友邦「盈御3」：2024年信托暴雷653亿，这款港险却第三次加息，凭什么？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2024年，中融信托持续暴雷，全年信托违约产品148款，涉及金额653.95亿元。

银行理财也频频亏损，不少朋友的"稳健投资"变成了"稳健亏损"。

但就在这个时候，友邦却做了一件"反常"的事——

2025年8月1日，友邦宣布对**「盈御3」等主力产品逆市上调预期分红**，这已经是2023年以来的第三次上调。

市场越动荡，友邦越加息？

这背后到底藏着什么秘密？

今天我帮你把功课做了，从分红兑现、收益稳定、公司实力、长期回报、提领灵活、传承便捷六个维度，逐一拆解这款"稳健之王"。

买港险最怕什么？分红兑现不了

咱们拿事实说话。

买港险最大的焦虑是什么？

不是收益高不高，而是分红能不能兑现。

毕竟，计划书上写得再漂亮，如果最后拿不到手，那就是一张废纸。

我见过太多朋友被"预期收益"忽悠，结果实际到手打了七折八折。

所以我一直强调：选港险，先看分红实现率。

那友邦的表现如何？

数据不会骗人：

• 热销产品2024年总现金价值比率全部达100%，波动非常小
• 「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达100%
• 截至今年，友邦运作超过十年以上的分红险高达57款
• 这些运作超十年的产品中，终期红利的分红实现率高达97.6%

**97.6%**是什么概念？

这意味着友邦承诺给你的分红，几乎都能足额兑现。

不是"大概能拿到"，不是"看市场情况"。

而是真金白银地给到你。

友邦的分红实现率稳且真实，已经成为多数客户朋友对友邦的共同认知。

反观信托市场，中融信托部分产品累计兑付本金比例仅约86.54%——连本金都拿不全，更别提收益了。

这就是为什么我说，选产品之前，先选公司。

市场动荡，收益还能稳吗？

很多朋友问我：大贺，现在市场这么动荡，港险的收益还能稳吗？

我的回答是：看你选的是谁家的产品。

2024年，房地产信托违约60款，违约规模达413.33亿元，占全年信托违约总规模的63%。

很多人的"稳健理财"一夜之间变成了"高风险资产"。

但友邦呢？

不仅没降收益，反而逆势加息。

8月1日，友邦宣布对「盈御3」等主力产品逆市上调预期分红。

这已是自2023年以来的第三次上调。

市场波动加剧，友邦「盈御3」却逆势上调收益——这不是运气，而是投资策略的底气。

来看看「盈御3」的资产配置：

• 债券固收类型不低于25%
• 增长型资产不超过75%

这个配置意味着什么？

下有保底，上有空间。

固收部分锁定基础收益，增长部分捕捉市场机会。

既不会因为激进投资血本无归，也不会因为过于保守错失增长。

这样的稳健性，在港险市场确实少有。

保险公司会不会倒？看友邦的家底

我知道有些朋友的顾虑更深：保险公司会不会倒？我的保单安全吗？

别听销售忽悠，咱们直接看数据。

截至2025年6月30日，友邦集团的家底有多厚？

• 总资产规模达3280亿美元
• 总投资2733亿美元，69%投向固收
• 内涵价值权益737亿美元，同比增长8%
• 股东资本比率219%

3280亿美元是什么概念？

换算成人民币超过2万亿。

这不是一家"小保险公司"，而是亚太地区最大的独立上市人寿保险集团。

再看投资结构：

• 69%的资产投向固收类，以政府及公司债券为主
• 70%以上投资期限超过10年，充分体现保险资金的长期性特征
• 公司债券中，67%配置在亚太地区，94%为高级票据

逆势加息这一举措背后，体现了友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。

对比一下：2024年房地产信托违约规模占比63%，很多信托公司重仓房地产，结果暴雷不断。

而友邦69%投向固收、70%以上投资期限超10年——这才是真正的"稳健"。

长期持有，收益到底有多少？

说完了安全性，来看看大家最关心的收益问题。

我不是要卖你产品，咱们就用数据说话。

以5万美金×5年交为例，来看「盈御3」的预期收益表现：

• 预期8年回本，18年保证回本
• 第20年现价66.8万美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍
• 第30年现价130万美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍
• 第47年达到6.5%的收益峰值，此后长期维持

