存款利率跌到1%，8家港险公司我全扒了一遍，有个真相没人敢说

你好，我是大贺，北大硕士，在港险行业摸爬滚打9年了。

最近咨询我的人突然多了起来，问的问题出奇一致：

"大贺，银行存款利率都跌成这样了，我的钱到底该往哪放？"

说实话，这个问题我太熟了。

2025年12月，六大行同日下调存款利率，3年期大额存单利率降到1.5%-1.75%，5年期大额存单直接从APP下架——很多人这才慌了。

今天这篇文章，我把香港8家主流保险公司的投资策略全扒了一遍，从最保守到最激进，帮你找到真正适合自己的那一家。

先别急，咱们捋一捋。

灵魂拷问：你能承受多大的收益波动？

很多人一上来就问我："大贺，哪家保司收益最高？"

说白了就是，这个问题问错了。

香港保险市场以高预期收益和全球化资产配置著称，但各家保司的投资风格差异巨大——有的稳如老狗，有的激进得让人心跳加速。

我见过太多人，冲着高收益买了激进型产品，结果中途遇到市场波动就慌了神，反复问我"要不要退保"。

也见过本来想追求高收益的人，买了保守型产品，几年后后悔"当初胆子太小"。

选保司就像选"财富合伙人"，没有绝对"最好"，只有"最适合"。

所以在往下看之前，先问自己一个问题：

如果你的账户某一年收益只有2%，甚至账面浮亏，你能睡得着觉吗？

• 睡不着 → 往下看"保守型"
• 有点慌但能扛 → 看"平衡型"
• 无所谓，反正是长期闲钱 → 直接跳到"进取型"

保守型：本金安全是第一优先级

如果你的钱是用来给孩子读书、给自己养老的，那本金安全一定是第一位。

这类需求，我推荐看看友邦、宏利、富卫、周大福人寿。

为什么？

因为这几家保司有个共同特点：高比例配置高评级债券，波动小，本金安全优先。

友邦：稳健派的标杆

友邦2024年投资总额达2553亿美元，近70%配置于固定资产。

更关键的是，70%以上投资期限超过10年。

说白了就是，友邦把大部分钱都投到了政府债券和高评级公司债券上。

而且一投就是十年以上。

这种"长钱长投"的策略，天然就能熨平短期波动。

宏利：138年的老牌实力派

宏利保险有138年历史，2024年总投资资产高达4425亿加元。

70%资产为A级及以上优质债券，投资分散于美国(42%)、加拿大(27%)、亚洲(22%)等地区。

富卫：99%优质投资级别

富卫固收类资产投资占比超66%，99%是优质投资级别。

这个数据在行业里是相当亮眼的。

适合人群：

教育金、养老金等刚性需求，完全不能接受本金亏损的人。

平衡型：债券打底，弹性增长

如果你的投资期限比较长（10-20年），希望收益有一定潜力，但又不想承受太大波动。

那可以看看安盛和永明。

安盛：欧洲第一的资管能力

安盛被誉为欧洲排名第一的资产管理公司。

截至2024年12月31日，安盛集团全球管理总资产超过1万亿美元——相当于香港外汇基金的2.4倍。

在总资产布局中，固定收益占比74%，其次是房地产和上市股权合计占比14%。

安盛的投资风格分为谨慎型、平衡型和进取型三档。

收益波动可控，资产灵活适配市场变化。

永明：ESG+高信用评级

永明保险注重ESG与信用评级，2024年投资总盘近1765亿加元。

稳健的固收资产占比极高达75%，其中97%评级为"投资级"高质量（BBB及以上级）。

适合人群：

投资期较长（10-20年），希望收益有一定潜力又不愿承受过大波动者。

进取型：能扛波动，追求高复利

如果你的资金是长期闲钱，目标年化6.5%+，能承受中期波动。

那可以看看保诚和万通。

保诚：高权益资产的激进派

保诚保险以高权益类资产占比著称。

2024年总投资资产1600亿美元，权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平。

相较于2023年，保诚的权益类资产增持了25%，债权类减持了11%。

这种策略带来的结果是：年度净利润整体增长了40%。

固定收益证券30%，股票类别证券70%" />

很多人踩的坑是：只看到保诚的高收益潜力，没看到它的高波动性。

但换个角度，保诚是少数在极端市场下仍维持较高红利派发能力的老字号保险公司之一。

万通：机构级别配置

万通保险2024年总投资资产2853亿美元，83%配置于债券且96%为高评级债券。

万通的特点是依托于霸凌资管和全球另类投资网络。

链接N个全球顶尖投资合作伙伴，捕捉高质量非公开市场机会。

适合人群：

资金为长期闲钱，目标年化6.5%+，能承受中期波动者。

特殊需求：灵活调控与类美债替代

除了上面三类，还有两种特殊需求我经常被问到：

想自主调控风险 → 周大福人寿

截至2024年6月，周大福的总投资组合资产管理价值高达777.21亿港元。

复合年度增长率达到18%。

债券投资(含债券基金)占总投资组合资产价值的75%。

周大福「匠心传承」提供三种投资策略，高度灵活，满足不同风险偏好需求。

第10年后还可以灵活切换策略。

需要"类美债"替代品 → 万通

如果你之前习惯配置美债，现在想找个替代品。

万通的高质债券+私募债组合是个不错的选择。

分红实现率：用历史验证选择

说了这么多投资策略，最终还是要看分红实现率。

这个指标直接告诉你，保险公司过去承诺的收益，到底兑现了多少。

2024年各大保司的分红实现率报告均已出炉，我汇总了主流公司的分红表现：

可以看到：

• 友邦平均分红实现率99%，「充裕未来2」连续7年100%达成
• 安盛平均分红实现率97.5%，22款储蓄险平均94.7%（最高117%）
• 保诚平均分红实现率84.5%，主力储蓄险集中在80%-110%

友邦、安盛、宏利、永明、万通、周大福、国寿：波动小，多年数据扎实，更稳。

结语：把钱交给全球顶配资管团队

回到开头的问题：银行存款利率跌到1%出头，钱该往哪放？

2025年一季度商业银行净息差已经降到1.43%，明显低于1.8%的警戒水平。

银行自身经营都承压了，你还指望存款利率能涨回去吗？

香港保险市场的竞争本质是投资能力的比拼。

友邦的稳定、保诚的激进、安盛的灵活、万通的进取……每家保司都有其独特优势。

选择香港保险，就是选择把钱交给"全球顶配的资管团队"打理。

大贺说点心里话

今天把8家保司的投资策略都摊开讲了。

但说实话，知道"怎么选"只是第一步，"怎么买"才是真正省钱的关键。