2026港险榜单：12款产品大乱斗，谁是真正的IRR之王？分红实现率最低52%的坑别踩

你好，我是大贺。

前两天一个老客户找我，说他朋友5年前买了某款港险，当时销售吹得天花乱坠，说分红能到7%。

结果前几天一查分红实现率，只有52%。

52%是什么概念？

当初承诺给你100块，实际到手52块。

这位朋友现在进退两难——退保亏本金，继续拿着又心寒。

选错产品，亏的是未来几十年。

所以今天这篇文章，我把2026年市面上主流的12款港险产品做了一次大横评。

收益、分红、提领、派息、公司背景，全方位PK。

没有最好的产品，只有最适合你的。

看完这篇，你就知道自己该选哪款了。

2026港险榜单：12款产品大乱斗

先上一张总表，让你对这12款产品有个整体印象：

这张表信息量很大，我帮你划几个重点：

• 高收益阵营：安盛盛利2、友邦环宇盈活、中国人寿傲珑盛世
• 高保底阵营：立桥智选储蓄保、太平洋人寿世代鑫享
• 适合提取阵营：安盛盛利2、永明星河尊享2
• 派息阵营：太平洋鑫相伴、中银人寿月悦出息
• 养老规划阵营：万通富饶万家、太平人寿颐年乐享尊享版

接下来，我们逐个维度PK。

收益PK：谁是真正的IRR之王

买储蓄险，收益是第一位的。

但这里有个坑——很多人只看30年的IRR，忽略了前中期表现。

销售不会告诉你的是：有些产品30年IRR很漂亮，但前20年收益拉胯。

万一中途需要用钱，亏得你怀疑人生。

先看这张对比图：

再看长期走势：

从数据来看，安盛盛利2不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，表现非常好。

友邦环宇盈活收益仅次于安盛盛利2，每个阶段收益表现也比较均衡，没有明显的短板。

而且如果你选择趸交（一次性交清），友邦环宇盈活前期收益更加突出。

这对于手头有大额资金、想快速回本的人来说是个加分项。

我的建议：

如果你追求收益最大化，安盛盛利2是首选。

如果你有大额资金想趸交，友邦环宇盈活值得考虑。

分红PK：谁说到做到

这个坑我见过太多人踩。

很多人买港险只看"预期收益"，却不知道这个预期能不能实现，全看分红实现率。

分红实现率100%，意味着保险公司完全兑现了当初的承诺。

低于100%，就是打折。

高于100%，是超额兑现。

来看这张分红实现率排名：

再看安盛的历史数据：

几个关键信息：

1. 中国人寿分红实现率稳居第一梯队，这是央企国家队的底气
2. 安盛分红实现率在香港保司排行里能排到第二梯队，虽然不是最顶尖，但胜在稳定
3. 中银人寿的分红实现率波动有点大，周年红利最低值为52%，最高值为102%

52%是什么概念？

就是开头那位朋友的遭遇——承诺给你的钱，只兑现一半。

别光看收益，还得看能不能兑现。

我跟你说个真实案例：

有个客户当年在某保司买了100万保费的储蓄险，按当时的演示，30年后应该有600多万。

结果这家公司分红实现率常年在**80%**左右徘徊，实际到手可能只有500万出头。

差了100万，够在二线城市买套房了。

提领PK：谁能边取边涨

很多人买储蓄险不是为了放着不动，而是想边存边取——孩子上学要用钱，自己养老要用钱。

但这里有个坑：不是所有产品都适合提取。

有些产品你一提钱，收益就大打折扣。

有些产品你提完钱，收益反而更高。

我判断一个产品是否适合提取，有三个标准：

第一，提领密码是否有冗余度

什么意思？

假如一个产品最多能做567的提取（第6年起每年提取7%），而你只按照566来提。

这就意味着你保留了安全边际，没有把产品榨干。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码（第5年起每年提取5%到7%不等），这个冗余度非常大。

第二，分红实现率是否稳定

提领密码有效的前提是分红100%达成。

如果分红不好硬提，是在透支保单的未来。

第三，提取完之后IRR是更低还是更高

如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。

这笔钱可能放在一些收益不高但方便变现的资产上，如果你不提，反而拖累了保单收益。

从数据来看，安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高。

综合这三个标准，市场上最适合提取的产品就这两款。

派息PK：谁是真正的现金奶牛

如果你买港险是为了替代银行存款或者收租，每年稳定拿一笔钱，那就要看派息产品。

一个资深吃息玩家，要看三点：派息比例、稳定度、本金变化。

太平洋鑫相伴

每年派息3.3%，其中**2.5%**是保证，其它是分红。

保证利息占比超3/4，稳定度很好。

太平洋鑫相伴派息比例够高，比美元存款还强。

而且吃息之余，保单里剩余本金长期也能翻几倍数十倍。

中银人寿月悦出息

每年派息5%，完全是分红，但属于分红里确定性比较高的周年红利。

中银人寿月悦出息派息比例比鑫相伴高点，但确定性略微差一点。

而且前面说了，中银人寿的分红实现率在几家中资保司里表现不算好，波动有点大。

我的建议：

追求稳定选太平洋鑫相伴。

追求高派息且能承受波动选中银月悦出息。

公司PK：谁的背景最硬

买保险，尤其是储蓄险这种要放几十年的产品，公司背景很重要。

安盛成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。

服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。

于福布斯全球2000强2023年排名48位，全球最佳品牌2023年排名44位。

安盛从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。

再看市场份额：

2025年上半年香港非银保险市场：

友邦111亿元标准保费（11.2%市场份额）位居榜首。

保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）分列二至四位。

友邦和国寿都是第一梯队的公司，选这两家的产品，公司层面完全不用担心。

特殊需求：养老和人民币保单

最后说两个特殊需求。

养老规划

2025年延迟退休政策正式实施，用15年时间将男职工退休年龄从60岁延至63岁。

安联集团《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。

中国养老金替代率可能降至30%-40%。

退休延后、养老金替代率下降，需要确定性更高的产品做养老规划。

太平人寿和太平洋人寿的产品能对接内地高端养老社区。

总保费达到160万人民币左右即可入住，保费可以直付社区花费。

但如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

养老金领取水平是地年金3倍，而且是固定派发，有12种年金领取方式，灵活性无敌。

人民币保单

如果看好人民币，大概率首选中资保司。

傲珑盛世是中资保司人民币保单里，从收益、提取、公司、分红实现率来看最好的一款。

傲珑盛世人民币保单收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差，40年及以上IRR均稳定在**6.50%**左右。

但如果需要提领，盛利2和星河尊享2比傲珑盛世表现要更好，功能上也更丰富一点。

大贺说点心里话

看完这篇横评，你应该对12款产品有了基本判断。

但选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面还有很多门道。