保诚信守明天：25年复利6.35%全港第一，但这3个风险没人告诉你

你好，我是大贺。

银行5年定存1.3%，国债收益率跌破2%，信守明天25年复利6.35%——看到这组数字，你是不是心动了？

先别急。

作为帮300+家庭做过财务规划的理财规划师，我必须先泼一盆冷水：高收益从来不是免费的午餐。

今天我们来算一笔账，看看这款被保诚吹上天的"升级版"信守明天，到底值不值得配置。

开篇直言：这是一次激进的升级

我对信守明天这次升级的评价是：一次激进的升级。

为什么这么说？

数据不会骗人，我们看三个关键事实：

第一，收益提升全靠终期红利。

这次升级，保证金额没动，复归红利没动，提升的只有波动最大的终期红利。

什么意思？

保单的确定性是由100%确定的保证金额、和派发即保证的复归红利体现的。

而终期红利是什么？

是保险公司根据投资表现决定给不给、给多少的"浮动收益"。

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

第二，保诚不玩"分红平滑"那一套。

大多数保险公司会采用分红平滑机制——市场好的时候少分点，市场差的时候补一点，让客户的收益曲线看起来平稳。

保诚不这么干。

它客观反映市场波动，多赚了就多分，少赚了就少分。

这意味着什么？

你的分红会跟着市场坐过山车。

第三，保诚有一段"黑历史"。

这话说出来可能会得罪人，但从客观角度我不能避之不谈：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

说好听点，这是忠实反映市场波动；说不好听，就是投资失利。

看上面这张图，信守明天的投资策略是固定的：权益类70%，固收类30%。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

这不是缺点，但你必须心里有数。

从资产配置角度看，这款产品适合能承受波动、追求长期高收益的人。

如果你是那种看到账户浮亏就睡不着觉的人，可能需要再想想。

保证收益：18年回本，复利仅0.32%

聊完风险，我们看看保证收益——这是最能体现产品"底线"的部分。

以5年交为例：

• 18年保证回本
• 长期持有保证复利回报0.32%

0.32%是什么概念？

2025年5月六大行存款利率全面下调后，5年期定存也有1.3%。

信守明天的保证收益，连银行定存的零头都不到。

这意味着什么？

如果市场持续低迷，保诚投资表现不佳，你拿到手的可能就是这个"底线收益"。

从这张对比图可以看到，升级前后的保证金额完全一致，复归红利也没有变化。

保诚这次升级，把所有的"增量"都押在了终期红利上。

这是一场豪赌。

赌赢了，你能拿到6.35%的复利；赌输了，你可能只能拿到保证的0.32%。

收益和风险是一体两面，这话在信守明天身上体现得淋漓尽致。

提领短板：早提领打不过星河尊享

很多人买储蓄险是为了"提领"——定期从账户里取钱用。

那信守明天的提领能力怎么样？

我们来算一笔账。

以总保费30万美金（5年交），第6年起每年提领1.8万美金（总保费的6%）到终身为例，业内称之为"566提领密码"。

对比保单剩余的预期金额：

• 第10年：信守明天剩余28万，星河尊享剩余29万
• 第20年：信守明天剩余32万，星河尊享剩余42万
• 第30年：信守明天剩余60万，星河尊享剩余69万
• 第40年：信守明天剩余92万，星河尊享剩余106万

