友邦盈御3：被吹爆的"货币自由"功能，真能帮你躲过汇率暴跌？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年开年，人民币汇率跌破7.3关口，不少朋友来问我：手里的美元保单要不要换成其他币种？

这时候我才发现，很多人买港险时根本没注意过"货币转换"这个功能。

今天就拿友邦「盈御多元计划3」来聊聊——它号称首创"多元货币转换"，这个功能是真香还是噱头？

盈御3的首创功能：多元货币转换

先说结论：这个功能是盈御3的核心卖点，也是目前市场上真正意义上的"首创"。

说人话就是：你买的保单可以在不同货币之间自由切换。

今天是美元保单，明天觉得人民币要升值了，可以换成人民币计价。

后天觉得英镑更稳，再换成英镑。

这才是真正的差异化。

为什么这个功能现在特别值钱？

2025年1月，在岸和离岸人民币兑美元汇率一度跌破7.3，中美利差扩大到300个基点的历史高位。

央行紧急出手，突增600亿元离岸央票，把跨境融资参数上调到1.75。

汇率政策的不确定性越来越大，保单的货币灵活性就成了刚需。

多元货币转换能最大程度避免汇率风险，这个功能的实用价值，在当下的市场环境里被放大了好几倍。

另外两个实用功能：红利锁定+无限转换

别家有没有？

我帮你查了。

这两个功能大部分产品都有，但细节差别很大。

红利锁定：这个功能非常实用。

香港保险的终期红利是有可能回撤的，市场跌了，你的红利可能跟着缩水。

但红利锁定可以把不确定的终期红利锁定为确定收益，相当于给你的钱上了一道保险。

功能好不好用，关键看细节。

对比产品时要注意：

• 哪家支持更早锁定？
• 锁定比例能到多少？
• 条件越宽松越好

无限被保人转换：支持无限次更改被保险人，被保人身故后可以指定新被保人继续承保。

保单是按时间复利增值的，越到后期收益越高。

这个功能可以让保单一直传承下去。

功能之外：收益水平如何？

功能再好，收益拉胯也白搭。

来看看盈御3的基本面。

香港分红储蓄险收益由保底收益和分红收益两部分构成。

这款产品保底部分收益最高不超过0.32%——别惊讶，港险的保底普遍都低，大部分收益来自分红。

分红收益分为复归红利和终期红利。

复归红利一旦公布金额就确定了。

终期红利公布后市值可能随市场波动变化。

5年交的情况下，分红达成率100%时收益最高可达7.12%。

这个水平在目前市场里表现不错，属于第一梯队。

友邦的分红靠谱吗？

收益写得再高，能不能拿到才是关键。

长时间的分红实现率才更有参考意义。

我观察了友邦2011年之后的历史分红实现率，基本没有低于**70%**的，而且波动比较小。

大部分产品的分红实现率在**80%**左右徘徊，单个产品稳健，产品间差距也不大。

友邦分红水平在市场上不算最能打，但排名比较靠前了。

实际使用场景：提领后账户还剩多少？

买保险不是放着几十年不用。

除了静态收益，还要看怎么取钱以及取钱后对保单收益的影响。

这款产品支持29种提取方式。

以30岁女性、年交40万美金、5年缴为例，从第6年开始每年提取保费的6%，到第20年时提取后账户还剩213.7万。

213.7万的收益已经很不错了。

但和顶尖收益产品相比，第20年差距约18万。

客观看待：回本时间和长期差距

盈御3的保证回本时间是第18年，预期回本需要8年，属于中规中矩。

目前市场上回本较快的产品可做到保证部分13年回本，预期收益7年回本。

对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。

时间拉长到50年，与顶尖产品的差距会被拉大到几百万。

这是选择前必须考虑的。

彩蛋：额外奖金机制

盈御3设有卓越成绩奖，给取得优秀学业的被保人额外奖金，最高2800美元。

类似的还有富卫某款产品，给生孩子的朋友最多4万港币奖金。

如果刚好符合额外奖金条件，选择产品时可以把这些加分项考虑上。

选购建议

必须关注的几个点：

• 产品的静态预期收益
• 符合自己提领需求后的动态收益
• 产品和保司分红的稳定性
• 比较在意的附加功能

按照这个顺序一个一个对比，可以挑选出适合自己的产品。

大贺说点心里话

盈御3的功能创新确实有亮点，但"怎么买"比"买什么"更重要。

同一款产品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。