富卫盈聚天下II：25年冲到6.5%，"港险最速"背后有个隐藏代价

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台问盈聚天下II的人突然多了起来。

原因很简单——这款产品刚升级完，直接把"到达6.5%的时间"卷到了25年，刷新了港险市场纪录。

说实话，看到这个数据我也挺意外的。

毕竟之前的纪录保持者是安达传承首创V的27年，友邦环宇盈活和安盛盛利II都是30年。

富卫这次一下子提前了5年，确实有点猛。

但我做测评这么多年，深知一个道理：收益往前卷，必然有代价。

所以今天这篇文章，我把盈聚天下II和市面上主流产品拉出来跑了个分，看看它到底能不能打。

先说结论，再看过程。

港险卷到6.5%，谁最快到达？

先给不熟悉背景的朋友解释一下：

港险储蓄险现在有个"6.5%天花板"，各家公司长期收益上限都卡在这个位置。

既然终点一样，那比的就是谁跑得快。

盈聚天下II这次升级，最大的变化就三个字：往前卷。

5年交的情况：原来44年才能到6.5%，现在25年就到了，整整提前19年。

2年交也一样：从36年缩短到28年，几乎是市场最快水平。

这个数据很有意思。

我们用数据说话——对比一下市场上其他头部产品到达6.5%的时间：

• 友邦环宇盈活：30年
• 安盛盛利II：30年
• 保诚信守明天：28年
• 安达传承首创V：27年（之前的纪录保持者）
• 富卫盈聚天下II：25年

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II了。

而且它的收益还特别好记：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%。

这种"整数记忆点"在港险产品里挺少见的。

不过，别急着下结论。

跑得快是一回事，跑得稳是另一回事。

后面我会详细说它的代价。

对比一：5年交收益，谁是王者？

别听销售吹，看实测。

我以6万美元×5年交=30万美元为例，把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起对比。

跑个分你就知道了：

前20年：依旧是宏利宏挚传承的收益最突出。

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年：盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

这个阶段它的优势开始显现。

30年+长期持有：盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

还有一个小亮点：5年交预期次年即可回本。

预期回本速度这块，可以说是冠绝5年交市场了。

总结一下5年交的格局：短期看宏挚传承，中期看盈聚天下II，长期大家差不多。

对比二：2年交收益，综合性价比最高

再看2年交。

以15万美元×2年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II和2年交的第一梯队产品对比。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是最高的。

不仅前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准。

最快28年即可到达6.5%，甩开其他产品几条街。

2年交还有两个记忆点：18年达到6%（市场最高），28年达到6.5%（市场最快）。

如果你是2年交的目标用户，盈聚天下II确实值得重点考虑。

对比三：vs港资产品，降维打击

前面对比的都是香港老五家这种外资巨头。

那和同级别的港资保险公司相比呢？

说实话，这个对比有点"欺负人"了。

万通富饶千秋需要41年才能达到6.5%，周大福匠心传承2需要42年。

而盈聚天下II仅仅需要28年。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

这也是为什么很多人说富卫是"港资翘楚"——至少在产品收益这块，确实没什么对手。

对比四：提领能力，三强争霸

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。

不知道这次升级后，能否和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品打个有来有回。

先看5年交的567提领（第6年起每年提取总保费7%到终身）：

对比提取后的账户价值：

• 6~14年：宏挚传承最有优势（前期收益超高），其次是盛利II
• 15~25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II=盛利II

在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。

再看5-10-8提领（第10年起每年提取总保费8%）：

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

2年交的255提领（第5年起每年提取总保费5%）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。

到第25年时才被星河尊享II追平。

总之，盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

这里给大家一个挑选逻辑：

• 看重保险公司品牌：优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性：优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益：优先选择盈聚天下II

顺手解释下为什么盈聚天下II的提领强化了这么多：

它的归原红利不仅占比提高了，并且提早一年释放，两两叠加更加有利于提领。

对比五：保证收益，盈聚天下II的短板

说了这么多优点，该说说代价了。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

具体降了多少呢？

• 保单30年，保证IRR由0.2%→0.1%
• 保单50年，保证IRR由0.4%→0.2%
• 峰值保证IRR，由0.5%→0.3%

同时，保证回本时间也延长了：

5年交从13年延长至17年，2年交从13年延长至16年。

长线保证回报仅为0.3%，这个数据确实不太好看。

不过有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本
• 盈聚天下II：17年保证回本

所以这个"短板"要辩证地看：

确实比升级前差了，但和竞品比并不算拉胯。

星河尊享II在提领稳定性上远远强过盛利II、盈聚天下II这些保证收益比较低的产品。

如果你特别看重"确定性"，星河尊享II可能更适合你。

对比六：公司实力与分红履约

产品再好，也得看公司靠不靠谱。

我们来看看富卫的背景和分红实现率。

公司背景

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券

富卫于2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。

穆迪评级A2、惠誉评级A，2025年上半年总保费已经上升到全港第四。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的情况：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%
• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续**3年100%**达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

特色功能加分项

除了收益，盈聚天下II还有几个差异化功能值得一提。

富传家选项

可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

这个功能在行业里确实比较罕见。

初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

无论一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。

特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

结论：不同需求，不同选择

最后总结一下。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

5年交预期6年回本（追平宏挚传承-市场最快），15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%（市场最快）。

整体竞争力也不错。

撇开宏挚传承，前20年最高的就是盈聚天下II，由于达到限高很早，后期收益更是能打。

但是，保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊。

如果大家信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

如果求稳妥喜欢大保司产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟，如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。

是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义不是很大。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

顺便提一句，2025年5月六大行存款利率又下调了，1年期定存降到0.95%，5年期定存才1.3%。

存款利率跌破1%的时代，港险6.5%的预期收益确实显得格外诱人。

但越是这种时候，越要冷静，别被"最快""最高"的标签冲昏头脑。

大贺说点心里话

产品测评只是第一步，真正决定你能省多少钱、少踩多少坑的，是你找谁买、怎么买。