银行利率跌破1%，158家港险公司我扒了个遍，只有这15家值得买

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月20日，六大行第七次下调存款利率，1年期定存正式跌破1%，只剩0.95%。

10万块存5年，利息从7750元缩水到6500元，少了1250块。

我见过太多客户拿着几十万、上百万的现金问我：

大贺，这钱放着干嘛？

存银行越存越亏，买理财44%的产品年化不到2%，我到底该怎么办？

说白了，大家心里都清楚：

钱不能躺着贬值，得找个地方让它动起来。

这两个月，我通宵扒完了香港保险业监管局公布的158家保险公司。

从偿付能力、评级、投资策略一路筛下来，最后锁定了15家真正靠谱的保司，以及它们各自最能打的产品。

今天这篇文章，我不讲虚的。

你是想短期锁收益，还是中长期让钱翻倍，又或者规划养老现金流——我都给你准备好了对应的方案。

你买港险，到底图什么？

在聊具体产品之前，我想先问你一个问题：

你买港险，到底图什么？

这个问题听起来简单，但我见过太多客户，稀里糊涂就买了，结果三五年后发现不对劲。

要么急用钱取不出来，要么收益没达到预期，要么压根就不适合自己的情况。

你想想看，同样是100万，不同的人需求完全不一样：

第一种人，图的是"短期不亏"。

手里有笔闲钱，5年内大概率用不上，但也不想冒险。

银行利率跌成这样，他就想找个地方，稳稳当当放几年，到期能多赚点就行。

这种人，需要的是确定性，是"保证回本+保证收益"，非保证的东西他不太敢碰。

第二种人，图的是"中长期增值"。

可能是给孩子存教育金，可能是给自己攒退休本钱，也可能就是单纯想让资产跑赢通胀。

他不急着用钱，愿意放10年、20年甚至更久，换取更高的复利回报。

这种人，需要的是长期收益曲线够陡，复利效应够强。

第三种人，图的是"养老现金流"。

年纪大了，或者快退休了，不想再折腾投资，就想买个年金，每个月稳稳领钱，领到老、领到死。

这种人，需要的是派息稳定、保证成分高、活得越久领得越多。

你属于哪一种？

想清楚这个问题，后面选产品、选保司就简单多了。

接下来，我按这三种需求，分别给你推荐最能打的方案。

短期锁收益：5年定存替代方案

如果你就是想找个地方，把钱稳稳放5年，跑赢银行定存，那我直接告诉你答案：

立桥人寿「智选储蓄保」。

为什么是它？

咱们算笔账：

国内六大行5年期定存利率，现在是1.30%。

10万块存5年，利息6500块。

立桥「智选储蓄保」呢？

一次性交清保费，最快2年保证回本，5年保证单利4.48%。

同样10万块，5年下来保证拿到22400块利息，是银行的3.4倍。

注意，我说的是"保证"，不是"预期"、"演示"、"非保证"。

是白纸黑字写进合同里的保证收益。

这意味着什么？

意味着不管市场怎么波动，不管利率怎么降，这笔钱到期就是这个数，一分不少。

你可能会问：

立桥人寿这家公司靠谱吗？名字听着不太熟啊。

说实话，立桥确实不是什么百年老店，2010年才成立，到现在15年。

但你看它的硬指标：

偿付能力314%以上，标普评级AA——这个评级什么概念？

跟友邦、安盛这些老牌巨头是一个级别的。

而且立桥的定位很清晰，就是专注做储蓄产品，不搞花里胡哨的东西。

它在为中小客户提供个性化储蓄产品方面确实有两把刷子，产品设计简单直接，没有那么多弯弯绕绕。

适合谁？

手里有笔闲钱，5年内不急着用，就想找个比银行定存强的地方放着。

不想承担任何风险，只要确定性。

中长期增值：让钱生钱的正确姿势

如果你不急着用钱，愿意放10年、20年甚至更久，追求的是复利滚雪球，那选择就多了。

我重点推荐两款：

宏利「宏挚传承」 和 友邦「环宇盈活」。

先说宏利「宏挚传承」，适合追求前中期收益的人。

这款产品的收益曲线是这样的：

• 6年预期回本
• 9年复利4%
• 14年复利5.85%，本金翻倍
• 21年复利6%，本金翻3倍

