友邦盈御3：收益不是最高、提领也一般，为什么我还推荐新手买它？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款争议挺大的产品——友邦「盈御多元货币计划3」。

说句实话，这款产品我得先把丑话说在前头：

收益不是市场最高的，提领表现也不占优势。

但我还是推荐新手把它作为第一份港险保单。

为什么？

往下看。

先说实话：这款产品收益不是最高的

我不会只挑好听的讲。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，拉到第100年看总收益——保诚信守明天比友邦盈御3高300万美元，万通富饶千秋plus也比它高141万美元。

差距摆在这儿。

后期收益增长确实要慢于万通、保诚和宏利。

但话说回来，盈御3的收益方面不够拔尖，整体还是很不错的。

长期复利IRR能达到7.19%，放在2025年5月六大国有银行刚刚第七次下调存款利率的背景下——1年期定存只剩0.95%，5年期才1.3%——这个数字已经相当能打了。

提领表现也一般：第100年差了4770万

这款产品有个问题我得先说清楚：

如果你打算早期就开始提取现金流，盈御3不是最优选。

以566提取模式测算（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%），10年之后，盈御3远远落后于富卫盈聚天下这样适合早期提取的第一梯队产品。

第100年时与富卫盈聚天下相比，差了4770万美元。

所以，盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

如果你的需求是"每年都要拿钱出来用"，那确实有更好的选择。

那为什么还推荐它？

说到这儿你可能会问：

收益不是最高，提领也一般，那推荐它图什么？

新手最怕的就是信息不对称。

很多人第一次买港险，最担心的不是"赚多赚少"，而是**"会不会踩雷"**。

2025年6月，海银财富700亿暴雷案仍未结案，4.66万名客户的钱还没着落。

银行理财产品净值化后频繁破净，个别投资者单周亏损超千元。

在这种环境下，作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。

盈御3的长期内部回报率IRR高达7.19%，虽然不是最高，但足够稳健。

这也是为什么我推荐新手的第一份保单选盈御3的最大原因。

因为友邦是真的稳

友邦这个公司真的太靠谱了。

1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务，经过百年沉淀，成为最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。

覆盖亚太区18个市场，总部就在香港。

总资产值达2890亿美元，是恒生指数第六大成份股。

再看分红实现率——盈御多元货币计划的复归红利和终期红利分红实现率都达到了100%。

投资策略上，友邦也非常保守稳健。

2024年债券类投资占比达97%，其中政府债券及政府机构债券占51%，公司债券及结构证券占46%。

业内流传着一个共识：

"香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话虽然有点绝对，但确实反映了友邦在行业里的地位。

平滑机制：帮你抹平市场波动

友邦能达到这个成绩，有赖于它的分红**"平滑机制"**。

简单说，就是用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳地渡过。

向来高风险的港险产品，有友邦通过"平滑机制"的运作帮你抹平波动、规避风险。

看充裕未来·盈尚的数据就知道了：

复归红利分红实现率最高达162%，终期分红实现率也均达到100%。

友邦真的是尽自己最大的努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。

友邦分红实现率稳且真实的认知，不是子虚乌有的。

功能齐全：该有的一个不少

除了稳，盈御3的功能也很全面。

支持9种货币选择，保单第2年就可以行使货币转换权益，是市场上少有的货币种类多且能较早转换货币的产品。

对于有海外定居、旅行、留学需求的家庭来说，不仅可以进行全球货币资源配置，还能应对未来的汇率变化。

设有卓越成绩奖，鼓励受保人在学业上追求卓越。

如果孩子考上名校，还能额外拿一笔奖励，进一步激励孩子学习。

红利解锁是盈御2时在市场首创的功能。

使用分红锁定功能1年后，每年可以使用一次分红解锁功能，灵活度很高。

还支持保单拆分、无限次更换被保险人、第二被保人、保单贷款等常规港险功能。

该有的一个不少，没有明显短板。

总结：不是最好，但最不容易出错

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择：

• 公司品牌大
• 投资稳健
• 服务周到
• 功能也都有

没有明显的短板。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

值得注意的是，7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。

现在**7.19%**的复利IRR，或许将成为历史。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金、有源源不断的现金流；或用多元储蓄产品对冲汇率风险；或想用来作为养老金的补充——港险中还有更好的选择。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。

同样的产品，不同渠道的成本差距可能让你大吃一惊。