安盛盛利2：被捧上天的"提领王"，我把数据全拉出来，看看能不能打

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近港险圈有个大新闻：

永明万年青当了这么多年的"提领王"，终于有产品敢来踢馆了。

这个挑战者就是安盛「盛利2」。

网上吹它的文章铺天盖地，什么"全港唯一557提领"、"收益吊打全场"、"提领天花板"……

说得神乎其神。

但咱不玩虚的，直接上对比。

我把盛利2和市场主流产品的数据全拉出来，一个个PK给你看——

它到底是真的强，还是被过度包装了。

提领王易主：永明万年青被超越了

先说最劲爆的结论：

盛利2做到了全港唯一的557提领。

什么意思？

5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这个数据一出来，永明万年青在港险市场坐了多年的提领王宝座，就要拱手让人了。

之前市场上提领能力最强的产品，大多只能做到566（第6年开始提6%），或者567（第6年开始提7%）。

能做到557的，一个都没有。

盛利2是第一个，也是目前唯一一个。

当然，提领只是它众多优点中的一个。

接下来我会从静态收益、提领表现、分红实现率、特色功能、产品瑕疵五个维度，把这款产品彻底拆开给你看。

数据摆出来，好不好一目了然。

静态收益PK：谁是真正的长跑冠军？

先看最基础的：不提取情况下，各产品的收益表现。

盛利2在5年缴费的情况下，前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

以0岁男、10万美元5年缴为例：

• 第10年现金价值：660,340美元
• 第20年现金价值：1,387,972美元
• 第30年现金价值：2,925,600美元

这个水平怎么样？

直接上对比图：

从表格能看出，跟市场上主流产品对比，盛利2在每个阶段都不是最高的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承。

但问题是，宏挚传承20年之后增长乏力，后劲不足。

友邦、保诚的产品呢？

30年左右也能触顶6.5%的复利，但前期收益又打不过盛利2。

打个比方，这就像跑800米：

• 宏挚传承第一圈冲得最猛，但第二圈累了，被很多人反超
• 友邦环宇盈活、保诚信守明天前面跑得稳，第二圈最先冲过终点
• 而盛利2呢？第一圈紧跟着前两名跑，第二圈也和友邦保诚一样，最先冲过终点

论静态收益，盛利2的综合成绩是最好的。

它不是单项冠军，但它是全能选手——每个阶段都稳在前两名，没有明显短板。

这个差距，懂的都懂。

提领PK：566、567、557三档实测

静态收益只是基本功。

对于很多想用港险做现金流规划的朋友来说，提领表现才是核心。

先说一个关键知识点：

看一个产品适不适合提取，复归红利的占比非常重要。

复归红利越多，保单结构越稳，越适合提领。

看这张图：

盛利2的保额增值红利（类似复归红利），在总现金价值中的占比非常高。

这意味着它天生就是为提领设计的。

好，咱们分三档来测：

第一档：566提取

5年缴费，第6年开始，每年提取本金的6%。

这是市场上最常见的提领方式，大多数产品都能支持。

盛利2在这个档位的表现：

提取完之后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

而且，提取后20年复利已经做到6.41%，保单第26年就能达到6.5%。

第二档：567提取

5年缴费，第6年开始，每年提取本金的7%。

到这个档位，很多产品就已经不支持了——提着提着就会断单，提不出来。

而盛利2依然是独占鳌头。

第三档：557提取

5年缴费，第5年开始，每年提取本金的7%。

这是最激进的提领方式。

盛利2提取完之后，23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

而市场上其它所有产品，没有一个能做到这样大比例、这样早的557提领。

它是全港唯一，实力超级恐怖。

别听销售吹，看实际表现——

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

557实战：盛利2 vs 星河尊享2

光说"全港唯一"还不够，咱们拉一个具体案例出来对比。

以30岁女性、6万美元5年缴、557提领为例，对比盛利2和另一款热门产品星河尊享2：

数据说话：

第10年：

• 盛利2现金价值：267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2现金价值：240,527美元，IRR 2.85%

