏挚传承，那它依然是教育金场景的首选。

但如果因为各种原因买不了宏利的产品，盈聚天下II是非常有竞争力的替代方案。

场景二：养老提领，要稳定现金流

说到养老规划，我必须先给你泼盆冷水。

2024年9月，延迟退休政策正式通过，2025年1月1日起实施。

男职工退休年龄从60岁延至63岁，女职工从50/55岁延至55/58岁。

这意味着什么？

你需要规划的养老周期更长了。

而且，中国的养老金替代率只有40%左右。

假设你退休前月薪2万，退休后社保养老金可能只有8000块。

如果你习惯了2万的生活水平，这个缺口怎么补？

现金流才是硬道理。

养老规划的核心，不是账户里有多少钱，而是每年能稳定拿出多少钱。

这就是为什么我特别看重港险的"提领能力"——能不能在保持账户持续增值的同时，每年稳定提取一笔钱用于生活。

盈聚天下II的提领能力如何？

我做了详细测算。

先看5年交的567提领模式——5年交，第6年起每年提取总保费的7%到终身。

以年交6万美元、交5年（总保费30万美元）为例，每年提取2.1万美元（约15万人民币），持续提领到终身。

对比提取后的账户价值：

• 6~14年，最有优势的是前期收益超高的宏挚传承，其次是盛利II
• 15~25年，最有优势的是盛利II，其次是盈聚天下II
• 25年后，盈聚天下II和盛利II并驾齐驱

综合来看，567这种极速高额提领场景下，盛利II依旧是首选。

但盈聚天下II紧随其后，表现不俗。

再看5-10-8提领模式——5年交，第10年起每年提取总保费的8%到终身。

这个模式更适合养老规划，因为提领起始时间更晚，给账户更多时间增值。

• 10~17年，宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年，盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后，盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三款产品并驾齐驱

2年交的表现更惊艳

以15万美元×2年交=30万美元为例，测算255提领（第5年起每年提取总保费5%到终身）。

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。

一直到第25年，才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II的提领能力提升这么多？

我仔细对比了新老盈聚天下的计划书，发现关键在于：盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放。

两者叠加，对提领非常有利。

归原红利是什么？

简单说，就是已经"落袋为安"的红利，不会因为市场波动而减少。

占比越高、释放越早，提领时的确定性就越强。

总结一下养老提领场景的选择逻辑

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

• 看重保险公司品牌→优先选择盛利II（安盛）
• 看重提领的确定性、稳定性→优先选择星河尊享II（永明）
• 看重综合提领收益→优先选择盈聚天下II（富卫）

不过有一点要提醒：星河尊享II在提领稳定性上远远强过盛利II、盈聚天下II这些保证收益比较低的产品。

如果你是极度风险厌恶型，星河尊享II可能更适合你。

提领能力决定养老质量。

选对产品，退休后才能真正"躺平"。

场景三：财富传承，要灵活可控

如果你买港险是为了财富传承，关注的重点就不一样了。

传承场景最看重三件事：

第一，长期收益要稳——毕竟是留给下一代的钱，时间跨度可能是50年甚至更长

第二，传承功能要全——能不能指定继承人、能不能分拆保单、能不能跨代传承

第三，灵活性要高——中间如果需要调整，操作是否方便

先看长期收益

30年以上的长期持有，盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，都能达到6.5%的IRR上限。

在这个维度上，几款头部产品差距不大。

再看传承功能，这才是盈聚天下II的亮点

盈聚天下II具备市面上主流的传承功能：

• 保单暂托人——万一保单持有人发生意外，暂托人可以临时管理保单
• 指定后续保单权益人——提前指定谁来继承保单权益
• 小信托——可以设定分期给付，避免一次性给太多钱
• 无限变更被保险人（第1年起）——保单可以在家族内代代传承
• 红利锁定（第9年起，10%~70%）——锁定部分收益，降低波动风险
• 保费假期——经济困难时可以暂停缴费
• 保单分拆——一张保单可以拆成多张，分给不同的子女

这些功能，市面上的头部产品基本都有。

但盈聚天下II有一个独特的功能：富传家选项。

富传家选项有几个亮点

1. 可指定继承顺位——比如先传给配偶，配偶不在了传给大儿子，大儿子不在了传给二儿子
2. 支持提前指定被保人去世时拆分保单——被保人去世时，保单自动按预设方案拆分给不同继承人
3. 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人——即使拆分后的小保单，也能继续设定传承顺序

这意味着什么？

你可以在投保时就把未来几代人的传承路径全部规划好，保单会按照你的意愿自动执行，不需要后人再做复杂的操作。

富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

如果你的家庭结构比较复杂（比如多子女、再婚家庭），或者你对传承的控制欲比较强，这个功能会非常实用。

另外提一句，目前盈聚天下II只允许美元投保，后续会放开港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元、新加坡元共7种货币。

第3年开始，也支持保单货币转换。

对于有海外资产配置需求的家庭，多币种选择是个加分项。

场景四：新婚夫妻/准父母，有惊喜福利

这个场景比较特殊，我单独拿出来说。

如果你是新婚夫妻，或者正在备孕/已经怀孕，盈聚天下II有一个专属福利：初生婴儿奖赏。

规则很简单：

• 受保人的亲生孩子出生
• 保单生效超过10个月
• 富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励

