友邦「环宇盈活」vs「盈御3」：我拿计划书实测了一遍，结果有点意外

你好，我是大贺。

最近后台收到不少私信，都在问同一个问题：

友邦新出的**「环宇盈活」和老牌的「盈御3」**，到底选哪个？

说实话，这个问题让我也挺好奇的。

同一家公司，同一个品牌，两款主力储蓄险摆在一起，友邦这是要自己打自己？

带着这个疑问，我拿到了两款产品的计划书，做了个详细对比。

结果出来后，我只想说一句：这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是咱们投资者。

今天这篇文章，咱们就用数据说话，看看这两款产品到底谁更能打。

第一回合：收益对决——谁跑得更快？

数据不会骗人，咱们直接拿计划书说话。

我用同样的条件做了个测算：5万美元×5年交，对比两款产品的收益表现。

先看回本速度：

「环宇盈活」预期第7年回本，而「盈御3」需要第8年。

别小看这1年的差距，资金早回笼1年，意味着你能更早开始享受复利增长。

再看中期收益：

• 第20年：「环宇盈活」预期现价67.6万美金 > 「盈御3」预期现价67.4万美金
• 第30年：这个差距就更明显了——「环宇盈活」已经达到6.5%的收益上限，而「盈御3」还要再等17年才能追上

长期来看呢？

第40年：「环宇盈活」预期现价274万美金 > 「盈御3」预期现价257万美金，差了17万美金。

整体来看，保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

这个结果其实挺让我意外的。

要知道，友邦一直给人的印象是"只擅长长期收益"，中前期表现平平。

但「环宇盈活」彻底打破了这个刻板印象——"中期猛、长期稳"，中前期收益实现了逆袭。

我拉了市面上10款主流产品做横向对比，「环宇盈活」的收益表现能排到第一梯队。

说到这里，可能有人会问：

现在银行存款利率都降到什么程度了？

确实，2025年5月国有大行第七次下调存款利率后，1年期定存只有0.95%，5年期也才1.30%。

对比之下，港险6.5%的预期收益确实有吸引力。

但收益高不高是一回事，能不能稳定达成又是另一回事——这个我们后面会讲到。

第一回合结论：

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择「环宇盈活」，资金回笼速度更快，收益表现更优。

第二回合：提领对决——谁更灵活？

买储蓄险不是只看账面数字好看，关键是能不能灵活用起来。

很多朋友买港险是为了孩子教育金、自己的养老金。

这些场景都需要定期提取。

所以，保单的20-40年是主要使用周期，提领是否灵活、会不会断单，非常重要。

先看收益结构的差异：

在保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

复归红利是什么？

简单说就是已经"落袋为安"的部分，一旦派发就不会再变。

占比越高，你提取的时候心里越踏实。

再看实际提领场景。

我用567提领做了个测算：

• 条件：10万美元×5年交
• 提领方式：第6年起，每年提取7%总保费（3.5万美元），一直提到终身

结果如何？

「盈御3」在第40年断单了——也就是说，账户里的钱提完了，保单终止。

预期总提取+退保金额只有130万美元，IRR5.08%。

而「环宇盈活」呢？

提领不断单，一直能提到100岁，预期总提取+退保金额达到426万美元，IRR5.89%。

这个差距肉眼可见——「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元。

为什么会有这么大的差距？

核心原因就是复归红利占比更高，中短期红利+分红更充足，支撑得住持续提取。

第二回合结论：

如果你有明确的提领需求（教育金、养老金等），「环宇盈活」的灵活性明显更强，不用担心提着提着保单就断了。

第三回合：投资策略对决——为什么收益差这么多？

看到这里，可能有人会问：

同样是友邦的产品，为什么「环宇盈活」收益更高、提领还更灵活？

答案藏在底层资产配置里。

别光听销售讲，自己算一算。

我翻了两款产品的官方说明书，找到了关键数据：

• 「盈御3」投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

看出区别了吗？

增长型资产配置比例上限提高了5%。

用大白话说就是：

「环宇盈活」的底层资产配置更激进一些，权益类资产占比更高，所以中前期收益跑得更快。

但硬币的另一面是：

未来「环宇盈活」的分红实现率数据，可能会比「盈御3」的波动大一些。

而「盈御3」呢？

它的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

第三回合结论：

两款产品的投资策略不同，决定了它们的收益曲线不同。

「环宇盈活」中前期更猛，「盈御3」长期更稳。

第四回合：分红实现率与独家功能

说到分红实现率，可能有人会担心：

收益预期写得再好看，实际能兑现多少？

这一点，友邦的表现确实让人放心。

2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成。

「盈御多元货币计划」连续3年达100%，「充裕未来·盈尚」连续4年达100%。

友邦最大的特点就是"稳"，不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

分红实现率表现非常好，一直是公司宣传的底气。

除了收益，「环宇盈活」还有几个市场首创的功能，值得一提：

1、受益人灵活选项

受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2、未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权，实现代际传承。

3、健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。

持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

这些功能看起来细节，但真到用的时候，能解决很多实际问题。

对决结果：各有所长，按需选择

实测结果出来了，总结一下这场"友邦内卷"的结果：

「环宇盈活」的优势：

• 中前期收益更高，回本更快
• 提领更灵活，567提取不断单
• 三项市场首创功能加持

「盈御3」的优势：

• 底层资产配置更稳健
• 适合超长期持有（46年以上）
• 分红波动可能更小

说到底，「环宇盈活」的出现是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"。

中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

我的建议：

• 如果你是中短期持有（30年内），看重资金灵活性——选「环宇盈活」
• 如果你是超长期持有（财富传承），追求极致稳健——选「盈御3」
• 如果预算充足，两款产品组合投保也是一个不错的选择

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。