2026港险榜单：被吹爆的「顶流产品」，我用4个维度扒了个底朝天

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到太多私信：「大贺，港险产品几十款，销售各说各好，到底怎么选？」

说实话，这个问题我特别理解。

你去咨询A公司，他说自家产品收益最高；去问B公司，他说分红实现率才是王道；C公司又告诉你，公司背景最重要……

听谁的？都听，又都不敢全信。

今天我换个思路——与其告诉你「买哪个」，不如教你「怎么判断」。

先别急着选产品，咱们把底层逻辑搞清楚。

我把从业10年总结的「四维评价法」拆给你看。

搞懂了这个，你自己就能判断，再也不用被销售牵着鼻子走。

评价港险的4个核心维度

很多人买港险，要么只盯着收益表，要么只听公司名气。

但真正靠谱的评价体系，至少要看4个维度：

第一，收益率。

这是最直观的指标，但不能只看一个时间点，要看10年、20年、30年的IRR走势是否稳定。

第二，分红实现率。

保险公司演示的收益能不能兑现？历史数据会告诉你真相。

第三，提领密码。

如果你需要定期提取现金流，产品设计是否支持？提取后收益会不会大打折扣？

第四，公司实力。

保险是几十年的长期合同，公司能不能活得久、活得好，直接决定你的保单安全。

这4个维度缺一不可。

接下来我一个个拆解，每个维度我都会告诉你「怎么看数据」「看什么数据」「有哪些坑要避开」。

维度一：收益率怎么看

先说最多人关心的——收益率。

第一个误区：只看单一时间点的IRR。

很多销售给你看「30年IRR 6.5%」，听起来很美。

但问题是：前10年呢？前20年呢？

我教你一个判断方法：拉一张完整的IRR曲线图，看它是「前低后高」还是「全程稳定」。

以安盛盛利2为例，不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，表现非常好。

这意味着什么？

无论你什么时候需要用钱，收益都不会太难看。

第二个误区：只横向比较，不看纵向趋势。

友邦环宇盈活收益仅次于安盛盛利2，每个阶段表现也比较均衡。

中国人寿傲珑盛世收益表现跟前两个顶流差距不大，是中资保险公司里最好的。

这个数据你得这么看：

多数产品在30年及以后的IRR趋于稳定在6.50%左右。

也就是说，长期来看，顶流产品的收益差距其实没那么大。

对比一下内地：

2025年5月六大国有银行同步下调存款利率，一年期定存降至0.95%，五年期定存降至1.3%。

港险长期**6%+**的预期IRR，优势不言而喻。

但收益只是第一步，能不能兑现才是关键。

维度二：分红实现率的真相

港险收益分两部分：保证收益和非保证收益（分红）。

销售给你看的演示表，大部分是「预期收益」，也就是假设分红100%达成。

但实际呢？

很多人只看表面数字，其实真正要看的是这个——分红实现率。

这张图把香港保司按分红实现率分成了几个梯队：

• 第一梯队：分红实现率稳定在100%左右，波动小
• 第二梯队：大部分年份能达成，偶尔有波动
• 第三梯队及以下：波动较大，最低可能只有50%多

安盛分红实现率在香港保司分红实现率排行里能排到第二梯队。

中国人寿分红实现率稳居第一梯队。

但也有反面案例。

中银人寿分红实现率周年红利最低值为52%，最高值为102%，波动有点大。

这意味着什么？

如果分红不好硬提，是在透支保单的未来。

你以为在享受现金流，其实是在吃老本。

我给你一个简单粗暴的小技巧：

如果你需要提取，当年分红达成多少，就提多少比例。

比如你本来打算提总保费的6%，如果分红达成率是90%，就按照**5.4%**来提。

维度三：提领密码的秘密

说到提取，这是很多人买港险时忽略的关键问题。

什么是提领密码？

简单说，就是「从第几年开始，每年提取多少比例，保单依然能健康运转」。

常见的提领密码包括：

• 588：第8年起每年提取8%
• 555：第5年起每年提取5%
• 567：第6年起每年提取7%

我教你一个判断方法：看提领密码的冗余度。

如果想做566提取，要看市场上可以做567提取的产品以保留安全边际。

没有完全消耗到产品的极限，这样长期来看，即使分红没有那么稳定，提取对产品的影响也不大。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码，这意味着它的冗余度非常高。

还有一个判断角度：提取后IRR是更高还是更低？

安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高。

这说明什么？

如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。

这笔钱可能放在一些收益不高但方便变现的资产上。

如果你不提，它其实在一定程度上拖累了保单的收益。

综合提领密码冗余度、分红实现率稳定性、提取后IRR变化这三个标准：

市场上最适合提取的产品就两款：安盛盛利2、永明星河尊享2。

维度四：公司实力怎么评估

保险是几十年的长期合同。

你今天30岁买的保单，可能要陪你到80岁、90岁。

公司能不能活得久、活得好，直接决定你的保单安全。

怎么评估公司实力？我看三个指标：

第一，历史底蕴。

安盛成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。

服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。

安盛从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。

第二，市场地位。

2025年上半年香港非银保险市场：

友邦111亿元标准保费（**11.2%**市场份额）位居榜首，保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）分列二至四位。

第三，背景属性。

中国人寿属于央企国家队保司出海的代表，在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里排前三。

对于偏好中资背景的投资者，这是一个重要的加分项。

特殊场景：保底、派息、养老

除了常规的储蓄增值需求，还有几个特殊场景值得单独说。

场景一：追求高保底

如果你对收益确定性要求极高，不想承担分红波动风险。

短期储蓄首选：立桥智选储蓄保。

在目前6%-7%的限时保费优惠下，优惠后保费93万（优惠7万），第5年保证IRR达4.57%。

立桥智选储蓄保是短期储蓄的最佳选择。

但要注意，短期储蓄受汇率影响比较大，如果你看好人民币而非美元，谨慎考虑。

场景二：稳定派息

如果你需要稳定的现金流，类似「收租」的感觉。

太平洋鑫相伴：每年派息3.3%，其中2.5%是保证，其它是分红。

保证利息占比超3/4，稳定度很好。

比美元存款还强——别忘了，现在内地活期存款利率只有0.05%。

场景三：养老规划

如果你是为养老做准备，万通富饶万家有12种年金领取方式。

包括抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领。

这不是花架子，每一种都很实用。

前期是储蓄险高度增值，想领养老金可以一键切换到养老模式。

如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

2026榜单：综合评分结果

基于四维评价体系，我给出2026年港险榜单的最终结论：

综合实力最强：安盛盛利2

收益稳定、分红实现率不错、提领密码丰富、公司背景过硬。

安盛综合来看实力最强。

最稳妥之选：友邦环宇盈活

友邦公司和分红实现率都是香港最好的，选这个产品完全不会出错。

中资首选：中国人寿傲珑盛世

傲珑盛世人民币保单收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差，分红实现率稳居第一梯队。

高保底之选：太平洋人寿世代鑫享

长期保证到手复利高达2%，预期复利长期能做到5.1%。

稳健的不二之选。

搞懂了这个四维评价法，你自己就能判断。

下次再有销售吹得天花乱坠，你就知道该问哪些问题、该看哪些数据了。

大贺说点心里话

今天教你的是「怎么判断」，但具体到你的情况——预算多少、持有多久、需不需要提取——最优解可能完全不同。

更重要的是，同样的产品，不同渠道买，成本差距可能超乎你想象。