15家港险公司分红大起底：有保司连续7年100%达成，有的最低只有16%

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2024年理财市场雷声不断——海银财富700亿资金池暴雷、浙金所200亿兑付危机……

很多朋友问我：港险分红真的靠谱吗？

说白了就是，保险公司承诺的分红，到底能不能兑现？

今天我就把15家香港保险公司的分红数据扒个底朝天，告诉你谁是真正的"分红王者"，谁又在悄悄拉胯。

为什么分红数据如此重要

买香港保险，保司过往的分红数据很重要。

别被那些花里胡哨的宣传忽悠了，透过这些数字，我们能直观感受到一家公司的投资实力，也能对未来的收益兑现多一份底气。

关键看什么呢？

两个核心指标：

分红实现率 = 实际派发分红金额 ÷ 产品说明书演示分红金额。

比如承诺给你100块分红，实际给了100块，那就是100%；承诺200块只给了150块，那就是75%。

这个数字越高，说明保司越靠谱。

总价值实现率 = 实际总现金价值（保证收益+分红）÷ 演示总现金价值。

这反映的是你退保能拿到手的钱，跟计划书里承诺的比是多少。

同样是越高越好。

为什么我只看10年以上保单的数据？

因为保单初期保证金额占比高，分红不多、容易实现。

但越往后，分红在总收益中占比越来越高，这时候的数据才能真正反映保司的兑现能力。

下面我按国际老保司、中坚力量、中资保司三类，逐一拆解。

国际老保司：谁是分红王者

先看五大国际巨头：保诚、友邦、宏利、永明、安盛。

我直接告诉你结论：

永明、宏利、友邦都是表现相对比较稳，波动小，数据很扎实的保司。

友邦：分红兑现的标杆

先说友邦。

62款公布分红产品里，有38款是10年以上保单。

分红实现率最高169%，上限非常高；10年以上保单的总现金价值比率中位数97%，最差也有93%，而且方差小。

什么概念？

就是不管你买哪款产品，基本都能拿到承诺收益的97%左右，非常稳健。

友邦「盈御多元货币计划」连续3年达100%，「充裕未来2」更猛——连续7年达100%或以上。

这个坑我替你踩过，友邦确实是分红兑现的标杆。

宏利、永明：同样稳健

宏利、永明这两家也差不多。

宏利46款公布分红产品，10年以上保单总现金价值比率中位数94%，方差小。

永明28款产品，中位数达到97%，同样方差小、波动小，整体表现都很稳。

安盛：略逊一筹

安盛呢？

35款公布分红产品，分红波动不算大。

但总现金价值比率中位数只有86%，不及友邦、宏利和永明。

不是说安盛不行，而是跟第一梯队比确实差了一截。

保诚：波动大，需谨慎

重点说说保诚。

很多人冲着保诚的名气去，但数据告诉你另一个故事：

44款公布分红产品，分红实现率最大122%、最小16%。

没看错，最低只有16%！

10年以上保单总现金价值比率中位数87%，方差是五家里最大的。

保诚整体水平也不错，但是波动大点，分红实现率两极分化格外明显。

为什么？

因为它不采用平滑机制的分红策略，完全跟着市场走。

市场好的时候你赚得多，市场差的时候……你懂的。

别被忽悠了，大品牌不等于稳，选保司要看数据不能只看名气。

中坚力量：黑马保司的分红实力

接下来看万通、富卫、周大福、忠意、安达、立桥人寿这批"中坚力量"。

这些保司入港时间不算久，品牌没那么响亮。

但实力真的不差。

看评级就知道——安达和立桥人寿都是标普AA评级，富卫、周大福、忠意也都是A级以上，完全可以信任。

我把它们分成三类：

第一类：样本少但100%达成

忠意、立桥人寿

忠意今年公布了7款产品的分红实现率，全部100%达成。

立桥人寿更狠，偿付率1300%+，连续五年所有分红产品实现率100%。

样本虽少，但含金量十足。

第二类：样本适中、表现稳定

万通

万通母公司美国万通背景扎实，1851年成立，入港50年。

11款公布分红产品，周年/复归红利均值97%，终期红利均值96%，分红表现非常稳定。

这家保司低调但靠谱，值得关注。

第三类：样本多、上限高、波动大

富卫、周大福、安达

富卫51款公布分红产品，复归红利最大值190%、均值86%，终期红利最大值115%、均值85%。

上限很高，均值也不低，但波动区间比较大。

安达是巴菲特十大持股中唯一的保险股，资产规模2465亿美元，偿付率459%，实力毋庸置疑。

但周年/复归红利均值84%，也存在一定波动。

重点说说周大福

周大福近几年分红实现率基本上都能实现100%，非常牛。

2024年旗下50款产品分红实现率全线达成100%，最高114%！

看上面这张图，一片绿色（100%达成），整体稳定性非常强。

很多人只知道周大福卖珠宝，不知道它的保险业务这么能打。

未来可以期待。

中资保司：国家队的分红答卷

最后看中银、太保、国寿海外、太平这四家中资保司。

国资保司背靠国有资本，拥有国家级别的安全，影响力和信任感不输老牌保司。

打眼一看，好多100%，不愧是中资，挺靠谱的。

国寿海外：终期红利全线100%

国寿海外是香港最大的中资保险公司，1933年成立，入港41年，资产规模611亿美元。

64款公布分红产品，周年/复归红利均值82%，没有特别差的表现。

关键是——全线产品终期红利**100%**达成，非常稳健。

中银人寿：连续6年100%

中银人寿也不错，33款分红产品，周年/复归红利均值95%，终期红利均值84%。

看上图，中银「非凡即享年金」连续6年周年红利100%，稳得一批。

太保、太平：样本少但全线达成

太保香港和太平香港公布分红的产品比较少，但所有分红都100%实现。

太平香港母公司是中国太平保险集团（财政部控股），16款公布分红产品，所有产品分红达成率全部维持在100%。

国资这块，分红都挺稳定的，没有出现非常极端的情况。

对产品感兴趣可以闭眼选。

分红稳定性终极榜单

整个看下来，信息量确实大。

我直接告诉你结论：

从分红稳不稳来看，宏利、友邦、永明、周大福、国寿、中银都是很靠谱的选择。

为什么是这几家？

一方面，它们的分红数据足够多，宏利、友邦、永明、周大福、国寿、中银等保司分红数据足够多，统计结果有参考性。

另一方面，不管是分红实现率还是总现金价值比率，这些保司分红实现率和总现金价值比率整体稳定，没有出现极端偏差，能给你的长期收益托住底。

不过还是想说一句：

不是说有些保司今年个别产品分红表现稍差，就直接给它判死刑了。

储蓄险是长达几十年的长期持有过程，短期某一年的数据波动可能受市场环境、投资周期等阶段性因素影响，不能完全代表长期兑现能力。

但话说回来，选保司就像选队友——过往战绩好的，未来大概率也不会太差。

大贺说点心里话

知道哪家保司分红稳只是第一步，怎么买、怎么省钱才是关键。

同一款产品，渠道不同，到手成本可能差出好几万。