友邦「环宇盈活」vs「盈御3」：同门相杀，到底谁才是真正的"卷王"？

你好，我是大贺。

最近找我咨询的客户里，十个有八个在问同一个问题：

友邦出了新品**「环宇盈活」，我手里这份「盈御3」**要不要换？

或者说，我现在要买，到底选哪个？

说实话，这问题我被问烦了——不是烦客户，是烦友邦。

一家公司同时卖两款储蓄险，收益都不错，功能还各有千秋，这不是逼着客户做选择题吗？

但换个角度想，这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是咱们投资者。

今天我就把这两款产品拉出来正面PK，四个回合，打完你自己就知道该选谁了。

第一回合：收益对决——谁让钱跑得更快？

先说结论：中前期收益，「环宇盈活」完胜。

咱们算笔账就清楚了。

以5万美元×5年交为例，看看两款产品的真实表现：

回本速度

「环宇盈活」预期第7年回本，「盈御3」要等到第8年。

别小看这1年差距，对于急需用钱的家庭来说，早一年回本意味着早一年有选择权。

第20年（孩子上大学的时候）

「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」是67.4万美金。

看起来差不多？

别急，往后看。

第30年（你准备退休的时候）

差距开始拉大了。

「环宇盈活」已经达到6.5%的收益上限，而「盈御3」还在爬坡，要再等17年才能追上。

第40年

「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」是257万美金。

同样的本金，多出17万美金，够你多去几趟欧洲了。

整体来看，保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

这款产品彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象，走出了一条"中期猛、长期稳"的路子。

在目前5年交的产品里，「环宇盈活」这样的收益表现，能排到第一梯队。

这一回合的结论是：

如果你的钱是打算30年内用的——比如孩子的教育金、自己的养老金——选**「环宇盈活」**，资金回笼速度更快。

说到教育金，不得不提一个扎心的现实：

2025年美国私立大学本科总费用已经飙到87,000-90,000美元/年，斯坦福2024-25学年学费又涨了5.5%。

这笔钱什么时候用很关键，等不起的钱，就得选跑得快的产品。

第二回合：提领对决——谁让你"落袋为安"？

收益高是一回事，能不能灵活拿出来用是另一回事。

很多人买储蓄险，不是为了放一辈子不动，而是希望中途能提取一部分当生活费、教育金或者养老金。

这时候，"提领灵活性"就成了关键。

先看一个核心数据：

保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

什么意思？

复归红利是已经"落袋"的钱，写进保单就不会缩水。

占比越高，你能提取的"确定性"就越强。

更重要的是，「环宇盈活」支持567提取不断单。

什么是567提取？

就是第5年交完保费，第6年开始，每年提取7%的总保费，一直领到终身。

这是港险圈最常见的提领方式，用来做养老金或者教育金刚刚好。

咱们再算一笔账：

10万美元×5年交，第6年起每年提取3.5万美元（7%总保费），一直领到100岁。

• 「环宇盈活」：预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%，全程不断单
• 「盈御3」：第40年断单，只能拿到130万美元，IRR 5.08%

差距有多大？

「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元。

对于大部分买港险的朋友来说，保单的20-40年是主要使用周期。

这段时间正好是孩子上学、自己退休的关键阶段，钱要花在刀刃上，提领灵活、不断单太重要了。

这一回合的结论是：

如果你买储蓄险是为了中途提取用，「环宇盈活」完胜。

中短期红利占比更高，灵活提取，及早"落袋为安"更放心。

第三回合：投资策略对决——凭什么收益更高？

看到这里你可能会问：

同样是友邦的产品，凭什么「环宇盈活」收益更高、提领更灵活？

答案藏在底层资产配置里。

根据官方产品说明书：

• 「盈御3」投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%。

用大白话说就是：

「环宇盈活」的底层资产配置会更激进一些，所以中前期收益跑得更快。

但别被收益迷了眼，这里有个需要注意的点：

更激进的配置，也意味着未来「环宇盈活」的分红实现率可能会比「盈御3」波动大一些。

不过话说回来，友邦这家公司最大的特点就是"稳"。

不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

而「盈御3」的竞争点恰恰在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

这一回合的结论是：

两款产品的收益差异，本质上是投资策略的差异。

想要中前期收益更高，选**「环宇盈活」；想要长期更稳健，「盈御3」**也不差。

第四回合：分红实现率与功能——谁更让人放心？

说到分红实现率，这是友邦最有底气的一张牌。

2024年友邦整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成。

这意味着什么？

说明书上写的预期收益，友邦真的能兑现。

分红实现率表现非常好，一直是友邦宣传的底气。

除了分红实现率，「环宇盈活」还首创了3项功能，这是「盈御3」没有的：

1. 受益人灵活选项

受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2. 未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权，实现代际传承。

3. 健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人，万一持有人患指定疾病或永久精神无行为能力，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

这三项功能，解决的都是"万一"的问题。

万一我生病了、万一我不在了，这笔钱怎么给到家人？

「环宇盈活」提前帮你想好了。

对决结果：各有所长，适合自己的才是最好的

四个回合打完，该给个结论了。

「环宇盈活」的出现，其实是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"。

中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

但这不代表「盈御3」就不值得买了。

如果你的钱是打算放50年以上做财富传承的，「盈御3」底层资产配置更稳健，长期来看收益也能达到6.5%的上限。

我的建议是：

• 孩子教育金、自己养老金（30年内要用） → 选**「环宇盈活」**
• 家庭财富传承（50年以上长期持有） → 选**「盈御3」**
• 两者都有需求 → 两款产品组合投保也是一个不错的选择

说到养老金，顺便提一句：

目前我国基本养老保险+企业年金合计替代率仅40%-50%，远低于国际通行的70%基准线。

这个缺口，只能靠自己补。

港险的长期复利，确实是个不错的第三支柱补充。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、从哪个渠道买，其实还有很多门道。

同样的产品，不同渠道的成本可能差出一大截。