港险养老3种玩法全拆解：40%替代率缺口怎么补？这篇看完心里有底了

你好，我是大贺，北京大学硕士，深耕港险9年。

养老这事儿，早规划早安心。

但问题是，规划什么？怎么规划？

很多人一头雾水。

最近有个数据挺扎心的：2025年1月起，渐进式延迟退休正式启动，男职工退休年龄要从60岁延迟到63岁，女职工从50/55岁延迟至55/58岁。

这意味着什么？

领养老金的时间往后推了，但咱们的身体和精力可不会等。

更扎心的是，根据中国报告大厅《2025-2030年养老金行业报告》的数据，咱们国家养老金替代率只有40%左右，而国际平均水平是70%。

也就是说，退休前月入2万，退休后可能只能拿8000。

这30%的缺口，靠谁补？

我见过太多人踩坑了——要么是临近退休才慌，发现攒的钱根本不够；要么是买了一堆理财，最后发现收益跑不赢通胀。

今天这篇文章，我就把港险养老的3种主流玩法掰开揉碎讲清楚，帮你找到最适合自己的那条路。

港险养老3种玩法，一张图看懂

别等退休了才后悔。

咱们先看结论，再展开细说。

养老规划没有"标准答案"，只有"最适合自己"的选择。

但不管你是什么情况，港险养老基本就这3种思路：

第一种：中资系产品——太平喜裕、太保鑫相伴、国寿傲珑盛世

适合谁？

看重品牌实力、对"国家队"有情结、想搭配高端养老社区的朋友。

核心关键词就一个字：稳。

第二种：多元货币产品——以永明万年青星河尊享2为代表

适合谁？

追求资金灵活、有全球资产配置需求、不确定未来在哪养老的朋友。

核心关键词也是一个字：活。

第三种：转年金产品——万通富饶万家

适合谁？

想前期快速增值、后期稳定领钱、担心市场波动的朋友。

核心关键词两个字：攻守兼备。

这笔账咱们一起算算：

如果你现在35岁，距离60岁退休还有25年。

假设你每年往港险里存6万美元，存5年共30万美元。

按照不同产品的收益曲线，25年后你能拿到多少钱？

这个差距可能是几十万甚至上百万美元。

下面我一个一个展开说。

中资系产品：凭什么说"稳"？

先说第一种思路——中资系产品。

咱们普通人的养老出路在哪？

很多人第一反应是：找个靠谱的、不会跑路的、能兑现承诺的。

对于很多对境外公司不熟悉、总觉得跨境投保心里没底的朋友来说，这份品牌信赖感就是最大的定心丸。

国寿、太平、太保，都是咱们熟悉的央企、国企背景。

买保险，当然是先求安心，再谈收益。

这几家公司在香港设立的分支机构，继承了母公司的稳健风格，投资策略普遍偏保守。

中资系保险公司的投资风格普遍偏稳妥，不怎么"冒险"。

这话不是我说的，数据摆在这儿：

来看几个核心指标：

偿付能力：太平（香港）278%，太保（香港）256%，国寿（海外）208%。

什么概念？

监管要求是100%，这几家都是两倍以上，说明赔付能力绝对没问题。

评级：太平（香港）拿到了标普A和惠誉A的双评级，国寿（海外）穆迪评级A1，太保（香港）穆迪评级A3。

这些都是国际权威评级机构给的"优等生"标签。

分红实现率：这是最关键的。

太平、太保分红实现率基本没低于100%，周年红利和终期红利都是100%兑现。

国寿海外的终期红利实现率也一直很稳，虽然周年红利实现率平均78%稍低一些，但终期红利100%意味着长期持有不吃亏。

当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。

这句话在保险行业其实挺难得的，因为很多产品的分红实现率只有70%甚至更低。

投资风格：国寿（海外）固收类投资占比81%，是三家里最保守的；太保（香港）固收类70.3%，权益类9.4%，稳健型；太平（香港）固收类68.7%，也是偏稳的配置。

说白了，这几家公司不追求"暴赚"，但求"稳赚"。

对于养老这种长周期的事儿，稳比什么都重要。

多元货币产品：凭什么说"灵活"？

再说第二种思路——多元货币产品。

如果你更看重资金的灵活度，希望收益能"野蛮生长"一些，多元货币产品可能更合你胃口。

我们常说的香港储蓄险，基本都属于这一类。

常见的产品包括：友邦-环宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏挚传承、永明-万年青星河尊享2。

