永明万年青·星河尊享2：有钱人扎堆买的港险，到底藏着什么秘密？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个数据让我很感慨：

胡润最新白皮书显示，47%的高净值人群计划增配保险，境外保险配置比例已经达到28%。

有钱人正在用保险构建财富压舱石。

而他们的选择，往往比任何测评都更有说服力。

今天要聊的这款产品，人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。

有钱人用脚投票，永明「万年青·星河尊享2」凭什么？

比加拿大政府还早2年成立的保险公司

说实话，第一次了解永明的历史，我是有点震惊的。

1865年，永明诞生于加拿大。

那一年是什么概念？

加拿大政府1867年才成立，永明比它还早2年。

一家保险公司比一个国家政府还老，这底蕴够不够厚？

更让我敬佩的是永明在香港的根基。

扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

133年是什么概念？

经历了一战、二战、西班牙流感、911事件……

每一次全球性危机，永明都扛过来了。

这里有个细节很多人不知道：

不管当时多难，永明都坚持正常赔付了，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。

战争时期、疫情时期，很多公司找各种理由拒赔，永明没有。

这点很多人忽略了，但我觉得这才是一家保险公司最核心的品质——

关键时刻，它真的会赔。

万亿美元资管规模的投资底气

历史悠久是一方面，但买保险终究是买未来。

公司的投资能力，才是决定你保单收益的核心。

永明目前管理资产超1万亿美元。

1万亿美元是什么概念？

全球前几大资管公司的级别。

财务评级更是一等一的稳：

• A.M BEST给的A+超卓
• DBRS给的AA优越
• 穆迪给的Aa3卓越
• 标准普尔给的AA非常强

四大评级机构，全是顶级评分。

但最让我佩服的是永明的投资架构。

旗下有5大资产管理公司：

• MFS管理超5560亿美元
• SLC管理580亿加元
• CRESENT管理550亿加元
• BGO管理840亿加元
• InfraRed管理170亿加元

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两个词概括：多元、全面。

每个子公司专注一个赛道——股票、固定收益、实物资产、地产、另类资产。

术业有专攻。

这种架构的好处是什么？

专业的人做专业的事，更有可能取得优秀的投资成果。

高净值客户的选择说明了什么？

这个数据很说明问题：

永明人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。

什么意思？

同样是买港险，选永明的客户平均花的钱是其他公司的2到5倍。

有钱人不傻，他们的选择一定有原因。

2024年的数据更夸张：

• 过亿保额保单占当年总保额11.9%
• 首年保费1000万港元或以上的保单占当年首年保费30.9%

说实话，没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

胡润最新数据显示，境外投资地域集中于香港（52%）、新加坡（40%）和美国（35%），香港居首。

永明扎根香港133年，正好踩在高净值客户境外配置的首选地上。

在港势头很强劲，2024年保费规模在非银保司里排名第6，而且客户质量极高。

深受高净值客户偏爱，这不是我说的，是数据说的。

稳健投资的底层逻辑

有钱人看中永明什么？

我觉得核心是两个字：稳健。

咱们算一笔账：

永明**74%**投资组合为固定收入，**97%**固定收入被评为投资级。

只有**5%**固定收入被评为BBB-，也就是投资级的最低档。

换句话说，绝大部分资产都是高信用等级的。

投资地域覆盖美国、加拿大、中国、香港、英国、澳洲等。

不把鸡蛋放在一个篮子里，这是永明稳健的根本原因。

投资组合和投资地域非常分散，全球配置、多元布局。

这种策略可能不会让你一夜暴富。

但能让你穿越周期、稳稳增值。

对于买储蓄险的人来说，这才是最重要的。

产品收益：稳居第一梯队

说完公司，再说产品。

万年青·星河尊享2的收益表现怎么样？

先看不提领的情况：

2年交35年能达到**6.5%**的复利收益上限，这个速度算是非常快的。

要收益有收益，虽然不算市场最高的，但始终能排到前几名。

保证收益更是亮点：

长期能达到1%，保证回本时间13年。

这个数据很说明问题——保证部分够硬，不用担心"演示很美、到手很惨"。

但最让我惊艳的是提领后的表现。

以567提取为例（第6年开始每年提取总保费7%）。

提取到保单第20年，这个产品剩余的现金价值一路领先到底，几乎没有对手。

为什么？

因为星河尊享2复归红利占比大，适合早期提领。

提领之后，对保单收益的影响比较小。

提领之后打遍天下无敌手，一路领先——这话不是我吹的，是数据摆在那里。

写进合同的四个诚意细节

接下来要说的，是我最想强调的部分。

很多产品看起来功能差不多，但魔鬼藏在细节里。

永明有四个细节，是真正写进合同的诚意。

第一，货币转换不设调整基数

货币转换这个功能不稀奇。

但永明是把这个功能打磨得最好的。

其他公司的货币转换是什么情况？

条款里写得很清楚：

• 转换后的新计划跟原计划可能不是同一个
• 保单条款可能会改变
• 还有一个"调整基数"，意味着你要额外掏钱

转换后的名义金额、现金价值、各种红利都由保险公司全权厘定——

相当于一个黑匣子，用完了不确定会有什么影响。

永明呢？

转换前的总现金价值×当时兑换率=转换后的总现金价值

清清楚楚，不设调整基数，不让用户额外掏钱。

用起来更放心。

第二，多种货币保单回报一致

万年青·星河尊享2支持6种货币投保：

人民币/美元/加元/澳元/英镑/港元

除了英镑和港元，其它4种货币（加元/美元/人民币/澳元）的回报完全一样。

这点很多人忽略了。

其它大部分港险产品，人民币保单的回报基本都会稍微低一点。

很多客户看好人民币，但对收益又不满意。

选择这个产品就不用纠结了。

第三，归原红利面值和现金价值双重保证

一般产品怎么写的？

"该等红利之现金价值及面值未必相等"

也就是说，归原红利派发后面值确定了。

但你想提取或退保时，到手的钱是现金价值，会打个折扣。

永明呢？

复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。

这个条款清清楚楚写在合同里。

目前没有看到任何哪一家把这点写到了合同里。

第四，保费豁免保障

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。

5年交方式下，受保人和保单持有人是同一人。

70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可最高免交20万美元保费。

关键时刻，这个保障能帮大忙。

功能与保障：全面覆盖

除了上面说的细节，这个产品的功能丰富程度也是顶级的。

支持：

• 货币转换
• 红利锁定
• 保单分拆
• 更改被保人
• 指定收款人
• 候补保单主权人
• 保单暂托人
• 身故支付选项

各种管家式类信托功能一应俱全。

还有意外护理保障、丧失行为能力保障等额外保障。

功能的丰富程度以及实用性可以满足**99%**的人。

不管你是想做财富传承、还是想灵活提领、还是想多币种配置。

这个产品都能满足。

客观看待：分红实现率的真实情况

说实话，硬要给永明找一个短板的话。

可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间刚统计过12家主流香港保司的分红实现率情况。

永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

但比较亮眼的地方在于永明的10+保单表现还不错。

平均值有**86%**左右。

光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。

而且这部分数据更有说服力——

毕竟10年以上的保单，才真正经历过市场周期的检验。

大贺说点心里话

综合从收益、功能、公司以及产品细节看。

万年青·星河尊享2是目前市场最能担得起"六边形战士"称号的产品之一。

但选对产品只是第一步，怎么买、找谁买，里面的信息差可能比产品本身更重要。