而且这个奖励，无论一胎二胎都能享受。

生一个给2万港币，生两个给4万港币。

每个受保人最多奖励一次。

20000港币，折合人民币大概18000块。

虽然不多，但也能覆盖一部分月嫂费用或者婴儿用品支出。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

如果你本来就打算买港险给孩子存教育金，又正好在备孕或已经怀孕，那选择盈聚天下II可以额外拿到这笔奖励。

相当于保险公司替你出了一部分"生育补贴"。

当然，这个福利只是锦上添花，不应该成为你选择产品的核心理由。

产品本身的收益和提领能力，才是更重要的考量因素。

但你需要知道的风险

说了这么多优点，我必须给你泼盆冷水。

盈聚天下II的高收益，是有代价的。

代价就是：保证收益降低了。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

这句话什么意思？

港险的收益分两部分：保证收益和非保证收益。

保证收益是保险公司白纸黑字承诺一定给你的，非保证收益取决于保险公司的投资表现。

盈聚天下II升级后，预期收益（保证+非保证）大幅提升，但保证收益反而降低了。

具体降了多少？

5年交：

• 保证回本时间从13年延长至17年
• 保单30年，保证IRR从0.2%降到0.1%
• 保单50年，保证IRR从0.4%降到0.2%
• 峰值保证IRR从0.5%降到0.3%

2年交：

• 保证回本时间从13年延长至16年
• 峰值保证IRR仅0.3%

长线保证回报仅为0.3%，这个数字确实不高。

超高中后期收益是牺牲了一些保证收益的。

这是事实，我不会回避。

不过有意思的是，即使是保证收益相对较低的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活（友邦）：18年保证回本
• 信守明天（保诚）：18年保证回本
• 盛利II（安盛）：25年保证回本
• 盈聚天下II：16-17年保证回本

所以，保证收益低≠产品不好，只是风险偏好不同。

如果你是极度保守型投资者，只看保证收益，那盈聚天下II可能不太适合你。

但如果你能接受一定的波动，看重预期收益和提领能力，那盈聚天下II依然是非常有竞争力的选择。

富卫这家公司，能信吗？

产品再好，最终还是要靠保险公司兑现。

很多人对富卫不太熟悉，觉得它是个"小公司"。

这个认知需要更新一下。

先看股东背景

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

除了盈科拓展，富卫还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部玩家：

• 瑞士再保险——全球第二大国际再保险公司
• 新加坡政府投资公司（GIC）——新加坡主权基金
• 阿波罗资管——全球顶级私募
• 加拿大养老基金——管理加拿大国民养老金
• 华泰证券——国内头部券商

这些股东的加持，说明富卫的资本实力和风控能力是经得起考验的。

再看行业地位

2021年，香港保监局认定富卫与友邦、保诚亚洲为"香港三大国际保险集团"。

同时，富卫也是"亚洲九家国际活跃保险集团"之一。

能和友邦、保诚并列，说明富卫在监管眼中已经是头部玩家了。

看偿付能力

偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

对比一下：

• 富卫：290%
• 保诚：282%
• 友邦：262%
• 永明：150%
• 宏利：139%

富卫的偿付能力甚至超过了友邦和保诚，这个数据还是挺惊人的。

看信用评级

穆迪评级A2、惠誉评级A。

这个评级水平，在行业内属于中上游。

2024年，富卫在香港上市（股票代码：1828），成为公众公司，信息披露更加透明。

2025年上半年，富卫的总保费已经上升到全港第四。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

最后看分红实现率

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

更细节的数据：

• **70%**的产品表现≥100%
• 多款产品连续3年**100%**达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

91%的平均分红实现率，在行业内属于中等偏上水平。

虽然不如万通（98%）和周大福（100%）亮眼，但比保诚（73%）要好得多。

不同场景，不同选择

说了这么多，最后帮你做个总结。

盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

核心优势

1. 回本快——5年交6年回本，2年交5年回本，市场最快之一
2. 中后期收益高——25年到6.5%，全港最快
3. 提领能力强——能和盛利II、星河尊享II掰腕子
4. 传承功能全——富传家选项很有特色
5. 特殊福利——初生婴儿奖赏，生孩子就给2万港币

主要劣势

1. 保证收益低——长期保证IRR仅0.3%
2. 品牌认知度——相比友邦、安盛等百年老店，市场认可度稍逊

不同场景的选择建议

教育金场景：

• 首选宏挚传承（宏利），前20年收益最高
• 次选盈聚天下II（富卫），回本快、中期收益好

养老提领场景：

• 看重品牌→盛利II（安盛）
• 看重稳定性→星河尊享II（永明）
• 看重综合收益→盈聚天下II（富卫）

财富传承场景：

• 富传家选项有特色，适合复杂家庭结构
• 长期收益与头部产品持平

新婚/准父母：

• 初生婴儿奖赏是加分项
• 适合本来就要买教育金的人群

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

富饶千秋需41年、匠心传承2需42年达到6.5%，而盈聚天下II仅需28年。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘。

但如果求稳妥喜欢大保司产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟，如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。

是25年到达，还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义其实没那么大。

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

但如果你是那种"买东西只买大牌"的人，那老老实实选友邦、安盛、宏利，心里更踏实。

大贺说点心里话

养老这事，越早想越轻松。

今天聊了这么多，核心就一句话：不同的人生场景，需要不同的产品匹配。

选对了，事半功倍；选错了，可能要后悔很多年。

如果你还在纠结怎么选，或者想知道自己的情况适合哪款产品，扫