你想想看，14年本金翻倍是什么概念？

100万变200万，相当于年化复利5.85%，而且是前20年一直保持这个水平。

宏利这家公司，1887年成立，138年历史，深耕香港128年。

偿付能力229%，标普AA-、穆迪A1、惠誉AA-，三大评级机构都给的高分。

投资策略偏保守，79.5%都是固收类资产，稳得很。

宏利在保障与储蓄结合产品设计、长期财富传承规划方面确实有优势。

毕竟人家做了一百多年，经验摆在那儿。

再说友邦「环宇盈活」，适合追求长线高收益的人。

这款产品的收益曲线更陡：

• 10年复利3.47%
• 20年复利5.67%
• 30年复利6.5%

30年6.5%的复利是什么概念？

100万放30年，变成660多万。

这个收益表现，稳居港险第一梯队。

但友邦最牛的不是产品设计，是分红实现率。

什么是分红实现率？

说白了就是保险公司承诺给你的非保证收益，最后到底兑现了多少。

100%就是说到做到，超过100%就是超额兑现。

友邦的分红实现率，全港第一。

这意味着什么？

意味着它演示给你看的那些"预期收益"，大概率能拿到手，甚至拿得更多。

友邦1919年成立，106年历史，总部就在香港。

偿付能力257%，标普AA-、穆迪Aa2、惠誉AA，评级拉满。

投资策略76%固收类、24%权益类，攻守兼备。

怎么选？

如果你更看重前20年的收益表现，想早点看到本金翻倍，选宏利「宏挚传承」。

如果你打算放30年以上，追求长线复利最大化，选友邦「环宇盈活」。

养老现金流：每月稳稳领钱

如果你已经五六十岁了，或者快退休了，不想再折腾什么复利增值。

就想买个年金，每个月稳稳领钱——那年金险就是你的菜。

我重点推荐三款，分别对应三种不同的养老需求。

第一款：太保「鑫相伴终身年金」——适合马上就想领钱的人

这款产品最大的特点是：

买完当年就能开始领钱，不用等。

保证派息率2.5%，第5年起还有0.8%的周年红利抗通胀，综合派息率3.3%。

第8年保证现金价值加上已领的年金，就能覆盖总保费，相当于"回本"了。

后面领的都是纯赚。

长线收益率5.55%。

太保香港是国资背景，1991年成立，2021年进入香港市场。

偿付能力256%，标普A、穆迪A3，稳得很。

适合谁？

年纪偏大，当下就有养老需求，不想等，马上就想开始领钱。

同时又想让剩余的钱继续增值，不白放着。

第二款：安达「安心退休年金」——适合追求均衡稳定的人

这款产品我横向对比了一圈，发现它最大的优势是：

均衡。

以60岁投保、5年缴费、65岁开始领取为例，每年保证领取总保费的4.47%。

领到100岁，保证领取部分占总派息的70%，非保证分红不超过30%。

什么意思？

就是说你领的钱里面，七成是铁板钉钉的，三成是看市场表现的。

高保证、低分红，确定性拉满。

安达人寿是瑞士公司，1985年成立，偿付能力436%——这个数字在港险公司里是相当炸裂的。

标普AA、穆迪Aa3，评级顶级。

适合谁？

还比较年轻，可能四五十岁，打算提前规划未来养老。

不追求花里胡哨的功能，就想要确定性强、每年稳稳领钱。

第三款：万通「多元终身年金」——适合追求灵活的人

这款产品最大的特点是：

灵活到离谱。

首先，转年金之前，它相当于一个万能险，保底利息2%、实际4%，可以灵活增减保费、随时提取资金。

其次，转年金的时候，给你12种年金权益选择——定额终身年金、递增终身年金、联合年金、危疾双倍年金……

你能想到的养老场景，它基本都覆盖了。

最后，它还支持部分转年金，不用一次性全转，可以留一部分继续增值。

不过有一点要注意：

这款产品需要等到55岁，或者保单存满10年，才能开始派息。

不适合马上就想领钱的人。

适合谁？

比较年轻，三四十岁，规划未来养老。

同时有特定的养老需求，比如想要联合年金、想要危疾双倍保障，需要高度定制化的方案。

选保司的底层逻辑

聊完产品，我再跟你说说选保司的底层逻辑。