光是第10年，盛利2就比星河尊享2多了27,276美元，IRR高出整整1个百分点。

长期表现：

• 盛利2可持续提领到70年以上，保单依然健康
• 星河尊享2在第63年断单，提不下去了

这个差距有多大？

假设你30岁开始投保，557提领：

• 买盛利2，你可以提到100岁以后
• 买星河尊享2，你93岁保单就断了

复归红利占比高的产品，保单结构就是稳。

这不是玄学，是数学。

说到这里，不得不提一个大背景：

2025年7月，香港保监局实施了分红演示利率上限新规，港元和非港元分红保单最高演示收益率分别限制在6%和6.5%以内。

这意味着什么？

盛利2的6.5%长期IRR，在新规下依然是天花板级别。

以年缴25万美元、持有30年为例，7%与6.5%演示利率的差额约32万美元。

新规之前能锁定高收益产品的人，已经占了先机。

而盛利2，恰好是新规下的顶配。

分红实现率PK：安盛排第几？

收益再高，也要看公司能不能兑现。

分红实现率，是检验保司投资能力的硬指标。

去年7月，我们团队花了两个星期，从12家香港主流保险公司官网扒取了上千条数据，做了一次全面的分红实现率排名。

安盛的表现如何？

几个关键数据：

• 过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

但安盛最终只排在第二梯队，为什么？

因为它被一个特殊数据拖累了——过往有一个重疾险的分红实现率最低只有28%。

虽然这并不代表安盛整体水平，但在事实上确实加大了波动，所以只能排第二梯队。

如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

作为全球最大的保司之一，安盛是稳健选手的代表。

功能PK：盛利2有哪些独家？

很多人看盛利2的时候，目光都被收益的光芒遮蔽了。

但盛利2给我的更大惊喜是，它在功能和细节上做了全面升级。

1. 货币转换：9种货币，0手续费

支持美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元，共9种货币互相转换。

关键是：0手续费，从第3个保单周年日开始可转换。

这在整个市场里都是很少见的，货币转换给足了诚意。

2. 双货币户口：市场首创

这是盛利2的独家功能。

从第5个保单周年日起，你可以开通一个"环球货币户口"，在8种货币中选1种。

不用把整个保单做货币转换，直接把保单里一部分钱放到外币户口，也有活期利息。

最实用的场景：

需要到某个国家生活一段时间，比如出国看望定居海外的孩子。

可以把保单的红利锁定一部分放在这个户口，随用随取，很方便。

3. 财富管家：类年金定期打款

这个功能也是安盛首创的。

可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

保单直接打给第三方，不经过你的手和账户，隐私性很棒。

下达一个指令，多次重复执行，很适合高净值客户做财富传承规划。

4. 身故赔付：130%保费

普通香港储蓄分红险，身故最低赔付保费的101%-105%左右，几乎没有身故杠杆。

而盛利2，只要满足一定条件，身故最低可以赔付总保费的130%。

身故赔付给足了关怀。

劣势也要比：保证收益垫底意味着什么？

说了这么多优点，也要客观讲讲盛利2的瑕疵。

1. 保证回本慢

5年缴费的话，保证回本时间是25年，长期保证收益是0.23%，几乎市场垫底。

有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

但话说回来，香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少。

因为不管哪个产品，保证都只占极小部分，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

作为全球最大的保司之一，不要小看安盛。

如果你实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

2. 红利锁定不支持解锁

对于很懂投资的朋友，红利锁定和解锁是很棒的功能——

可以根据市场情况判断什么时候该锁定止盈，什么时候解锁重新投入。

盛利2只支持锁定，不支持解锁，落子无悔。

这是一个遗憾。

不过，如果你觉得自己判断不准，这个功能有没有也无伤大雅。

总结一下：盛利2有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

大贺说点心里话

数据拉完了，该说的都说了。

盛利2是不是提领王，你心里应该有数了。

但买保险这件事，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。