友邦环宇盈活：6.5%新品吊打7%老产品？30年收益反超的真相来了

你好，我是大贺。

最近咨询量暴增，问得最多的一个问题是：

"错过7.2%，现在买6.5%的新品是不是亏了？"

这个逻辑很简单——大多数人被"7.2%"这个数字锚定了，觉得6.5%就是降级。

但今天我要告诉你一个反常识的结论：

友邦7月1日上线的「环宇盈活」，30-40年收益居然比自家7%老产品还高。

不是标题党，是数据说话。

往下看。

错过7.2%，还有机会吗？

7.2%时代即将告一段落。

7月1日起，香港保监局的收益限高令正式生效，所有储蓄险预期收益不得超过6.5%。

目前确定上线的新品有3款：

• 太平洋「金如意」
• 忠意「启航创富（卓越版）」
• 友邦「环宇盈活」

我知道，很多朋友因为各种原因没能赶上末班车，心里多少有点遗憾。

但先别急着焦虑。

从资产配置角度看，收益率只是决策的一个维度，更重要的是——这笔钱你能锁定多久？

给你一个数据：

7.2%老产品30年最高收益是多少？

6.51%，而且这还是叠加保费优惠之后的万通富饶千秋。

其他产品？

30年大多在**6.2%-6.35%**之间徘徊。

所以问题来了——

你真的需要为了那个"7.2%"的名义收益，多等20年吗？

真正的问题：你能锁定多久？

这是我想帮你重新定义的问题。

过去5年交的7%老产品，即便算上各种保费优惠，大多数产品要到50年左右才能达到6.5%的复利收益。

50年是什么概念？

如果你今年35岁投保，50年后你85岁。

我想问一句扎心的话：

这笔钱，你打算自己花，还是留给后代？

根据我服务过的上千个客户画像，绝大多数人买储蓄险的目的是：

• 孩子教育金（15-20年后用）
• 自己养老金（25-35年后用）
• 财富传承（锁定40年以上）

前两类需求占了80%以上。

也就是说，30-40年这个区间，才是大多数客户真正会用钱的时间段。

而环宇盈活恰恰在这个区间给出了答案：

30年就达到6.5%监管上限，此后终身维持6.5%。

看这张表，第30年能达到6.5%的产品只有一款——万通富饶千秋。

其他产品？

信守明天6.35%，活享储蓄6.27%，盈御3只有6.18%。

没限高的7%老产品，在30-40年这个区间，完全打不过限高的6.5%新品。

这不是我说的，是数据说的。

环宇盈活：30年6.5%的解决方案

友邦这次采用了一种"讨巧"的策略：

把达到收益上限的时间尽可能提前。

环宇盈活的核心卖点就一句话：

5年交，30年收益6.5%，不加任何保费优惠。

这意味着什么？

以0岁投保、5年交、总保费50万美元为例：

• 10年预期IRR：3.51%
• 20年预期IRR：5.69%
• 30年预期IRR：6.50%
• 40-100年预期IRR：均为6.50%

30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

从资产配置角度看，这基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

更重要的是，这个收益曲线非常"符合人性"：

你不需要等到70岁才能享受7%的复利，也不需要把这笔钱锁定半个世纪。

30年后，你60多岁，正是需要用钱的时候——6.5%的复利刚好落袋。

聪明钱已经在行动了。

我最近接触的几个高净值客户，都在问同一个问题：

"既然30-40年收益差不多，为什么不选更快达到上限的？"

这就是趋势。

数据说话：比7%老产品还强

可能有人还是不信：

6.5%怎么可能打得过7%？

来，我们看友邦内部的新老产品对比。

环宇盈活 vs 盈御3（7%老产品） vs 活享储蓄（7%老产品）：

前40年，环宇盈活收益全面碾压自家两款老产品。

你知道活享储蓄刚上线时打出的口号是什么吗？

"20-40年市场收益第一。"

现在被自家6.5%的产品超过了。

这说明什么？

友邦这次诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位，给到最极致的收益。

从全市场来看，第40年能超过6.5%的产品，只有万通富饶千秋一款。

所以，6.5%不如7%？这是一个被数字误导的伪命题。

真正的问题是：

你需要的是"名义上的7%"，还是"30年后真正能拿到手的6.5%"？

灵活用钱：提领功能全解析

收益只是一方面，能不能灵活用钱才是储蓄险的核心竞争力。

环宇盈活在这方面做了几个值得关注的设计：

1. 灵活提取选项

可以指定一个对象，按时按量打钱。

收款人范围非常广：

• 自己
• 配偶、父母、子女等血亲
• 未婚夫/未婚妻、同居伴侣等非血亲
• 香港注册慈善机构
• 香港安老院

实现效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

2. 新式复归红利

环宇盈活派发的是新式复归红利，即复归红利的面值=现金价值，不像老式复归红利（如盈御3）前期提取有折损。

但这里有个潜在问题需要注意：

同样投保10万美元，活享储蓄第20年复归红利是4.7万美元，而环宇盈活只有约1.7万美元——缩水了64%，接近三分之二。

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，这只是基于目前数据的预测，具体还要等7月1日正式出计划书才能验证。

如果你的需求是前20年就要频繁提领，这一点需要重点关注。

其他功能与综合评价

最后聊聊功能。

环宇盈活在功能上可以说是一应俱全：

基础功能：

• 保单分拆
• 无限变更受保人
• 红利锁定与解锁
• 价值保障
• 第二受保人
• 第二持有人
• 卓越成绩奖

特色功能：

未来守护选项（市场首创）：

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这个功能是刚需。

健康障碍选项：

持有人可预先指定最多两位18岁或以上家庭成员为指定接收人，在持有人被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力时接管保单权益。

另外，盈御3大概率会限高后重新上架，与环宇盈活相比：

• 保证金额完全相同
• 前50年预期总收益环宇盈活更高
• 往后都贴着**6.5%**限高走
• 环宇盈活预期回本期快一年

我的综合评价：

功能作为选产品的重要决策重心，环宇盈活做得很好很全，基本能覆盖90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享储蓄，是典型的阉割功能换取收益，环宇盈活不存在这个现象。

这不是买保险，是买配置。

大贺说点心里话

说了这么多数据和功能，最后想跟你聊点实在的。

很多人纠结"错过7.2%"，其实是被数字绑架了。

真正应该关心的是：

这笔钱什么时候用、怎么买更划算。

关于"怎么买更划算"，其实还有一个信息差我没在文章里说——