友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：两款"顶流"港险，各藏一个致命短板

你好，我是大贺。

最近有位客户来咨询，说想给刚出生的宝宝买一份储蓄险，问我友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2怎么选。

这个问题很有代表性。

给0岁宝宝买保险，本质上是在做一件事：50年后，孩子能拿到什么？

传承这件事急不得，我今天就从风险角度切入，先把两款产品的"坑"讲清楚，再说优势，最后给你一个选择建议。

环宇盈活的隐藏风险：高收益背后的代价

很多人被环宇盈活的"30年6.5%"吸引，觉得这收益太香了。

但你有没有想过，这个收益是怎么来的？

我拿0岁男孩、25万美元分5年交的案例来对比。

先看保证回本时间：环宇盈活要18年才能保证回本，而万年青星河尊享2只要13年。

这意味着什么？

如果中途急用钱，环宇盈活的"安全垫"更薄。

再看保证收益：环宇盈活30年IRR只有0.12%，50年0.23%，100年0.32%。

说白了，写进合同的确定部分，几乎可以忽略不计。

问题的核心在这里——环宇盈活的复归红利均值只有8%，而万年青星河尊享2是22.76%。

这说明什么？

环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例，是牺牲了确定性来换取极致的预期收益。

终期红利是不保证的，理论上可以撤回。

别只看眼前这几年，适合愿意承担一定风险、博取更快高收益的人。

但如果你是保守型投资者，这个风险点必须心里有数。

万年青星河尊享2的短板：收益速度慢

公平起见，万年青星河尊享2也有明显的短板。

最直接的问题：收益跑得慢。

同样是6.5%的预期收益率上限，环宇盈活30年就能达到，万年青星河尊享2要等到50年。

具体看数据：

• 10年IRR是3.1%
• 20年5.71%
• 30年6.3%
• 50年才到6.5%

如果你的规划周期是30年左右，比如给孩子准备的教育金或者自己的退休补充，万年青在这个阶段的预期收益确实不如环宇盈活亮眼。

长线来看，两款产品50年后都会达到6.5%的峰值，差距会收窄。

但前30年的收益差距，是实实在在的。

环宇盈活的优势：极致的预期收益

风险讲完了，再来看优势。

环宇盈活的核心卖点就是一个字：快。

30年预期收益率6.5%，这个速度在港险市场是顶级水平。

• 10年IRR 3.47%
• 20年5.67%
• 30年直接拉满到6.5%

要知道，自从限高政策出台后，产品的预期收益率上限就是6.5%，达到这个数字后各家产品的收益就大差不差了。

环宇盈活能够做到30年复利6.5%，比万年青星河尊享2早了整整20年。

如果你更看重前30-50年的收益表现，愿意接受终期红利占比高带来的不确定性，环宇盈活的预期收益表现确实更亮眼。

万年青星河尊享2的优势：确定性与提领

万年青星河尊享2的核心优势是两个字：稳当。

先看保证收益：

• 30年IRR 0.52%
• 50年0.84%
• 100年1%

虽然绝对值不高，但比环宇盈活高了好几倍，确定性才是核心。

再看提领表现，这是很多人忽略的关键点。

我做了三种提领方案的对比：

• 566提领（第6年起每年提15000美元）：万年青的预期账户余额更多
• 567提领（第6年起每年提17500美元）：环宇盈活会断单，万年青可正常运行
• 5/10/8提领（第10年起每年提20000美元）：万年青的预期账户余额依然更多

为什么会这样？

因为提取会优先从复归红利里提，复归红利比例低的产品，太早提终期红利会影响保单长期的复利增值。

整体上万年青星河尊享2提领表现确实更好，有确定现金流需求的话很适合。

安全感比收益更重要，这一点在提领场景下体现得淋漓尽致。

功能对比：各有千秋

货币选择上有差异：

环宇盈活只支持美元/港元投保，但第二年起可转换成9种货币，包括人民币、英镑、欧元、新加坡元等。

万年青星河尊享2直接支持6种货币投保（美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元），第三年起可互相转换。

如果你一开始就想用人民币投保，万年青更方便。

如果不介意先用美元，后续再转换，环宇盈活的选择更多。

其他功能方面：

• 环宇盈活有保单分拆、更改受保人、灵活提取、红利锁定等
• 万年青有保费纾困、丧失行为能力安全网、海外提取款项等

有对应需求的可以综合参考。

风险与收益的平衡：你该怎么选？

2025年延迟退休政策正式实施，养老规划周期在变长。

说实话，现在给孩子买储蓄险，动辄就是50年、80年的事，选产品的逻辑和以前不一样了。

回到开头那个问题：给0岁宝宝买一份储蓄险，50年后他能拿到什么？

统一以0岁男孩、25万美元分5年交为例，50年后两款产品的预期收益率都达到**6.5%**的峰值，收益差距不大了。

但过程不一样：

如果你更看重前50年的静态收益，愿意承担一点风险去博取高收益，那环宇盈活会更适合。

30年就能达到6.5%的预期收益率，速度快，适合进取型投资者。

如果是做财富传承，我更推荐万年青星河尊享2。

毕竟长线的预期收益差不多，它的确定性和安全性更强。

保证回本更早、保证收益更高、复归红利占比更大，这些都是实打实的"安全感"。

如果有明确的提领需求，或者你本身就是偏保守的客户，万年青星河尊享2的确定性和安全性都更好一点，是更稳妥的选择。

传承这件事急不得，选对产品，比追求极致收益更重要。

大贺说点心里话

产品怎么选，今天讲清楚了。

但怎么买更划算，这里面还有信息差。