宏利「宏挚传承」：被吹成"港险卷王"，但有2个坑99%的人不知道

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，帮300多个家庭规划过孩子的教育金。

我自己也是两个娃的爸爸，所以今天这篇文章，我想站在家长的角度，跟你聊聊宏利这款被捧上天的**「宏挚传承」**。

你是不是也有这个焦虑：钱放哪里能跑赢通胀？

最近找我咨询的家长，十个有八个问的是同一个问题：

"大贺，孩子还小，我想给他存一笔教育金，但不知道放哪里。

银行理财收益越来越低，股市又不敢碰，有没有稳一点、收益还过得去的？"

我太理解这种焦虑了。

前几天刷到一组数据，看得我心里一紧——

2024-2025学年，耶鲁大学一年的费用已经飙到90,975美元，斯坦福87,225美元，波士顿大学总费用首次突破9万美元。

更扎心的是，这些顶尖学校的学费每年还在以5%左右的速度往上涨，10年前的费用和现在比，已经涨了42%。

咱们算一笔账：

如果孩子现在5岁，15年后去美国读本科，按照学费每年涨4%计算，到时候四年下来可能要花掉50万美元以上。

你现在存的钱，收益能跑赢这个涨幅吗？

这就是为什么我一直说，教育金规划的核心不是"存多少"，而是"能涨多少"。

钱要在用的时候到位，这是关键。

宏利**「宏挚传承」**这款产品，最近在港险圈被吹得很火，号称"前20年收益双料第一"。

它到底适不适合做教育金？

今天我就把优缺点全部摊开，帮你判断。

场景一：给孩子存教育金，10-15年后要用

先说结论：

如果你的孩子现在3-8岁，计划10-15年后用这笔钱送他出国读书，「宏挚传承」确实是目前市场上最能打的选择之一。

为什么这么说？

咱们算一笔账。

美元保单：10年IRR 4.29%，20年IRR 6%

我把市面上主流的5年缴储蓄险拉了个对比表，数据很直观：

看到没？

宏利**「宏挚传承」的10年IRR是4.29%，20年IRR达到6%**。

在前20年这个区间里，收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明这些大牌保司的同类产品。

这意味着什么？

假设你现在给5岁的孩子投50万美元，选5年缴的话，到孩子20岁时（第15年），预期收益已经相当可观。

而且这个收益水平，完全可以覆盖甚至跑赢美国大学每年**3%-5%**的学费涨幅。

别被收益率骗了，要看实际能拿多少——

4.29%的IRR看起来不高，但这是复利，而且是美元资产，汇率波动还能额外对冲人民币贬值风险。

人民币保单：前15年收益排名TOP1

如果你暂时不想换汇，或者孩子未来不一定出国，人民币保单也值得考虑。

宏利**「宏挚传承」**人民币保单的表现同样亮眼：

• 10年IRR 3.42%
• 15年IRR达到5.29%
• 20年IRR达到5.52%

在前15年这个区间，收益表现排名TOP1，第20年的收益也能位列前三。

2025-2026年加州大学系统州外学生学费已经突破5万美元，叠加学杂费后接近8.6万美元。

如果你规划的是10-15年后的留学资金，人民币保单5.29%的15年IRR，基本能匹配这个需求。

回本速度：6年预期回本，市场第一梯队

还有一点很重要——回本速度。

5年缴的**「宏挚传承」，预期6年**就能回本，18年保证回本。

这个速度在市场上是第一梯队，意味着你的资金灵活性更高。

万一中途有急用，不至于亏本退出。

我给我家娃买的就是这个思路：

先确保本金安全，再追求收益最大化。

场景二：规划退休金，希望灵活提领

除了教育金，很多40-50岁的客户找我咨询的是退休金规划。

他们的需求是：

存一笔钱，10-15年后开始领，最好能灵活提取，想领多少领多少。

**「宏挚传承」**在这个场景下，同样有优势。

提领方式多样：566、567、56789随你选

这款产品支持多种提领方式，包括"566""567""56789"等。

你可以根据自己的现金流需求灵活选择。

简单解释一下：

• 整付保费，预期3年回本
• 3年缴，预期5年回本
• 5年缴，预期6年回本
• 10年缴，预期8年回本
• 15年缴，预期13年回本

回本速度越快，意味着你越早拥有"提领自由"。

独创"无忧选"：提取红利不影响本金

**「宏挚传承」**还有一个独创功能叫"无忧选"——

缴费完成后第二年，你就可以开始提取红利，而且不影响现价增长。

这个功能的本质是：

保险公司主动把不确定的终期红利，按一定比例转换成确定的收益，让你提前拿到手。

听起来很美对吧？

但我要给你泼盆冷水。

重要提醒：早期大额提领有坑

虽然提领方式很灵活，但从长期考虑，我更建议大家在15年以后再做大额提领。

为什么？

因为**「宏挚传承」的分红结构比较单一，仅依赖终期红利驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"**。

如果你在早期就大额提领，终期红利会大幅折损，复利基数衰减，后面的收益增长就跟不上了。

不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，钱要在用的时候到位，但也别为了"早领"牺牲了"多领"。

无忧选同样建议后期再使用。

场景三：想要30年以上长期持有——抱歉，不适合

说完优点，必须说真话。

如果你的目标是30年以上的长期持有，或者希望把这笔钱传给下一代，「宏挚传承」不是最佳选择。

原因有两个：

1. 分红结构单一，长期后劲不足

前面提到了，「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，没有复归红利。

这种结构的特点是：

前期爆发力强，但后期增长乏力。

保单20年后，与其他同类产品相比，其收益增长速度会明显放缓。

如果你希望20年后才开始用钱，那这款产品就不是最佳选择了。

2. 早期大额提领会"伤本"

早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

这对于追求长期复利的人来说，是个硬伤。

所以我的建议是：

若追求长期高收益（如30年以上），或者对分红结构稳定性要求极高，可能需要考虑其他产品。

选择宏利，你还能获得什么保障？

聊完产品本身，再说说宏利这家公司。

毕竟买保险是几十年的事，保司的实力和信誉直接决定了你的钱能不能安全增值。

全球蓝筹，四地上市

宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市。

是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。

标准普尔给了AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1。

全港最大强积金服务供应商

截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%。

是全港最大的强积金服务供应商。

这意味着什么？

香港政府的养老金都交给它管，这是对资管能力的最高背书。

分红实现率：平均94.6%，行业领先

宏利公布了旗下35款产品的最新总现金价值比率：

• 最高102%
• 最低54%
• 平均分红实现率94.6%
• 最大值109%

更重要的是：

99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率，95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率。

这组数据说明，宏利的分红不是"画饼"，是真的能兑现。

保证收益表现属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

2025年第一季，宏利的年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%，业绩增速非常猛。

总结：你的需求匹配吗？

最后帮你梳理一下：

适合买「宏挚传承」的人：

• 认可宏利的品牌和实力
• 有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本，对灵活性要求高
• 为孩子规划教育金，或准备10-20年后的退休储备

不适合买的人：

• 追求30年以上的长期高收益
• 对分红结构稳定性要求极高
• 希望早期就大额提领

没有完美的产品，只有最适合的选择。

建议你根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。

同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万——这不是夸张，是我每天都在见证的事。