差距一目了然。

升级后的信守明天相比老版来说提领竞争力有所提升，但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

为什么会这样？

问题出在复归红利占比上。

看这张图：

• 信守明天复归红利占比：13.25%
• 环宇盈活复归红利占比：8.00%
• 星河尊享II复归红利占比：22.76%
• 盈聚天下复归红利占比：24.03%

复归红利是"派发即保证"的，提领时优先消耗的就是这部分。

信守明天的复归红利占比只比不擅长提领的环宇盈活高一点，远远落后于星河尊享II这样的强提领产品。

结论很清楚：信守明天不适合566这种早提领方案。

如果你买保险是为了第6年就开始取钱，信守明天不是最优选择。

转折：但预期收益确实够猛

说了这么多风险和短板，信守明天是不是一无是处？

当然不是。

这次信守明天提升收益完全是一次自救行为，而且从数据来看，自救相当成功。

核心数据来了：

• 升级后第28年总内部回报率达6.5%
• 第25年预期复利回报6.35%全市场最高
• 25年收益是本金的4.13倍

什么概念？

你投30万美金，25年后预期能拿到124万美金。

更直观的对比：

• 升级前：45年才能达到6.5%的总内部回报率
• 升级后：28年就能达到6.5%

提前了整整17年！

从这两张图可以看到，升级后的信守明天在预期收益上确实有了质的飞跃。

老版本的信守明天在当前市场几乎可以用默默无闻来形容。

但升级后的信守明天不再是默默无闻了。

低利率时代，6.35%的港险值不值得配置？

从收益角度看，这个数字确实有吸引力。

2025年5月六大行存款利率全面下调，3年期定存利率降至1.25%，5年期仅1.3%。

10万元定存5年，到期利息比之前减少1250元。

传统储蓄收益持续缩水，信守明天25年4.13倍本金的预期回报，对比之下确实诱人。

横向对比：14-26年综合市场第一

光看自家数据不够，我们和主流产品横向对比。

先看全市场对比：

乍一看，升级后的信守明天在前期打不过收益逆天的宏挚传承和启航创富卓越版。

但如果我们把这两款"非主流"产品剔除，看看常规市场的格局：

保单14~26年，这13年综合市场第一。

紧接着28年收益达到上限6.5%，综合来看相当优秀。

既然信守明天主打的卖点是"最快达到6.5%"，我们把3款最快达到6.5%的产品拉出来对比：

• 前13年：优势在环宇盈活（30年达6.5%）
• 14~26年：优势在信守明天（28年达6.5%），和环宇相差不大
• 27~29年：优势在传承首创V-丰成（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。

最强的时间点是在保单25年左右，市场第一。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

隐藏优势：晚提领才是真香

前面说信守明天不适合早提领，但这不代表它的提领能力差。

我测算了晚提领的情况，结果很让人意外：信守明天非常适合晚提领！

5-15-12提领方案（第15年起每年提取总保费12%）：

保单23~29年，信守明天市场第一。

比如保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。

5-20-16提领方案（第20年起每年提取总保费16%）：

同样的结论：保单23~29年信守明天市场第一。

30年后和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额相同。

到这里，我们有理由给信守明天的提领定性了：不适合早提领，但非常适合晚提领。

什么人适合晚提领？

比如给孩子存教育金，15-20年后才开始用；或者给自己存养老金，退休后才开始提取。

这类需求，信守明天是非常匹配的。

功能加分：自主入息+真多元货币

除了收益，信守明天还有两个功能值得一提。

第一个：自主入息功能

这个功能被同行疯狂抄袭，说明确实好用。

大白话解释就是：自主选择保单价值的提取方式。

怎么提、啥时候提、提多少、提给谁，你自己定。

更重要的是，受益人不仅可以是家属亲人，还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构——这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构都可以。

对于做生意的朋友，或者有特殊传承需求的家庭，这个功能很实用。

第二个：真多元货币转换

这个功能要重点说说，因为很多人不知道里面的坑。

首先告诉大家一个事实：多元货币转换功能是个新玩意，开发出来没多久，而且不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出你的预期。

如果你看过某些产品的条款，会发现这么写：货币转换后，收益会变，保单会转换成新的计划，权益条款都可能会变。

也就是说，如果你手上有一张美元保单，因移民、求学等需求要转换成加币保单，新保单原有的现金价值可能会莫名其妙缩水，预期总收益也会降低，比如从7%降低到6%。

甚至原来的无限变更受保人等功能都会失去。

而信守明天不同。

它把这事儿放到台面上来了，承诺了转换货币之后：保单功能不变，已有的现金价值不会缩水。

2026年人民币汇率展望，多数机构预测年底有望回到7.0以下。

配置美元资产需要考虑汇率因素，信守明天支持6种货币转换且不缩水，多元货币功能可以对冲汇率风险。

结论：高收益高波动，你能接受吗？

分析到这里，我们来做个总结。

信守明天的优势：

• 25年复利6.35%，全市场最高
• 28年达到6.5%，速度仅次于传承首创V-丰成
• 14-26年综合收益市场第一
• 晚提领表现优秀
• 自主入息功能灵活
• 真多元货币转换，不缩水

信守明天的劣势：

• 保证收益平庸，18年回本，复利仅0.32%
• 收益提升全靠终期红利，不确定性高
• 早提领打不过星河尊享II
• 保诚有回撤分红的历史
• 投资策略固定**70%**权益类，波动较大

适合谁？

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友。

市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。

不过，保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。

信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

适合你的才是最好的。

如果你追求高收益、能承受波动、计划长期持有或晚提领，信守明天是个不错的选择。

如果你觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。

你大可以选择收益和保诚差不多的环宇盈活，友邦的稳健对未来几十年的血压也很友好。

我们的目标是选对公司，选对产品。

大贺说点心里话

分析了这么多数据，最后还有一件事比选产品更重要——怎么买，能省多少钱。

同样一份保单，渠道不同，到手成本可能差出好几万。

这里面的信息差，才是真正值钱的东西。