安盛盛利2：保证收益垫底、红利不能解锁，为什么我还说它是提领天花板？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到太多关于安盛盛利2的咨询，大家都在问：这款产品真有传说中那么神？

557提领是不是噱头？

今天我就用数据说话，把这款产品扒个底朝天。

不过，我要先从它的缺点讲起——因为只有看清了短板，你才能判断它到底适不适合自己。

先泼冷水：盛利2的两个硬伤

别光听销售吹，看数据。

第一个硬伤：保证回本慢得离谱。

5年缴费的话，盛利2的保证回本时间是25年。

什么概念？

你今年35岁买，60岁才能保证拿回本金。

更扎心的是，它的长期保证收益只有0.23%，几乎是市场垫底的存在。

看这张对比表就知道，盛利2在保证层面确实拉胯。

有舍有得，它就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

第二个硬伤：红利只支持锁定，不支持解锁。

对于懂投资的朋友来说，红利锁定和解锁是很棒的功能。

你可以根据市场情况判断什么时候该锁定止盈，什么时候解锁重新投入。

但盛利2只支持锁定，不支持解锁，落子无悔。

这是一个遗憾。

不过话说回来，如果你觉得自己判断不准市场走势，这个功能有没有也无伤大雅。

讲到这里，你可能会问：既然有这些硬伤，为什么市场上还在疯传它是"提领王"？

但为什么它还能成为提领王？

这才是真相：盛利2的核心竞争力不在保证收益，而在它的产品结构。

5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这就是传说中的557提领——自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

为什么它能做到这一点？

我们来算一笔账。

看一个产品适不适合提取，复归红利的占比是关键指标。

复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

从表格能看出，盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。

这意味着什么？

它的保单结构天然适合大额、早期、持续的提领。

提领数据实测：全港唯一557

实测给你看，咱们从低到高，一档一档来验证。

第一档：566提领

5年缴费，第6年开始每年提取本金的6%。

这是要求最低的一档，大部分产品都能支持。

但提完之后呢？

盛利2提取后20年复利已经做到6.41%，保单第26年就能达到6.5%！

剩余收益几乎领先市场所有产品。

第二档：567提领

5年缴费，第6年开始每年提取本金的7%。

到这个档位，很多产品就已经扛不住了，提着提着就会断单，提不出来。

而盛利依然独占鳌头。

第三档：557提领（重头戏来了）

5年缴费，第5年开始每年提取本金的7%。

数据不会骗人。

盛利2提取完之后，23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

而市场上其它所有产品，没有一个能做到这样大比例、这样早的557提领。

它是全港唯一，实力超级恐怖。

来看一组直接对比：

30岁女性，6万美元5年缴，采用557提领策略。

同样的投入，同样的提领策略，10年后盛利2比星河尊享2多赚2.7万美元。

更关键的是，星河尊享2在第63年就断单了，而盛利2可以持续到70年以上。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

说到这里，你可能会想：2025年延迟退休正式实施，男职工延至63岁，养老金缺口预计达1.1万亿。

如果有一份保单能从第5年开始每年稳定给你7%的现金流，是不是比指望养老金更靠谱？

静态收益：不提也是综合最强

有人可能会说：我不一定要提领，纯放着增值行不行？

当然行。

而且盛利2在静态收益上的表现同样亮眼。

不提取情况下，5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

以0岁男孩、10万美元5年缴为例：

• 第10年现金价值：660,340美元
• 第20年现金价值：1,387,972美元
• 第30年现金价值：2,925,600美元

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的，但一直数一数二。

是综合各个阶段收益最均衡的。

举个例子更好理解。

就像跑800米：

• 宏挚传承第一圈跑得最快，但第二圈累了，被很多人反超
• 友邦环宇盈活和保诚信守明天前面跑得没那么快，但第二圈最先冲过终点
• **盛利呢？**第一圈虽然不是冲在最前面的，但紧跟着前两名跑，第二圈也和友邦保诚一样最先冲过终点

前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力。

而盛利2能一直保持在第一梯队，30年后稳定在6.5%。

论静态收益，盛利的综合成绩是最好的。

安盛靠谱吗？看分红实现率

前面说了盛利2保证收益低，那非保证部分能不能兑现？

这就要看安盛这家公司的分红实现率了。

香港保险产品稳不稳定，不只在于保证有多少。

因为不管哪个产品，保证都只占极小部分。

更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

我们团队去年花了两个星期，从12家香港保险公司官网扒取了上千条数据，做了全面对比。

安盛的表现如何？

• 过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

不过，安盛确实有一个重疾险的分红实现率最低只有28%，拖累了整体排名。

虽然并不代表安盛整体水平，但在事实上确实加大了波动。

所以安盛最终排在第二梯队。

如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队，也是稳健选手的代表。

作为全球最大的保司，不要小看安盛。

还有这些隐藏功能值得关注

很多人看盛利2的时候，目光都被收益光芒遮蔽了。

其实它在功能和细节上做了全面升级，这些隐藏功能同样值得关注。

1. 货币转换：9种货币0手续费

支持美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元互相转换。

而且货币转换给足了诚意——0手续费，从第3个保单周年日开始可转换。

这在整个市场里都是很少见的。

2. 双货币户口：市场首创

这是安盛首创的市场唯一功能，从第5个保单周年日起可使用。

双货币户口功能很实用。

整个保单做货币转换太麻烦，没必要。

可以直接把保单里一部分钱放到外币户口，也有活期利息。

更多的场景是：需要到某个国家生活一段时间，比如出国看望定居海外的孩子。

可以把保单的红利锁定一部分放在这个户口，随用随取，很方便。

3. 财富管家：最多服务3位收款人

这个功能也是安盛首创的，其它保司有类似功能但都不如安盛做得好。

财富管家服务可为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

两个作用：

一是保单直接打给第三方，不经过你的账户，隐私性很棒。

二是类年金似的定期打款，下达一个指令多次重复执行。

财富管家很适合高净值客户。

4. 身故赔付：最低130%

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的101%-105%左右，几乎没有身故杠杆。

而盛利2只要满足一定条件，身故最低可赔付总保费的130%。

给足了关怀。

结论：瑕不掩瑜，适合谁买？

到这里，关于盛利2这个产品，我已经讲得很透彻了。

它有硬伤：

• 保证回本25年
• 保证收益垫底
• 红利不支持解锁

但它的优势同样突出：

• 全港唯一557提领
• 静态收益综合最强
• 功能细节全面升级

提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

它有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

预期回本周期7年，对于追求现金流的投资者来说，这个时间完全可以接受。

适合谁买？

• 有提领需求的人：557提领是核心卖点，没有之一
• 追求综合收益均衡的人：不想赌某个阶段最高，想要全程稳定优秀
• 能接受低保证的人：理解"高收益必然牺牲保证"的底层逻辑
• 信任安盛品牌的人：全球最大保司，分红实现率稳健

不适合谁？

• 对保证收益有执念的人：25年保证回本、0.23%保证收益确实难看
• 需要红利灵活解锁的人：锁了就锁了，没法反悔

如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

同样一份保单，有人多花了10万，有人省下了10万——这就是信息差。