忠意启航创富（卓越版）：前30年收益第一梯队，但有3个硬伤没人告诉你

你好，我是大贺。

最近有不少朋友问我忠意的启航创富（卓越版），说看到收益表现挺亮眼的。

确实，这款产品在某些维度上表现很突出。

但今天我想换个方式聊——先把缺点摊开说，你看完再决定适不适合自己。

数据不会骗人，我们一个一个来。

先说缺点：这款产品有三个硬伤

做测评这么多年，我习惯先把问题说清楚。

**启航创富（卓越版）**有三个硬伤，必须提前知道：

第一，没有复归红利

这个数字很关键。

大多数港险储蓄产品都有复归红利，它会定期"锁定"到保单里，成为保证收益的一部分。

但是**启航创富（卓越版）**没有这个机制。

它的非保证收益全部以终期红利的形式存在。

你看这张保单价值明细表，非保证金额那一栏全是终期红利。

这意味着什么？

后面会详细说，但简单讲：提领的时候会比较吃亏。

第二，只支持美元保单

没有人民币、港币、英镑等其他币种选择。

也没有提到货币转换功能。

如果你有多元货币配置的需求，这一点要综合考虑。

第三，长线收益率"跑不到"6.5%

2年交的启航创富（卓越版），长线收益率只有6.21%。

在收益率限高之前，市场上7%+的产品都选不过来。

这个数字确实不算亮眼。

后期收益很普通，不适合长期持有到七八十年。

好，缺点说完了。

别急，往下看。

提领对比：差距有多大？

没有复归红利这件事，到底影响有多大？

我们来算一笔账。

因为没有复归红利，提取的时候只能从保证金额和终期红利里面提。

终期红利是"非保证"的，而且一旦提取，剩余部分的复利增值效果会打折扣。

这就会影响到长期的复利增值效果。

对比一下就知道了。

我用常见的255提领方式（2年缴费，第5年起每年提取总保费的5%）来测算：

第30年，启航创富（卓越版）账户余额24万美元，万年青星河尊享II是32万美元，差了8万。

第60年呢？

启航创富（卓越版）账户余额109万美元，万年青星河尊享II是170万美元，差了61万。

时间越长，差距越大。

再看566提领（5年缴费，第6年起每年提取6%）：

第60年，启航创富（卓越版）预期账户余额78万美元，万年青星河尊享II是254万美元。

这个差距就更明显了，提领确实没啥优势。

账户余额上表现比较好的产品分别是永明的万年青星河尊享II、富卫的盈聚天下和万通的富饶千秋。

所以如果你的规划是"边存边取"，比如给孩子做教育金、给自己做养老现金流，这款产品可能不是最优选。

但是，它有一个别人没有的优势

说了这么多缺点，这款产品还有什么值得看的？

有，而且很突出。

现在的市场环境变了。

收益率限高后，产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样。

之前都没怎么注意到过忠意，在那会儿市场上7%+收益率的产品都选不过来。

忠意的产品实在显得太不起眼了。

但现在要换个思路，学会往前看——看前期的收益表现，以及什么时候能触及6.5%的预期收益率。

这张图一拉出来，**启航创富（卓越版）**前期"冲"得确实猛，很亮眼。

前30年收益：稳稳跑赢全场

我们来看具体数据。

以0岁男孩、年交5万美元、2年交共10万美元为例：

• 保证14年回本，预期4年回本——回本速度最快
• 预期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%

放到市场上对比：

• 第10年：预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元
• 第25年：预期收益43万美元，比其他产品同期多1-3万美元

这个数字很关键：

前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

5年交也不差：15-22年表现最亮眼

再看5年交的表现。

同样以0岁男孩、年交5万美元、共25万美元为例：

• 保证14年回本，预期7年回本
• 预期IRR：10年3.75%，20年6.15%，30年6.16%，长线6.5%

7年预期回本，在5年交产品里没什么优势。

但收益曲线上，前30年收益表现比较突出的有宏挚传承、启航创富（卓越版）和环宇盈活。

启航创富（卓越版）在保单的15年到22年之间表现最好。

其他时间也是第一梯队的水平。

背后的忠意集团：百年企业、评级优秀

产品分析完了，再聊聊公司背景。

忠意集团成立于1831年，快200年历史了。

是全球最大的保险和资产管理企业之一。

几个核心数据：

• A.M.Best财务实力评级A+
• Fitch财务实力评级A+
• 管理资产规模8,630亿欧元

公司还是靠谱的。

再看分红实现率。

2024年，忠意所有产品的分红实现率都达到了100%或以上。

参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品。

不过整体来看，未来分红表现也能期待一下。

结论：缺点明确，但适合特定人群

总结一下。

启航创富（卓越版）最大的特点就是前30年的收益很不错。

功能也算齐全——有更换受保人、保单分拆等基础功能，有终期红利锁定、保费假期等延伸功能。

背后公司也挺靠谱的。

但缺点也很明确：

• 没有复归红利导致提领弱
• 只支持美元
• 长线收益一般

如果你没有提领的需求，想短期持有个30年就退保，那这款产品还是不错的。

比如现在延迟退休政策落地，养老规划窗口拉长。

如果你想做一笔中期养老储备，4年预期回本+前30年高收益的特点正好匹配。

当然了，市场上也有其他不错的选择。

比如前面提到的万年青星河尊享II、环宇盈活等等。

每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了。

但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道其实更值得聊聊。