家族信托门槛1000万起，港险"类信托"功能为什么被高净值人群疯抢？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前几天一个做企业的朋友问我：家族信托太贵了，1000万起步，有没有门槛低点的替代方案？

这个问题问到点子上了。

截至2024年末，家族信托存续规模已经突破8000亿元，预计2025年将冲破1.2万亿。

高净值人群的传承需求正在爆发式增长——根据胡润百富2025年12月的白皮书，68%的高净值人群把"长期财富规划"列为首要目标，**51%**明确提到"家庭财富传承"。

但信托门槛太高，很多人望而却步。

其实，香港保险早就有一套"类信托功能"——保单拆分、无限次权益变更、9种人生事件触发赔付……能实现定向传承、防止纠纷，门槛却低得多。

今天就从三类人群的真实需求出发，把这些高阶玩法讲透。

你是哪类投资者

在聊具体功能之前，先花30秒给自己定个位。

第一类：跨境需求者

计划移民、子女留学、海外资产配置——如果你有这些需求，香港保险的多元货币功能就是为你设计的。

孩子去英国读书，保单直接转英镑；将来移民加拿大，货币再切换成加元。

第二类：高净值家庭

需要资产隔离、多代传承、税务优化。

这类家庭最怕的不是税，是纠纷。

一份保单没设计好，兄弟姐妹对簿公堂的案例我见过太多。

第三类：长线投资者

能接受非保证收益的波动，追求美元资产的复利增值。

这类人看的是10年、20年、30年的长期回报，而不是眼前的保证收益。

想清楚自己属于哪一类，后面的内容就能对号入座了。

跨境家庭：货币自由切换+灵活提领

先说跨境家庭最关心的两个问题：汇率风险怎么应对？孩子留学的钱怎么规划？

目前香港保险中，最多支持10种保单货币——美元、港元、澳门元、人民币、英镑、新加坡元、澳元、加元、瑞士法郎、欧元，基本覆盖了主流留学和移民目的地。

拥有多元货币保单，最大的好处是可以在不同货币之间灵活转换，应对汇率波动。

比如孩子现在10岁，计划18岁去英国读书，现在保单是美元计价。

等孩子15岁左右，如果英镑处于低位，就可以把保单货币转换成英镑，锁定汇率优势。

等孩子开始读书，直接用英镑提领，省去换汇的麻烦和损耗。

说到提领，香港保险的灵活度也远超内地产品。

大部分保险公司会给产品提前设立好"提取密码"，比如255、566、567等等。

拿255举例：2年缴费，从保单第5年开始，每年提取总保费的5%。

达到门槛就能按这个节奏取钱，提供稳定现金流的同时，保单里剩的钱还在继续增值。

这张表是**宏利「宏挚传承」**的提领门槛，可以看到不同缴费方式对应的提取时间和比例。

5年缴的话，从第5年开始就能每年提取6%，逐年递增到12%。

对于跨境家庭，我比较推荐友邦「环宇盈活」。

9种货币自由切换，留学移民家庭首选。

预期7年回本，30年IRR已经触及6.5%的上限，中短期回报提速，长期增长也很强劲。

更关键的是，它首创了3项功能：受益人灵活选项、未来守护选项、健康障碍选项。

传承可以精细到每一分钱，后面会详细讲。

高净值家庭：权益变更+保单拆分+类信托传承

这部分是今天的重头戏。

我服务过50多个企业家家族，发现一个规律：财富传承最怕的不是税，是纠纷。

很多家庭辛苦打拼几十年，最后因为遗产分配闹上法庭，兄弟反目、父子成仇。

传承不是分钱，是分配规则。

规则设计好了，才能既保住财富，又保住家庭和睦。

香港保险在这方面有三大核心功能：

第一，保单权益人变更

大部分香港保险生效满一年后，就可以申请变更投保人和被保人，而且可以无限次变更。

更厉害的是，可以设立第二投保人和第二被保人。

如果投保人身故，保单会自动转移到第二投保人名下，不需要走继承程序，不会产生遗产纠纷，保单也不会终止，继续增值。

这张图很清楚地展示了两种场景：

如果投保人和被保人是同一个人，身故后受益人直接成为新的投保人和被保人；如果投保人和被保人不是同一个人，被保人身故后，受益人成为新被保人，投保人不变。

从第2个保单年度开始，还可以无限次申请"转换受保人选项"。

转换后，保单的保障期将延至替代受保人130岁生日当天或紧接其后的保单周年日为止。

这意味着什么？

一份保单可以从爷爷传给爸爸，再传给孙子，一直传下去。

实现定向传承，保单不终止，持续增值。

第二,保单拆分

这个功能我经常跟客户说：保单拆分比遗嘱好使。

本质是把一份保险合同按照保额或现金价值拆分为多份独立保单，不改变原有的投保人与被保人关系。

拆分后的保单还可以再进行权益变更。

保单持有人可以按个人需要无限次分拆保单。

举个例子：

一位企业家有3个子女,原来买了一份大额保单。

现在可以拆分成3份，分别指定给3个子女。

