安盛盛利II：被吹成"提领之王"，但有个致命软肋99%的人不知道

你好，我是大贺。

前几天博鳌论坛上，周小川说了句话让我后背发凉：中国养老金替代率只有40%-50%。

什么意思？

就是你退休前月入2万，退休后社保只给你8000-10000。

剩下那一半钱，谁来填？

这笔账必须现在算。

靠社保养老？想多了。

2025年是2.7个在职职工养1个退休人口，到2060年会变成0.89:1——不到1个人养1个人，直接"倒挂"。

更扎心的是，养老金涨幅从2016年的6.5%一路降到2024年的3%，2025年可能更低。

所以这两年我接触的客户，十个有八个在问同一个问题：

有没有什么工具，能让我早点拿到稳定的现金流，给养老托个底？

说实话，这个问题在港险圈一直没有好答案。

直到安盛盛利II出来。

港险用户的终极痛点：想早点拿钱，太难了

你的养老金够用吗？

这个问题，我帮300多个家庭算过。

答案往往是：不够。

国际上公认的养老替代率标准是70%，也就是退休后至少要拿到退休前收入的七成，才能维持基本生活水平。

但咱们的社保只能给到40%-50%，中间差了整整20-30个百分点。

这个缺口怎么补？

很多人想到了港险储蓄分红险。

逻辑没问题：港险长期复利收益高，美元资产抗通胀，确实适合做养老金补充。

但问题是，大多数港险产品拿钱太慢了。

你想第5年就开始领钱？

不好意思，绝大多数产品做不到。

此前港险市场的"天花板"是567提领——5年交费，第6年起每年提取总保费的7%。

这已经算顶格配置了，能做到的产品屈指可数。

更苛刻的557提领呢？

5年交，第5年就开始领？

我把市面上40款5年交的热门产品翻了个遍，能满足这个条件的，寥寥无几。

为什么这么难？

因为长期复利型保险的核心逻辑是"用时间换收益"。

提领时间越早、比例越高，对产品的抗风险能力和收益稳定性要求就越苛刻。

保司不是不想做，是真的做不到。

所以很长一段时间里，想早点拿钱的人只能妥协：要么接受更低的提领比例，要么接受更晚的提领时间。

直到安盛盛利II出来，这个僵局才被打破。

盛利II登场：557提领打破僵局

别等退休才发愁。

这是我跟每个咨询养老规划的客户说的第一句话。

安盛盛利II的回归，确实超出了我的预期。

它直接支持557提领——5年交费，第5年起每年提领总保费的7%。

这意味着什么？

假设你每年交10万美金，交5年共50万美金。

从第5年开始，你每年可以提走3.5万美金。

交完钱当年就能开始拿钱，而不是再等一年。

别小看这"早一年"。

对于养老规划来说，早一年开始领钱，意味着现金流更早到位，意味着你可以更早开始用这笔钱对冲社保的缺口。

557提领几乎给港险圈来了次小地震。

在此之前，港险市场分工很明确：想要稳定静态收益，看友邦环宇盈活；想要灵活提领现金流，看永明万年青星河尊享II。

两款产品各占一块市场，井水不犯河水。

但盛利II一出来，直接把这个格局打破了——它成了目前港险里少见的全能型产品，收益、提领双强。

说它是安盛的炫技之作，一点不夸张。

实测557：100年领先1164万美元

港险的好坏，数字永远是最实在的证明。

咱们不玩虚的，直接看数据。

测算条件：

• 0岁男孩
• 5年交，年交10万美金
• 从第5年起每年提取3.5万美元

对比对象：周大福匠心传承2——这是目前市场上少数能做到557提领的产品之一。

结果很直观：

• 第40年：盛利II剩余83.6万，匠心传承2剩余18.8万，差值64.8万美元
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万美元
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，差距越大。

这个数字意味着什么？

意味着同样是557提领，同样每年拿3.5万美金，盛利II的账户余额始终碾压对手。

你拿着一样的钱，账户里却多出几十万、上百万、上千万美金的余额。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

567提领同样能打：五款产品谁更强

你可能会说：557提领条件太苛刻了，样本太少，不够有说服力。

没问题，我们再看更主流的567提领——5年交，第6年起每年提取总保费的7%。

测算条件：

• 5年交，年交6万美元
• 第6年起每年提取2.1万美元

对比对象：

• 宏利宏挚传承
• 永明万年青星河尊享II
• 周大福匠心传承2
• 万通富饶千秋

结果同样清晰：

前14年，宏挚传承账户余额最高，盛利II紧随其后。

但从15年之后，盛利II反超成为第一。

直至第70年，盛利II的账户余额表现都是最突出的。

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。

它直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

更值得一提的是，盛利II不仅能做到中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单，也能实现557提领。

门槛够低，覆盖面够广。

但要注意：收益依赖分红实现率

说到这里，你可能觉得盛利II完美无缺了。

但我必须泼一盆冷水：

盛利II并不是入手港险的最佳选择——至少不是对所有人来说。

为什么？

因为它有个致命软肋：保证部分占比太低。

盛利II的保证复利IRR峰值只有0.233%，复归红利占比也只有14.12%。

作为对比：

• 永明星河尊享II复归红利占比22.76%
• 周大福匠心传承2复归红利占比22.77%

这意味着什么？

港险储蓄分红险的收益由三部分构成：保证金额+复归红利+终期红利。

前两者是相对确定的，终期红利则完全取决于保司的投资表现。

盛利II的保证金额和复归红利占比都偏低，相应地，终期红利的占比就会更高。

换句话说，盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

一旦未来分红实现率不达标，那么再高的演示收益和账户余额都是白瞎。

这一瑕疵，需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。

安盛靠谱吗：分红实现率+公司实力双验证

早规划早安心。

但前提是，你规划的这个工具得靠谱。

那安盛靠谱吗？

我们从两个维度验证。

第一，看分红实现率

安盛的分红实现率表现还是很不错的：

• 最高值117%
• 最低值50%
• 总体没有什么大幅的波动，还是蛮稳定的

更重要的是，安进储蓄系列2-跃进自推出以来，总价值比率达100%-107%；挚汇首次公布总价值比率就已经达到100%。

这些都是实打实的靠谱证明。

第二，看公司实力

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪，经历过两次世界大战和多次经济危机，还能稳稳立足。

它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

全球评级硬核：

• 标准普尔信用评级AA-
• 穆迪长期债务评级Aa3
• 惠誉国际评级AA

背后的资管集团管理着超万亿的资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。

偿付能力充足率达227%，远超监管要求。

2025年上半年，安盛集团总收入643亿欧元，同比增长7%。

这种稳定的增长势头，能看出公司经营实力很扎实。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，非常值得信赖。

结论：想早拿钱，选盛利II

回到开头的问题：

社保养老金只够退休前收入的40%-50%，剩下的缺口怎么补？

盛利II给出了一个答案。

比收益：盛利II-至尊15年IRR突破5%，30年达到6.5%。

比提领：557提领实属变态，无人能敌。

比保司：安盛身为老牌保司，分红实现、实力都很靠谱。

如果你想更早更快地获取稳定现金流，给养老托个底，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

当然，它的保证部分偏低是客观事实，适不适合你，还得结合你的风险偏好和资产配置来看。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更多。

同一款产品，渠道不同，到手成本可能差出好几万美金。