很多人一提到港险，就只知道友邦、安盛、保诚这几个大牌子。

但你知道吗？

截至2025年6月30日，香港一共有158家授权的保险公司。

我把这158家全扒了一遍，发现里面水很深：

• 经营一般业务的85家——这些主要做财产险、车险，跟我们买储蓄险、年金险没关系，直接筛掉
• 经营特定目的业务的3家——这些是做再保险、专项业务的，也不面向普通客户，筛掉
• 经营长期业务的51家、经营综合业务的19家——这70家才是我们要关注的

但这70家里面，情况也很复杂：

有的是同一品牌下的不同办事处，本质上算同一家。

有的虽然在香港登记了，但主要经营地址不在香港，或者业务根本不面向大陆客户。

这些都筛掉之后，真正符合我们需求的，也就30多家。

我再从这30多家里面，按偿付能力、评级、投资策略、分红实现率这些硬指标，优中选优。

最后锁定了15家。

这15家，就是我认为目前港险市场上最靠谱的保司。

不管你是买储蓄险还是年金险，从这15家里面选，大概率不会踩坑。

15家靠谱保司速查表

最后，我把这15家保司的核心信息整理成速查表，你可以存下来慢慢看。

五家国际老牌保司：

1. 友邦AIA：1919年成立，总部香港，偿付能力257%，标普AA-/穆迪Aa2/惠誉AA。分红实现率全港第一，长期持有首选。

2. 安盛AXA：1817年成立，总部法国，偿付能力216%，标普AA-/穆迪Aa3/惠誉AA。全球投资视野强，资产管理专业度高。

3. 宏利Manulife：1887年成立，总部加拿大，偿付能力229%，标普AA-/穆迪A1/惠誉AA-。深耕香港128年，保障与储蓄结合产品设计有优势。

4. 保诚Prudential：1848年成立，总部英国，偿付能力280%，标普A/穆迪A2/惠誉A-。财富保障与传承规划方面表现出色，长期分红稳定。

5. 永明SunLife：1865年成立，总部加拿大，偿付能力200%+，标普AA/穆迪Aa3。教育金、养老金规划等长期储蓄产品有特色。

六家中坚力量保司：

6. 忠意Generali：1975年成立，总部意大利，偿付能力210%，穆迪A3/惠誉A。高净值客户定制化财富管理有优势。

7. 富卫FWD：2013年成立，总部香港，偿付能力290%，穆迪A3/惠誉A。数字化保险服务领先，产品设计创新，年轻客户首选。

8. 万通YFLife：1851年成立，总部美国，偿付能力240%+，惠誉A-。本地市场深耕50年，产品贴合香港居民需求。

9. 立桥人寿WellLinkLife：2010年成立，总部澳门，偿付能力314%+，标普AA。短期储蓄产品性价比高。

10. 周大福人寿CTFLife：1970年成立，偿付能力337%，穆迪A3/惠誉A-。珠宝行业客户及家庭财富管理有特色。

11. 安达人寿ChubbLife：1985年成立，总部瑞士，偿付能力436%，标普AA/穆迪Aa3。偿付能力最强，年金产品确定性高。

四家国资保司：

12. 中银人寿BOC Life：1998年成立，总部香港，偿付能力210%+，标普A/穆迪A1/惠誉A。银保渠道强，多货币转换方便。

13. 太保香港CPIC：1991年成立，偿付能力256%，标普A/穆迪A3。跨境保险、企业员工福利有优势。

14. 国寿海外ChinaLife：1933年成立，偿付能力208%，标普A/穆迪A1/惠誉A。服务中资企业海外员工，跨境家族财富传承有经验。

15. 太平香港ChinaTaiping：1929年成立，偿付能力282%，标普A/惠誉A。跨境保险服务强，高净值客户综合财富规划有优势。

这15家保司，覆盖了国际巨头、中坚力量、国资背景三大类型。

不管你偏好哪种风格，都能从里面找到适合自己的。

大贺说点心里话

保司和产品我都给你列清楚了。

但说实话，选对产品只是第一步。

怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多——同样的产品，不同渠道买，到手价格可能差出好几万。