友邦盈御3：收益只排第五，为什么我说港险小白闭眼入也不亏？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想和你聊聊友邦的盈御多元计划3。

说实话，这款产品我被问了不下几百次。

但每次回答都很纠结——因为它确实不是收益最高的，可我又没法说它不好。

咱们用数据说话，把这个产品掰开了讲清楚。

友邦：香港保险的「绝对王者」

在香港保险圈，有句话流传很广：

香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话听着狂，但还真不是吹的。

2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里拿下了9个第一。

不是某一项第一，是9项全拿。

更夸张的是，友邦新造保单数目已经连续十年称冠——整整十年，没有任何一家公司能撼动它的位置。

有人可能会说，卖得多不代表产品好。

这话没错，但你换个角度想：一家公司能连续十年做到销冠，靠的绝不只是营销。

真实情况是这样的：

友邦在香港经营了超过90年，品牌认知度、服务网络、理赔口碑，都是一点点积累出来的。

对于很多第一次接触港险的朋友来说，选友邦至少不会踩大坑——这就是品牌溢价的价值。

当然，品牌强不代表产品就一定适合你。

接下来咱们看看盈御3这款产品本身。

盈御3：王牌产品的基本面

先说门槛和灵活性，这两点直接决定了你能不能上车、怎么上车。

盈御多元计划3的缴费方式非常灵活：

• 趸交（一次性交完）
• 3年交
• 5年交
• 10年交

对于预算不同的家庭，基本都能找到适合自己的方案。

货币选择上，盈御3提供了9种货币的保单——人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元都有。

最低保费门槛也不高：

• 整付7500美元
• 期交2000美元就能上车

换算成人民币，大概一万五左右就能开始配置。

别被忽悠了，很多人以为港险门槛很高，动辄几十万起步。

实际上，友邦这款产品的入门门槛在主流产品里算是比较友好的。

收益实测：前五名的水准

好，接下来到了大家最关心的环节——收益。

我替你算过了，如果选择5年交：

• 第10年的预期收益能做到2.8%
• 第20年为5.67%
• 第30年为6.10%
• 长期收益最高能做到7.19%

这个**7.19%**是什么水平？

和宏挚传承、富饶千秋基本打平，在主流保险产品里能排到前5名。

但说实话，在前期的收益略差一些。

目前顶尖收益的产品第30年能做到6.54%，盈御3只有6.10%，差了0.44个百分点。

有人可能会问：既然不是最高的，为什么还要买？

别急，这个问题我后面会专门解答。

现在先往下看，咱们看看更贴近实际使用场景的动态收益。

动态提领：566方式下的真实表现

大部分人买港险，不会把钱放着一直不动。

所以除了静态收益，我们更要关注动态收益——也就是提领取钱之后，账户里还能剩下多少。

这里用比较常见的566提取方式来举例：

每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取**6%**的收益。

实测结果：

• 第20年的时候，已经提取出来了45万美元，这时候账户里的现金价值还有53万
• 提取到第40年时，账户现金价值有84万左右

这个水平在主流产品里也能排到前10名，不算拔尖，但绝对不差。

不过有一点要提醒：

在保单的中后期，收益的差距会比较明显。

如果和目前预期收益最高的匠心传承2跃进版相比，第40年的现金价值少了超过150万美元。

这个差距确实不小，但背后的原因，很多人没搞清楚。

为什么收益不是最高？投资策略揭秘

这个要掰开了讲。

收益差异的根本原因，在于投资策略的不同。

盈御3的固收类投资占比：

• 最低为25%
• 最高能做到100%

大部分资金都投资于国债和企业债券，并且投资了不同的区域来分散风险。

而匠心传承2跃进版的投资策略非常激进：

• 固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%
• 股权类资产最低都有60%，最高可以做到85%

简单说：

匠心传承2跃进版把大部分钱投到了股市，赌的是长期股市上涨。

盈御3则把大部分钱放在债券里，求的是稳。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

你要问我哪个更好？

这取决于你的风险偏好。

如果你能承受净值波动，追求极致收益，可以选激进型产品。

如果你更在意稳定性，不想操心太多，盈御3是更适合的选择。

友邦的「压舱石」：2378亿美元投资布局

说到稳健，就不得不提友邦的公司级投资布局。

根据友邦2024年的中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元，近7成投资于固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着什么？

意味着友邦锁定了长期稳定的投资收益，不会因为短期市场波动而被迫割肉。

具体来看：

• 政府机构的债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+
• 公司债券组合达到了750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-

这里插一句：

2025年一季度国内商业银行净息差已经降到了1.43%，国有大行更是只有1.33%，远低于**1.8%**的警戒线。

银行的盈利能力持续承压。

而友邦这种2378亿美元的稳健投资布局，在当下的市场环境里显得尤为珍贵。

友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

这是我敢说"选友邦不会出错"的底气之一。

分红兑现力：终期红利实现率全港第一

光说投资稳健还不够，关键要看能不能兑现。

友邦过往产品的分红实现率：

• 最高为169%
• 最低为65%
• 平均值达到了93.9%

这个成绩是相当不错的。

更值得关注的是终期红利——这部分是保单收益的大头。

友邦终期红利的分红实现率平均值直接超过100%，达到了108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

什么概念？

就是友邦承诺给你的终期红利，不仅全额兑现了，还超额完成了8%。

很多人买港险最担心的就是"画饼"——计划书上写得很好看，到时候兑现不了怎么办？

友邦用历史数据给出了答案：

至少在终期红利这块，它是全港最靠谱的。

附加功能与服务体验

除了收益和稳健性，盈御3在灵活性和服务上也做得不错。

首先是提取方式。

盈御3支持30多种不同的提取方式，基本能覆盖各种人生场景——养老、教育、置业、传承，都有对应的方案。

其次是货币转换。

盈御3支持9种货币的转换，可以最大程度避免汇率风险。

2025年初人民币兑美元跌破7.3关口，汇率波动加剧，这个功能的价值就凸显出来了。

还有一个友邦首创的功能——红利解锁。

简单说，就是你可以先把红利锁定成保证收益落袋为安。

之后如果觉得市场变好了，还能把锁定的钱解锁出来继续参与投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

最后不得不提友邦的App。

在手机上自己操作，就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等等，非常方便。

目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

股东背景：六大万亿巨头护航

最后看一下友邦的股东背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：

• 纽约银行梅隆公司
• 摩根大通集团
• 花旗集团
• 美国资本集团
• 贝莱德集团
• 布朗兄弟哈里曼公司

这6家公司都是全球顶级的投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散有个好处：

众多股东可以共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

这种股权结构，某种程度上也是一种安全垫。

总结：不会出错的选择

说了这么多，最后给个明确的结论。

友邦盈御多元计划3给我的感觉是：选它不会出错。

收益不是最高的，但也能排前几名。

投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

当然，友邦的盈御3也并不是适配所有人。

如果你追求极致收益、能承受更大波动，市场上还有更激进的选择。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样的保费，不同渠道的实际成本可能差出好几万。