香港终身寿险：富人圈都在买的"传承神器"，为什么99%的人不知道？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天不聊储蓄险，聊一个被严重低估的险种——香港终身寿险。

我见过太多这样的情况了：

身家过亿的老板，在传承这件事上，反而比普通人更焦虑。

为什么？

往下看。

老张的烦恼：60岁，身家过亿，却不知道怎么给儿子留钱

老张，62岁，深圳某制造企业老板，身家大概1.2个亿。

去年他找到我，开门见山：

"大贺，我现在最头疼的不是赚钱，是怎么把钱留给儿子。"

这话听着矛盾，但我太理解了。

中国第一批富起来的人，现在年龄已经到50多、60多甚至更大。

他们正处在一个尴尬的节点：

钱赚够了，但企业还在扩张，自己还在打拼，同时又不得不考虑——这些钱，将来怎么交到孩子手里？

老张的困境很典型：

• 儿子刚结婚，直接给现金？怕被分走
• 企业还在扩张，钱全锁死在传承工具里？不现实
• 儿子才25岁，一下给他1000万？怕他hold不住

说白了就是，他需要一个既能传承、又能灵活用钱、还能控制节奏的工具。

我跟他说：

你描述的这个东西，叫香港终身寿险。

场景一：儿子刚结婚，直接给现金怕被分走

老张儿子去年结的婚，对象是大学同学，感情不错。

但老张私下跟我说：

"感情归感情，我得给儿子留条后路。万一将来婚姻出问题，我给他的钱可不能被分走。"

这不是老张多心，这是现实。

我给他算了一笔账：

如果你直接给儿子1000万现金，这笔钱进入婚后共同财产，一旦离婚，对方有权分走一半。

如果你给儿子买一套1000万的房子，写儿子名字，婚后增值部分同样可能被认定为共同财产。

但如果你买一份终身寿险，受益人写儿子的名字——情况就完全不同了。

作为终身寿险受益人获得的钱，所有权只属于受益人一个人。

这是法律明确规定的。

也就是说，将来老张身故，儿子拿到的这笔赔付金，100%归儿子个人所有，不管他那时候是已婚、离婚还是再婚，配偶都无权分割。

老张听完愣了一下：

"这么简单？"

我说：

就这么简单。

但很多人不知道，因为内地的终身寿险产品吸引力不够，市场声量一直不大。

大家一提保险就想到重疾险、储蓄险，终身寿险反而被忽略了。

其实终身寿险是一个很适合做财富传承的工具，只是过去产品不够好，现在香港的产品把这个短板补上了。

场景二：企业还在扩张，钱不能全锁死

老张的第二个顾虑是：

我现在企业还在扩张，账上的钱随时可能要调用，不可能一下子拿出500万锁死在保险里。

这个担心太正常了。

我见过太多这样的情况了——五六十岁的客户很多还在事业打拼期，企业资金需求量大。

他们的用钱需求、投资需求与传承需求往往混合在一起，很难单独切割出一块资产专门做传承。

内地的终身寿险在这方面确实不太友好。

很多产品交进去的钱，到第十年、二十年现金价值可能还没有回本。

你想用钱？

要么亏本退保，要么干脆拿不出来。

但香港的终身寿险不一样。

我给老张看了一份利益演示表：

资金放进去，复利可以做到4到5个点。

而且中途如果要用钱，可以通过保单贷款或减保方式周转资金，不用退保，不用亏本。

老张问我：

"那跟存银行比呢？"

我说：

你现在去银行存5年定期，利率多少？

1.3%。

2025年5月六大国有银行刚刚又下调了一轮利率，5年期定存降到1.30%，活期更离谱，只有0.05%。

你存1000万进银行，一年利息13万，还不够通胀吃掉的。

香港终身寿险4-5%的复利，跟银行1.3%的单利，算下来收益还是比较高的。

关键是，这笔钱你还能用，不是死钱。

这才是真正的性价比。

场景三：儿子才25岁，一下给他1000万怕他hold不住

老张最后一个顾虑，也是最隐秘的一个：

"我儿子人不错，但毕竟才25岁，没经历过什么风浪。我要是突然给他1000万，他能hold住吗？"

这话他没好意思直说，但我懂。

内地很多寿险身故赔付方式特别简单粗暴——人走了，1000万一次性打到受益人账户里。

然后呢？

一个25岁的年轻人，突然账户多了1000万，他会怎么做？

老张的担心不是没道理：

会不会被骗？会不会被杀猪盘？会不会挥霍掉？

香港的终身寿险在这一点上，做了一个非常聪明的设计——自带小信托功能。

身故赔偿可选择一笔过或分期方式，分期可以选10年期、20年期或30年期，每年定额支付给受益人。

老张听完眼睛亮了：

"你是说，我可以设定成每年给他100万，分10年给？"

我说：

对，甚至更灵活。

你可以设定前面几年每个月给他3万5万生活费，保证他的现金流。

等他到了30岁、40岁，你觉得他足够成熟了，再把剩下的资产一次性给他。

身故支付方式可以完全按照投保人意愿做赔付，更适合根据家庭情况、孩子资质、孩子驾驭钱的能力做设计，能更加长远保障。

老张说：

"这个好，这个我放心。"

老张的选择：交400万，留1000万，还能随时用

说了这么多场景，回到核心问题：

老张到底要交多少钱？

我给他拉了一张对比表：

40岁男性，保额100万美金（约700多万人民币），10年缴费，年缴保费约22,330-47,030美元不等，总保费范围从191,100美元到434,500美元不等。

换算成人民币，想给孩子留1000万，保费大概在300-400万之间，杠杆基本可以做到2倍以上。

老张当时的原话是：

"我还以为要交500万呢，这个价格能接受。"

交一块钱将来能给孩子留两三块钱，这个事是有性价比的。

更重要的是，这笔钱在他活着的时候还能用，不是锁死的。

额外收获：遗产税的提前规避

最后补充一点老张没想到的：

遗产税。

在全球大部分国家和地区，终身寿险赔付的钱不会收遗产税。

虽然现在内地和香港都还没有遗产税，但随着税种完善，遗产税有这个趋势。

老张听完说：

"这个我倒没想过，但你说得对，提前规划总比到时候措手不及强。"

结语：传承不是等老了再想，而是现在就要规划

老张的故事讲完了。

他的问题，其实是很多高净值家庭的共同困境：

有钱，但不知道怎么安全、灵活、可控地传给下一代。

终身寿险接下来会变得越来越大众，因为第一批富起来的人正在集中进入传承期。

如果你也在考虑传承这件事，可以看一下香港的终身寿险，在产品设计上确实有很多很先进的地方。

大贺说点心里话

传承这件事，最怕的不是没钱，是不知道有更好的方式。

很多人还在用"存银行+写遗嘱"的老办法，其实早就有更聪明的解法了。