保诚信守明天升级：被吹成"6.5%最快"的港险，我拿计算器验了一遍，发现3个真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台被问爆了：保诚信守明天升级后到底值不值得买？

官方说"市场最快达6.5%"，是真的吗？

先上结论再说过程——这话术有水分。

我把信守明天、友邦环宇盈活、安达传承首创V-丰成这三款产品的计划书全拉出来，一个数一个数地算了一遍。

今天这篇文章，我替你们算过了，数据不会骗人。

6.5%时代，谁才是真正的王者？

2025年5月20日，六大国有银行第七次下调存款利率。

1年期定存跌到0.95%，5年期也只有1.30%。

这边国内存款利率跌破1%，那边港险预期复利回报6.35%。

这种对比太刺激了。

8月18日，保诚的王牌产品「信守明天」升级了。

官方宣传的核心卖点是：第28年总内部回报率达6.5%，市场最快。

别被营销话术忽悠。

我查了一圈，发现安达传承首创V-丰成版27年就能到6.5%，比信守明天还快一年。

友邦环宇盈活是30年到6.5%。

所以准确的说法应该是：直接超越了友邦环宇盈活的30年，但也确实不是保诚宣传的那样市场最快。

这张图是保诚官方的宣传物料，"市场最快"后面打了个星号。

营销嘛，懂的都懂。

但这波升级到底香不香？

我们用数据说话。

收益对比：信守明天 vs 环宇盈活 vs 传承首创

既然三款产品都在抢"6.5%"这个标签，那就把它们拉出来硬碰硬。

以5年交费、年交6万美元为例，我做了个对比表：

核心发现：

前13年

优势在环宇盈活。

友邦这款产品前期收益确实更高，如果你打算10年内就要用钱，环宇盈活更合适。

14~26年

优势在信守明天。

这是信守明天的主场，尤其是第25年，预期复利回报6.35%全市场最高，收益是本金的4.13倍。

27~29年

优势在传承首创V-丰成。

安达这款产品27年就到6.5%了，这几年它领先。

30年之后

三款产品都稳定在6.5%附近，差距不大。

结论：信守明天几乎和环宇盈活打了个平手，各有各的优势时间段。

选谁，取决于你什么时候用钱。

如果把宏挚传承、启航创富这两款"收益逆天"的产品剔除（它们有特殊限制，不是所有人都能买）。

信守明天在保单14~26年这13年里综合市场第一。

全市场对比：含宏挚传承、启航创富

刚才是"公平对比"，现在看看完整的市场格局。

乍一看，信守明天的收益似乎只有23~26年能做到市场第一。

前期被宏挚传承和启航创富卓越版压着打。

但这两款产品有门槛限制，不是想买就能买。

如果你买不了它们，信守明天就是你能买到的最优解之一。

升级前后对比

5年交预期收益：从升级前的45年到6.5%，到升级后的28年到6.5%。

提前了整整17年。

25年总回报达总保费的4.13倍，这个数字是实打实的提升。

所以，升级后的信守明天不再是默默无闻了。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

提领对比：信守明天 vs 星河尊享II

静态收益高，不代表动态提领也强。

很多人买储蓄险是为了养老、教育金这种需要定期取钱的场景。

这时候就要看"提领能力"了。

我用业内常见的566提领方案测试：总保费30万美金（5年交），第6年起每年提领1.8万美金（总保费的6%）到终身。

对比保单剩余的预期金额：

差距一目了然。

信守明天不适合566这种早提领方案。

为什么预期收益涨了那么多，提领还是不扛打？

看复归红利占比就明白了：

信守明天复归红利占比13.25%。

只比不擅长提领的环宇盈活（8.00%）高一点。

但远远落后于星河尊享II（22.76%）、盈聚天下（24.03%）这样的强提领产品。

复归红利是"派发即保证"的，提领时优先动用这部分，占比越高越抗提。

但别急着下结论

我又测了晚提领方案：

5-15-12方案（第15年起每年提取总保费12%）：

5-20-16方案（第20年起每年提取总保费16%）：

结果很意外：信守明天非常适合晚提领！

在这两个方案中，保单23~29年信守明天都是市场第一。

比如5-15-12方案中，保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。

30年后和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额相同。

定性：不适合早提领，但非常适合晚提领。

如果你打算15年、20年后再开始取钱（比如给孩子攒教育金），信守明天是个好选择。

如果你想第6年就开始取，选星河尊享II。

红利结构对比：为何收益涨了提领没涨？

这个问题值得深挖。

我对比了升级前后的计划书：

发现了吧：升级后复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