说实话，这样的收益表现在港险市场属于中规中矩。

前期收益表现一般，但是长线收益韧性强，稳健增值。

什么意思？

如果你追求的是"三五年翻倍"，那「盈御3」不适合你。

但如果你的目标是20年、30年甚至更长期的财富积累，那「盈御3」的复利效应会让你惊喜。

25万美金本金，30年后变成130万——5.2倍。

这就是时间的力量，也是复利的魔法。

关键是，这个收益是可预期的、稳定的，不是过山车式的忽上忽下。

想提领怎么办？灵活度够吗？

有朋友问：大贺，我买了之后，中途想用钱怎么办？

这个问题问得好。

来看一组"5/20/16"提领演示——5万美金×5年交，第20年开始，每年提取总保费的16%（即40000美元）：

从图表可以看出，友邦「盈御3」的动态收益率前期表现一般，但越往后，韧劲就越凸显。

第30年提领后账户余额70万，第50年119万，第80年605万——即使每年提取4万美元，账户余额依然在持续增长。

这说明什么？

「盈御3」更专注长线收益，适合"养老金"、"传承金"这类长期规划。

但如果你想兼顾中期提领呢？

这里有个小技巧：「盈御3」刚好与友邦的新品「环宇盈活」互补。

「环宇盈活」中期收益更亮眼，适合10-20年的提领需求。

「盈御3」长期韧性更强，适合20年以上的持有。

所以，想兼顾短期提领的，可以考虑**"盈御3 + 环宇盈活"搭配**——既有长期压舱石，又有中期灵活度。

已经投了「盈御3」的老客户，也不用纠结"要不要退保换新品"。

长期持有更划算，别折腾。

传承给下一代，手续麻烦吗？

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

很多朋友买储蓄险的目的不只是自己用，还想传给孩子、甚至孙辈。

那问题来了：传承手续麻烦吗？会不会损耗价值？

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

1. 9种货币转换

友邦「盈御3」支持9个币种转换：美元、港币、人民币、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元、澳门元。

对于有对冲汇率风险、海外定居、旅行、留学以至于全球配置需求的朋友来说，这是一个非常实用的功能。

孩子去美国留学？转成美元。

移民新加坡？转成新元。

一张保单，全球通用。

2. 财富传承功能：一张保单富三代

• 支持无限次更改受保人及第二受保人：从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值，规避遗产税
• 新增"精神无行为能力代领人"功能：万一受保人失去行为能力，指定的家人可以代为提取保单价值，兼顾人性化与安全性
• 自选赔偿支付方式：可以选择一次性支付，也可以让受益人定期领取，灵活安排

3. 保单拆分：零损耗传承

自第3个保单周年日起或者保费缴付期满，每年可申请分拆保单一次。

什么意思？

比如你有一张100万的保单，可以拆成35%给小女儿（教育金）、40%留给自己（养老金）、25%给大儿子（海外生活）。

保单分拆获批后，还可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人——真正做到"零损耗传承"。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷。

真正实现"投保无忧、持有省心"。

结论：稳健型客户的最优解

说了这么多，总结一下。

友邦「盈御3」适合什么人？

第一类：稳健型投资者

• 风险偏好较低，看重资金安全
• 偏好稳定可预期的收益
• 能够长期持有，不追求短期高收益

第二类：友邦品牌忠诚客户

• 认可友邦的品牌价值和服务质量
• 已有其他友邦产品，希望统一管理
• 看重保险公司的长期稳定性

第三类：长期财富规划者

• 投资视野20年以上
• 以财富保值增值为主要目标
• 不急需中期使用资金

如果你正在寻找一款省心、稳健、可靠的长期储蓄工具，「盈御3」绝对值得你的重点考虑。

3280亿美元资产规模、97.6%分红实现率、连续三年逆势加息——这些数据不会骗人。

在信托暴雷、理财亏损的大环境下，能找到一个真正稳得住的资产，太难得了。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、怎么省钱，这里面还有不少门道。