这些产品都支持终身手动提取，能实现类似养老年金的领钱方式，但比传统年金灵活得多。

这里重点说说永明万年青星河尊享2，因为它的几个功能确实很突出：

第一，灵活提取，按需支配

这款产品不强制你什么时候领、领多少。

很多朋友喜欢用"567提领密码"：交费5年，从第6年开始，每年领走总保费的7%作为现金流，活到老领到老。

举个例子：

你每年交6万美元，交5年共30万美元。

从第6年开始，每年领2.1万美元（30万×7%），这笔钱可以当旅游基金、补贴日常开支、给孩子当教育金，想怎么花完全由你说了算。

这款产品是很适合作为养老金来用的，因为它既能保持资金增值，又能随时取用。

第二，多元货币转换，规避汇率风险

这是永明的杀手锏。

永明是香港极少数做到人民币、美元、加元、澳元四个币种保单回报利益一致的保险公司。

什么意思？

不管你买的是哪个币种的保单，收益曲线是一样的。

更厉害的是，永明货币转换前后保单的回本期、保证/预期回报完全一致。

这意味着什么？

你现在买美元保单，享受全球顶尖投资带来的高收益。

但如果未来你决定回内地养老，或者孩子要去澳洲读书，想换成人民币、澳元，可以随时申请保单货币转换，按实时汇率转，预期收益不受影响。

永明货币转换功能市场少有。

大部分保险公司虽然也支持货币转换，但转换后的收益会打折扣。

永明做到了"无损转换"，这在行业里确实是稀缺能力。

第三，收益稳健，有兜底保障

永明万年青星河尊享2的复归红利占比非常高，保证部分高达1%。

很多同类产品可能只有0.5%甚至更低。

这意味着什么？

哪怕市场出现波动，你的账户价值也能保持相对稳定。

1%的保证收益看起来不高，但复利滚动几十年，差距就出来了。

而且这1%是"打底"的，实际分红往往更高。

转年金产品：凭什么说"攻守兼备"？

第三种思路——转年金产品。

咱们普通人规划养老，最纠结的莫过于：

年轻的时候想多赚点收益，让养老本金滚得快些；可又怕几十年后市场波动造成辛苦攒的钱缩水。

这种"既要又要"的心理太正常了。

转年金系的港险产品能精准解决这个痛点。

这里重点说一款产品——万通-富饶万家。

这款产品是老网红富饶千秋的升级款，也是我们很多同事的自购款。

它的核心逻辑很简单：

年轻时让钱加速升值，退休后一键切换年金模式，锁定终身现金流。

收益到底有多猛？

先看这张收益表：

假设你每年交6万美元，交5年共30万美元：

• 第10年，预期总收益381,707美元，复利IRR 3.05%
• 第15年，预期总收益557,066美元，复利IRR 4.86%
• 第20年，预期总收益859,217美元，复利IRR 6.00%——翻了将近3倍
• 第25年，预期总收益1,189,433美元，复利IRR 6.16%
• 第30年，预期总收益1,756,431美元，复利IRR 6.50%——翻了将近6倍
• 第40年，预期总收益3,297,063美元——翻了10倍

30年预期IRR能冲到6.5%，在当前市场里妥妥是第一梯队水平。

要知道，现在银行理财能给到3%就不错了，很多年金险的预期收益也就4%左右。

6.5%的复利，意味着你的钱大约每11年翻一倍。

美元计划7年回本，之后就是纯赚。

如果你能持有到100年（传给下一代），预期总收益能到144,245,966美元——1.44亿美元。

当然，这是极端情况，但说明这款产品的长期增值能力确实强悍。

年金转换功能是什么？

这是富饶万家的独门绝技。

等你到了55岁、60岁等预设退休年龄，就能行使年金转换权，把保单里积累的全部或部分现金价值（包括保证收益和分红）换成全保证的固定年金。

注意关键词：全保证、固定年金。

一旦转换完成，不管未来市场怎么波动，你每个月都能拿到合同里写死的退休金。

这就相当于给晚年生活锁死了一份"铁饭碗"收入。

年金率实锤：历史数据说话

光说年金转换好，到底能拿多少？

这个问题必须用数据回答。

万通公布了2004-2015年生效、2014-2025年转换的保单年金率分布，这是真金白银的历史数据：

• 最高年金率：9.5%
• 最低年金率：5.3%（这是递增终身年金，定额终身年金率在6%以上）
• 年金率≥6%的占比：95.5%
• 6.50%~6.99%区间占比最高：38.5%

什么概念？

假设你60岁时保单现金价值是100万美元，按6.5%的年金率转换，每年能领6.5万美元，活到老领到老。

这种"确定性"是很多储蓄险产品给不了的。

普通储蓄险的分红是浮动的，市场好的时候多拿点，市场差的时候少拿点，你永远不知道退休后每个月能领多少。

但年金转换后，金额是写死在合同里的，白纸黑字，不受市场波动影响。

相当于给晚年生活锁死了一份"铁饭碗"收入。

再看这张保单：

这是真实客户的保单，万通人寿保险国际有限公司签发，具有法律效力。

保单里明确写了身故赔付条款、犹豫期条款（21天内不满意可以无息退款），一切都有法律保障。

彩蛋：高端养老社区了解一下

最后说个很多人忽略的"隐藏福利"——高端养老社区。

可以直通高端养老社区是中资系产品的王牌优势。

买保险，不光是买收益，还得考虑"老了住哪儿"的问题。

中资系的几款产品，都有对应的养老社区资源：

太平（香港）喜裕：美式分红产品，一次缴费，第2年开始每年领**5%**现金红利到终身，本金一直在涨。

买了这款产品，可以对接"太平人家"高端养老社区的入住资格。

太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完钱就领钱，保本同时每年拿**3.3%**利息落袋为安。

买了这款产品，可以对接"太保家园"的入住资格。

国寿（海外）傲珑盛世：港险人民币保单产品，全程可以人民币交易，规避汇率风险的同时享受港险的高收益。

国寿在内地也有养老社区布局。

看这张效果图，水系环绕、建筑精美、绿化覆盖率高，既有中式传统风格的院落，也有现代化的多层建筑。

这种养老社区，市场上一票难求，普通渠道根本排不上号。

有品牌、有产品、有服务，省心省力。

年轻的时候把钱放在保单里让它复利增值，等老了，不光有按时按点给你发的养老金，还能直接拿到高端养老社区的入住资格——这不就是真正的"一站式"躺平养老吗？

大贺说点心里话

养老这事儿，说到底就是两个问题：

钱从哪来？老了住哪？

今天这篇文章把3种港险养老的思路都讲清楚了，但具体怎么选、怎么配、怎么买，还得根据你自己的情况来定。

其实还有个关键信息差，很多人不知道——