安盛盛利2：被吹成"提领天花板"的港险，有2个致命缺陷没人敢说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前几天安联发布了2025年全球养老金报告，数据触目惊心——全球养老金储蓄缺口高达51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄。

而国内的情况更让人焦虑：

社保养老金替代率可能降到30%-40%，远低于国际劳工组织55%的警戒线。

说白了，光靠社保养老，退休后的生活质量会大打折扣。

这也是为什么最近越来越多人开始关注港险储蓄分红险——尤其是安盛的盛利2，因为它有一个让整个市场都震惊的功能：557提领。

全港唯一557提领，盛利2凭什么？

什么是557提领？

5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这意味着什么？

你交50万美元，第5年开始每年能拿3.5万美元，一直拿到天荒地老，保单还不会断。

自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

但我要说句公道话：

提领只是盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

我反复看了十几遍这个产品的所有资料——产品手册、计划书、公司过往分红实现率、保单条款……

今天就把盛利2从头到尾拆解一遍，优点、缺点、适合谁、不适合谁，全都讲清楚。

静态收益：综合成绩最均衡的选手

先看不提取情况下的收益表现。

5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

以0岁男孩、10万美元5年缴为例：

• 第10年现金价值660,340美元
• 第20年1,387,972美元
• 第30年2,925,600美元

30年翻将近6倍，这个数字相当可观。

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的。

但一直数一数二，是综合各个阶段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力，后劲不足。

友邦、保诚的产品虽然30年左右也能触顶6.5%的复利，但前期收益又打不过盛利2。

算一笔账你就明白了：

就像跑800米，宏挚传承第一圈冲得最快，但第二圈就累了；友邦保诚前面跑得稳，最后冲刺快；而盛利2呢，第一圈紧跟前两名，第二圈也最先冲过终点。

论静态收益，盛利的综合成绩是最好的。

提领表现：越提越高的秘密

接下来讲重头戏——提领表现。

养老这事，越早准备越轻松。

而盛利2的提领能力，恰恰能解决养老金缺口的问题。

我见过太多案例了：

很多人买港险只看收益率，却忽略了一个关键问题——你真的能把钱拿出来吗？

看一个产品适不适合提取，复归红利的占比非常重要。

复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

从表格能看出，盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。

这意味着什么？

保单结构稳如老狗，适合长期提领。

先看566提取：5年缴费，第6年开始每年提取本金6%

提完之后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

而且提取完之后，20年复利已经做到6.41%，保单第26年就能达到6.5%！

再看567提取：5年缴费，第6年开始每年提取本金7%

到这个档位，很多产品就已经撑不住了。

提着提着就会断单，提不出来。

而盛利依然独占鳌头。

最后是557提取：5年缴费，第5年开始每年提取本金7%

这才是盛利2真正恐怖的地方。

以30岁女性、6万美元5年缴、557提领为例：

• 盛利2第10年现金价值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年只有240,527美元，IRR 2.85%

更关键的是：

星河尊享2在第63年断单，而盛利2可以持续到70年以上！

盛利2提取完之后，23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

市场上其它所有产品，没有一个能做到这样大比例、这样早的557提领。

它是全港唯一，实力超级恐怖。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

对于那些担心养老金缺口的朋友，盛利2的557提领功能就像是给自己留了一条后路——每年稳定提取7%，类似一份自制的养老年金，而且本金还在增长。

分红实现率：安盛的真实水平

收益再高，兑现不了也是白搭。

去年7月，我们整个团队花了两个星期，从12家香港保险公司官网一个个扒取了上千条数据。

做了一份全网最详细的分红实现率排名。

安盛最终排名第二梯队。

具体来看：

• 过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

但它被一个特殊数据拖累了——过往有一个重疾险的分红实现率最低只有28%。

虽然这并不代表安盛整体水平，但在事实上确实加大了波动。

所以只能排在第二梯队。

如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

作为全球最大的保司之一，安盛是稳健选手的代表。

特色功能：被收益光芒遮蔽的惊喜

很多人看盛利2的时候，目光都被收益遮蔽了。

其实盛利2在功能和细节上做了全面升级，这才是让我眼前一亮的地方。

1、货币转换：9种货币0手续费互转

支持美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元9种货币互相转换。

从第3个保单周年日开始可转换，而且0手续费。

这在整个市场里都是很少见的，给足了诚意。

2、双货币户口：市场首创

从第5个保单周年日起，可以使用市场唯一的双货币户口功能。

这个功能很实用：

整个保单做货币转换太麻烦，但可以直接把保单里一部分钱放到外币户口，也有活期利息。

比如你需要到某个国家生活一段时间，出国看望定居海外的孩子、亲友。

可以把保单的红利锁定一部分放在这个户口，随用随取，很方便。

3、财富管家：安盛首创的类年金功能

这个功能也是安盛首创的，其它保司有类似功能，但都不如安盛做得好。

财富管家可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

两个作用：

一是可以替你把保单里的钱直接打给你想要的人，不经过你的手、你的账户，隐私性很棒。

二是可以做到类年金的定期打款，下达一个指令，多次重复执行，不麻烦。

对于担心养老金替代率不足的朋友，这个功能可以预设定期打款，相当于自己DIY一份养老年金。

4、身故赔付：给足关怀

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的101%-105%左右，几乎没有身故杠杆。

而盛利2只要满足一定条件，身故最低可赔付总保费的130%。

给足了关怀。

客观说瑕疵：低保证与锁定限制

说完优点，必须客观讲一下盛利2的瑕疵。

别等退休了才后悔，现在就要把问题看清楚。

瑕疵1：保证回本比较慢

5年缴费的话，保证回本时间是25年，长期保证收益是0.23%，几乎市场垫底。

有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

不过，香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少。

因为不管哪个产品，保证都只占极小部分，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

作为全球最大的保司之一，不要小看安盛。

瑕疵2：支持红利锁定但不支持解锁

对于很懂投资的朋友，红利锁定和解锁是很棒的功能。

可以根据市场情况判断什么时候该锁定红利止盈，什么时候再解锁重新投入。

盛利2只支持锁定，不支持解锁，落子无悔。

这是一个遗憾。

不过，如果你觉得自己判断不准，这个功能有没有也无伤大雅。

总结：有瑕疵但仍是市场最强之一

综合来看，盛利2的预期回本周期为7年，收益、提领、功能都是市场顶级水平。

它有一些小问题——保证低、红利不能解锁。

但仍是市场上最强的产品之一。

提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

如果你追求提领能力、看重长期收益、能接受低保证，盛利2几乎是唯一选择。

如果你实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

大贺说点心里话

产品分析我已经讲透了，但怎么买、从哪个渠道买，其实还有更大的信息差。

同样的产品，渠道不同，到手成本可能差出好几万。