每份保单独立运作，将来子女再拆分给孙辈，一代代传下去。

客户可以根据家庭结构变化、财务需求调整或税务规划需要，对原有保单进行精细化操作。

提前设计好，省的不只是钱，还有家庭和睦。

第三,灵活的身故赔付方式——类信托功能

这是港险最接近信托的功能，我叫它"类信托功能"：信托的效果，保单的门槛。

与内地常见的"一次性领取"不同，香港保单通常提供多种领取选择：

• 定额分期（如每月1万）
• 递增式(每年增加3%对抗通胀）
• 里程碑式（18岁给30%，25岁给剩余70%）
• 或这些方式的组合

更厉害的是"灵活传承选项"，覆盖9种人生事件：

• 大学毕业(5%)
• 结婚(10%)
• 生育或领养子女(10%)
• 达到指定年龄(5%)
• 被诊断患有严重病况(20%)
• 非自愿性失业(5%)
• 离婚(10%)
• 买入住宅物业(15%)
• 更改主要居住城市(10%)

这意味着你可以提前设定：孩子大学毕业给5%，结婚给10%，买房给15%……

既保证孩子人生重要节点有钱用，又避免一次性给太多导致挥霍。

这不就是信托的功能吗？

但信托门槛1000万起，港险几万美元就能做到。

对于高净值家庭，**国寿「傲珑盛世」**值得关注。

它是市场少数支持"早期强提领"的英式分红产品，预期6年回本，10年IRR达成4.02%。

贯彻稳健风格，动态提领韧性强，提领前后IRR"纹丝不动"。

最关键的是新增了**"保单暂托人"功能**——如果投保人出现意外，保单暂托人可以代为管理保单，未成年子女的利益更安全。

长线投资者：红利锁定+复利增值

如果你属于第三类——长线投资者，追求的是长期复利回报，那"红利锁定与解锁"功能一定要了解。

我们的财务需求会随时间变化。

市场好的时候想多赚，市场差的时候想保本。

港险的红利锁定功能就是为此设计的。

终期红利锁定选项从第10个保单周年日起可使用。

你可以把部分终期红利的非保证现金价值锁定至"终期红利锁定户口"，锁定金额可以赚取利息（利率由保险公司不时厘定），需要用钱时可以随时提取。

避免市场的不确定性，让这部分收益落袋为安。

但如果后来市场向好呢？

没关系，终期红利解锁选项从锁定红利的1年后起可使用。

解锁后可将锁定价值转化为终期红利的非保证现金价值，重新参与投资增值，把握增长潜力。

这个设计很人性化：想保守就锁定，想进取就解锁，主动权在你手里。

对于长线投资者，有两款产品值得关注：

永明「万年青星河II」系列：支持6种保单货币，4种货币回报一致强劲，还支持17种提领货币。

保证回本时间快至9年，比旧版本更早登顶6.5%回报。

最特别的是双重锁定3.5%生息，加上管家式传承服务，是保守型投资者的"安全垫"。

忠意「启航创富」：回本最快的黑马。

叠加保费优惠后，2年缴费3年回本，20年IRR可达6.03%，前25年收益超惊艳。

传承功能新增保单托管、保单分拆、身故保障支付方式选项，实现传承精细化管理。

全景对比：10款主流产品收益PK

说了这么多功能，最终还是要看收益。

现在6.5%的香港储蓄险，在前期收益和资金灵活性上实现了突破。

我整理了一份10款主流产品的收益对比表，大家可以参考。

这张表涵盖了保证现金价值、预期现金价值、保证分红、预期分红、总收益等维度，从1年到100年的数据都有。

不管是高净值人群，还是普通家庭，都能在这份榜单里找到适合自己的产品。

特别提一下太保「金如意」：全港唯一2年缴对接养老社区。

提取的钱可以直付养老费用，剩余价值传三代，养老、传承一步到位。

2年缴费预期6年回本，10年IRR达3.76%，20年IRR 5.8%，还支持"257"提领，中期增值效率高，市场领先。

总结：找到你的最优解

回顾一下今天讲的内容：

• 跨境家庭：重点用好多元货币转换和灵活提领功能，推荐友邦「环宇盈活」
• 高净值家庭：重点用好权益变更、保单拆分、类信托传承功能，推荐国寿「傲珑盛世」
• 长线投资者：重点用好红利锁定/解锁功能，推荐永明「万年青星河II」或忠意「启航创富」

香港保险的这些丰富功能，共同构成了一个完整的财富管理生态系统。

从资产增值到财富传承，从现金流规划到全球配置，为不同需求的客户提供了全方位的解决方案。

无论是跨境家庭、高净值客户还是长期投资者，都能找到适合自己的高阶玩法。

最后提醒一句：2026年美国遗产税免税额将从1399万美元大幅下调到约500万美元，非美国税务居民在美资产免税额更是只有6万美元。

有海外资产配置需求的朋友，传承规划要提前做了。

大贺说点心里话

功能再好，最终还是要落到"怎么买最划算"这个问题上。

很多人不知道的是，同一款产品，不同渠道的成本差异可能高达20%。