这意味着什么？

保单的确定性是由100%确定的保证金额，和派发即保证的复归红利体现的。

终期红利是波动最大的部分，只有退保或身故时才能拿到，中途提领时这部分可能会打折。

所以，虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

再看保证金额

5年交保证金额18年保证回本，长期持有保证复利回报0.32%。

这个数字没变，市场中游水准。

3年交也一样，保证金额没动，提升的都是终期红利。

这就是为什么我在标题里说"一次激进的升级"——收益确实涨了，但涨的是不确定性最高的那部分。

功能对比：多元货币谁更丝滑？

收益聊完了，看看功能。

信守明天支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

第3年起可以转换货币。

但我要提醒大家一个事实：多元货币转换功能是个新玩意，不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出预期。

很多产品的条款是这么写的：

条款明确了货币转换的风险：

• ①收益会变
• ②保单会转换成新的计划，权益条款都可能会变

也就是说，如果你手上有一张美元保单，因移民、求学等需求要转换成加币保单。

新保单原有的现金价值可能会莫名其妙地缩水，预期总收益也可能降低，比如从7%降到6%。

还有可能原来的无限变更受保人等功能都会失去。

这不是少数公司的条款规定，很少有多元货币产品能避免转换的摩擦成本。

而信守明天不同于其他产品

承诺了转换货币后保单功能不变、现金价值不缩水。

保诚把这事儿放到台面上来了，没有遮遮掩掩。

它承诺了转换货币之后：

• ①保单功能不变
• ②已有的现金价值不会缩水

这是和永明同款的"真多元货币转换"，在市场上算是稀缺功能。

另外，信守明天的"自主入息"功能也被同行疯狂抄袭。

自主选择保单价值的提取方式，怎么提、啥时候提、提多少、提给谁，明明白白自主设定。

受益人还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构这些非亲属关系人。

波动性对比：保诚 vs 友邦

聊到这里，必须说说保诚的"特殊体质"。

信守明天的投资策略：权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

友邦、永明这些公司可以根据市场情况调整股债比例，市场不好时多配债券避险。

保诚不行，70%股票是写死的。

更重要的是

保诚不采用分红平滑机制，客观反映市场波动。

什么意思？

大多数保险公司会用"分红平滑机制"——市场好的时候少分一点存起来，市场差的时候多分一点补上去，让客户感觉收益稳定。

保诚不这么干。

多赚了就多分，少赚了就少分。

以及一段黑历史：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

说好听点是忠实反映市场波动，说不好听就是投资失利...

保诚确实被某些自媒体黑得太惨了，有些是为了黑而黑。

但从客观的角度来说，我也不能对保诚的过去避之不谈。

不过反过来想，保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。

信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

如果你追求稳健，可以选择收益和保诚差不多的环宇盈活，友邦的稳健对未来几十年的血压也很友好。

选择建议：不同需求选不同产品

最后给大家一个选择指南：

适合买信守明天的人

• 能接受分红有较高波动
• 计划15年后再开始取钱（晚提领）
• 有多币种转换需求，且在意转换时不缩水
• 看好保诚的高收益策略，愿意承担波动换取超额收益

不适合买信守明天的人

• 希望第6年就开始取钱（早提领）
• 对分红波动敏感，接受不了可能打8折
• 追求极致稳健

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友，市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。

如果觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。

想要早提领？选星河尊享II。

想要极致稳健？选环宇盈活。

想要前期收益高？看看宏挚传承、启航创富（如果你能买的话）。

我们的目标是选对公司，选对产品。

大贺说点心里话

产品对比做完了，但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身还重要。

同样一款产品，不同渠道的成本差异可能让你少交好几万。