宏利宏挚传承：第9年IRR破4%、14年翻倍，为什么我说它只适合一类人？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

上个月有个老客户问我：

利率都跌成这样了，10万存银行一年利息才950块，还有什么能稳稳跑赢通胀的？

我给他看了宏利的宏挚传承——第9年IRR突破4%，第14年本金翻倍。

他眼睛都亮了。

但我紧接着泼了盆冷水：

这产品不是谁都适合。

今天就来聊聊，什么人买它能赚到，什么人买了会后悔。

教育金规划：为什么20年是关键周期？

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率。

1年期定存跌到0.95%，活期更惨，只剩0.05%。

躺着赚钱的时代，彻底结束了。

但孩子的教育金不能等。

0岁开始存，18岁要用，中间刚好20年左右。

这个周期，银行存款显然不够看。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，我们来看看宏挚传承能不能完美匹配教育金、养老储备这类中期需求。

如果你需要6年回本、15年翻倍

先说结论：

前15年，宏挚传承在主流产品里稳居第一，其他产品根本追不上。

具体看数据：

• 完成缴费后第6年，预期收益就超过本金了
• 第9年预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%
• 第14年本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%

什么概念？

银行5年定存利率才1.30%，这边第9年就4%了。

存银行不如存这个，真不是我瞎说。

从图里能看出来，宏挚传承在前15年的收益曲线，是碾压级的存在。

友邦、永明的同类产品，这个阶段都得靠边站。

这也是为什么我说它是"前期收益之王"。

如果你需要边存边取

很多人买储蓄险不是为了一直放着。

中间要用钱怎么办？

我用566提领模式来测算（交5年，第6年起每年提6%）：

• 前20年账户余额最高的就是宏挚传承
• 第10年账户剩余价值31万美元
• 第15年账户剩余价值37万美元

一边取钱，账户还在涨。

这就叫提领韧性。

在前20年的提领表现上，宏挚传承一家独大。

别的产品要么回本慢，要么提了就伤本金，它偏偏两头都占了。

别让钱躺着贬值，该用的时候能用，这才是实在的。

如果你想要稳定的现金流

这里要重点讲一个功能：

无忧选。

简单说，就是把英式分红产品变成了美式分红产品——既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱。

怎么做到的？

• 无忧选功能从终期红利中提取，按固定比例定期派发
• 派息100%来自终期红利，不损伤保证现金价值
• 可选择按月或按年提取，灵活得很

以5年交为例：

• 从第6年开始领取，每年可领取本金的4.6%
• 第10年开始领，每年领6.4%
• 第15年能领到9.7%

一份保单两种体验。

想增值就放着，想领钱就开无忧选。

这个设计确实贴心。

如果你追求资金快速解套

储蓄险的回本速度，直接关系到资金灵活性。

宏挚传承在这方面也很能打：

• 趸交第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年
• 3年交、5年交都是6年回本
• 2年交5年回本，稳居第二

宏挚传承前20年的爆发力十足。

锁定收益才是王道。

但前提是钱不能被套太久。

这一点，宏挚传承做到了。

但如果你想传承给下一代…

前面说了那么多优点，现在该泼冷水了。

20年是一个分水岭。

过了这个节点，宏挚传承的优势就不明显了。

看数据：

• 20年之后宏挚传承的收益不再占据优势
• 20~27年复利IRR增长极慢，几乎停滞
• 友邦环宇盈活30年达到限高，宏挚传承要47年，晚了17年

提领也是同样的问题：

到第30年，宏挚传承账户余额只有49万美元。

而星河尊享II能到69万美元。

差距20万，不是小数目。

为什么会这样？

核心原因：

宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

复归红利相当于护城河，能让保单更晚动用保证金额和终期红利。

没有这层保护，首年提取就开始磨损本金。

时间越久，磨损越大。

所以结论很清楚：

更适合20年的短期持有，想要长期规划传承不是最优选择。

升级后的变化与分红表现

为了应对限高政策，宏利对宏挚传承做了两次升级：

• 货币选项从美元/港元扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种
• 新增2年缴付期
• 3年交的10年IRR从3.45%提升到4.29%

关于分红实现率，市场上争议不少。

但看实际数据：

• 10年+保单的总现金价值比率最大值99%，均值94%
• 旗舰产品持续100%达标
• **99%**的终期红利计划总现金价值比率>95%

宏利被诟病的分红实现率，其实也算行业中上水准。

投资风格确实比友邦激进一些。

但换个角度看，收益也没设上限。

仁者见仁，智者见智。

你的需求是哪种？

说到底，优势和短板都很明确。

要想清楚自己要短期灵活还是长期积累。

适合买宏挚传承的人：

• 给孩子存教育金，18-22岁要用
• 给自己存养老金，15-20年后领取
• 需要中途灵活提领
• 看重回本速度，不想资金被套太久

不太适合的人：

• 想做30年以上的长期传承
• 追求后期极致收益
• 对分红波动零容忍

只要前20年用钱场景多，选宏利的宏挚传承绝对没有错。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪买，中间的差价可能比你想象的大得多。