友邦环宇盈活vs永明星河尊享2：港险圈吵翻天的两款产品，到底谁更值得买？

你好，我是大贺。

最近有个数据挺扎心的——中国养老金替代率只有40%到50%，而国际公认的体面退休标准是70%。

什么意思呢？

就是你退休后，能拿到的养老金只有工作时收入的一半都不到。

算一笔账你就明白了：假设你现在月薪2万，退休后社保每月给你8000。

但你的生活开支、医疗费用、旅游计划……哪样不要钱？

养老这事儿，越早规划越主动。

这也是为什么越来越多人开始关注港险储蓄险——既能长期增值，又能灵活提取当养老金用。

而说到港险储蓄险，有两款产品最近被问得最多：友邦的「环宇盈活」和永明的「星河尊享2」。

这两款都是各自公司的当家花旦，都号称"市场第一梯队"。

到底该选谁？

今天我就从养老规划的角度，把这两款产品掰开了、揉碎了，帮你看清楚。

静态收益：谁更能「躺赢」？

先看最核心的问题——如果你买了之后不取钱，就让它在那儿滚雪球，哪款涨得更快？

我拿0岁男宝、10万美元5年缴费的方案来对比（这是最常见的给孩子配置的方案）：

数据说话：

第10年：

• 环宇盈活现金价值659,765美元，预期IRR 3.51%
• 星河尊享2是638,919美元，IRR 3.10%
• 环宇盈活领先

第30年：

• 环宇盈活预期IRR达到6.5%
• 星河尊享2是6.31%
• 别小看这**0.19%**的差距，30年复利下来，差的可不是小数目

第50年：

• 星河尊享2的预期复利才刚刚追上6.5%

环宇盈活第30年就达到6.5%的增值速度，这在整个香港保险市场能排到前三名。

我见过太多案例了，很多人买储蓄险就是想让钱安安稳稳地涨，不折腾。

如果你也是这种"躺平型"投资者，环宇盈活的静态收益确实更香。

动态收益：谁更适合「边取边涨」？

但养老规划不能只看"躺着不动"的收益。

更重要的是——退休后每年取钱，账户还能不能继续涨？

这才是养老现金流的核心问题。

我们来看一个更贴近实际的场景：10万美元5年交，从保单第6年开始，每年提取总保费的6%，也就是3万美元。

结果有点意外：

第13年开始：

• 星河尊享2账户里剩余的现金价值就反超了环宇盈活

第100年：

• 星河尊享2现金价值5788万美元
• 环宇盈活3750万美元
• 差了2000多万美元！

为什么会这样？

因为星河尊享2的复归红利账户占比非常高。

复归红利一旦派发就锁定了，不会因为你取钱而缩水。

所以越取，星河尊享2的优势越明显。

提取后的收益水平，星河尊享2在整个香港保险市场里能排到第一位。

如果你的养老规划是"退休后每年稳定领钱"，星河尊享2几乎是为你量身定做的。

功能PK：货币转换、身故选项、红利锁定

收益只是一方面，功能上的差异也很关键。

这两款产品都具备无限更改被保人、保单分拆、红利锁定、多元货币转换等主流功能。

但细节上各有千秋。

货币转换：星河尊享2独一无二

• 环宇盈活支持9种货币转换
• 星河尊享2支持6种货币

看起来环宇盈活更多？

但关键不在数量，在于"真假"。

星河尊享2的货币转换是全市场唯一的"真货币转换"：

• 转换前后保单不变、收益一致
• 不设调整基数
• 不需要产生额外费用
• 加元、美元、人民币、澳元这4种货币，保单回报完全相同

目前在整个香港市场，只有永明能做到这点。

其他公司的"货币转换"，多多少少都有些折损。

身故支付选项：各有特色

星河尊享2有个特别的设计：

可以在受益人发生"指定人生事件"时（比如大学毕业、结婚、生子），一笔过支付指定比例的身故金。

这对于想给孩子留一笔钱的父母来说，仪式感拉满。

环宇盈活则有"受益人灵活选项"：

如果受益人不幸患上重大疾病，且达到指定年龄，可以提前把剩余的身故金全部拿走，方便治疗。

这个设计很人性化，关键时刻能救命。

红利锁定：环宇盈活更灵活

环宇盈活：

• 从保单第15年开始可以锁定红利
• 单次锁定10%-70%
• 没有累计锁定比例限制
• 更厉害的是"价值保障选项"，从第6年就能用
• 可以锁定复归红利、终期红利甚至保证收益账户
• 支持红利解锁，后悔了还能改

星河尊享2：

• 从第5年就能锁定，启动更早
• 但单次最高只能锁50%
• 累计也只能锁50%
• 锁定后保单名义金额、保费总额、保证和非保证收益都会按比例下降
• 不支持解锁

功能这块，各有所长。

货币转换看永明，红利锁定看友邦。

公司背景与分红实现率

买保险，产品好是一方面，公司靠不靠谱更重要。

毕竟这是几十年的长期合同。

友邦：全球资管巨头加持

友邦的股东阵容堪称豪华：

• 贝莱德集团（持股6.02%）
• 美国资本公司（5.12%）
• 先锋集团（4.22%）
• 纽约梅隆银行（3.37%）
• 摩根大通集团（2.07%）

这些都是资管总额超过万亿美元级别的机构。

2025年友邦公布了63款产品的分红实现率：

• 过往所有产品分红实现率都在64%以上
• 最高169%
• 平均值93.1%

在我统计的12家香港主流保司里，友邦能排到第一梯队。

而且是第一梯队唯一的非中资保司。

2025年一季度：

• 友邦总保费82亿港元
• 在非银行系保险公司里排第2名
• 市场占有率8.8%

永明：160年分红从未间断

永明成立于1865年，比加拿大政府还早。

经历过一战二战，但160年间分红从未间断过。

旗下有5大资产管理公司：

• 覆盖股票、固定收益、实物资产、地产、另类资产等不同领域
• MFS一家就管理超过5560亿美元

永明最新公布的28款产品：

• 平均分红实现率87.8%
• 8成产品在80%以上

在12家主流香港保险公司里排在第3梯队。

整体也算稳定，但和友邦比确实差了一点。

2025年一季度：

• 永明总保费35亿港元
• 在非银系保司排第6位

公司层面，两家都是百年老店，实力都很强。

但友邦凭借更高的市占率和更稳定的分红表现，略胜一筹。

选谁？看你的需求

说了这么多，到底该选哪个？

其实答案很简单——看你的钱打算怎么用。

如果你的需求是长期持有、快速增值：

比如给孩子存一笔教育金或婚嫁金，中间不打算取，就让它一直滚雪球——选环宇盈活。

第30年就能达到**6.5%**的复利，增值速度在整个香港市场都是顶尖的。

如果你的需求是灵活提取、当养老金用：

比如退休后每年取一笔钱补充生活费——选星河尊享2。

它的动态收益是全市场第一，越取越划算。

当然，也可以既要又要——两款都配一点。

一款负责增值，一款负责提取，综合配置。

提前准备不吃亏。

这两款产品，不管是收益、功能，还是保司实力，都是市场当之无愧的第一梯队。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、找谁买，里面的门道更多。

同样一份保单，不同渠道的成本可能差出好几万。