20款港险深度横评：99%的人不知道的选品逻辑，选错一款20年白干

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前两天一个老客户找我，说他朋友2015年买了一款港险储蓄险，当时觉得收益挺高。

结果10年过去了，一算账发现比另一款产品少赚了将近30万港币。

说白了，不是产品不好，是买错了。

他当时的需求是给孩子存教育金，15年左右要用。

结果买了一款后期发力的产品，前15年收益平平。

如果当初选对了，这笔钱早就翻倍了。

我跟你讲实话，香港市场上主流的储蓄分红险有20多款。

每款产品的"发力期"都不一样。

有的前10年猛，有的要等30年才爆发。

选产品的核心逻辑，就一句话：

你的用钱时间，决定你该买哪款。

今天这篇文章，我会按"用钱时间"把20款主流产品分成几个场景。

帮你快速锁定最适合自己的那一款。

香港保险凭什么值得买？

在聊具体产品之前，先回答一个根本问题：

为什么要考虑香港保险？

2025年5月20日，六大国有银行集体下调存款利率。

3年期定存跌到了1.25%，5年期才1.3%。

更夸张的是，五年期大额存单直接从多家银行App下架了。

想锁定长期收益的渠道越来越少。

而香港储蓄分红险呢？

中长期收益能做到6%-6.5%的年化复利。

这个差距有多大？

我给你算一笔账：

100万人民币，按内地3%复利算，30年后变成243万。

按香港6%复利算，30年后变成574万。

差了整整331万。

为什么香港能做到这么高？

说白了，就是投资范围不一样。

香港保险可以投股票、对冲基金、共同基金这些权益类资产，全球配置，哪里赚钱投哪里。

内地保险呢？

主要投国内债券和银行存款，境外投资占比才2%左右。

收益天花板就在那儿摆着。

除了收益，香港保单还有几个功能是内地做不到的：

9种货币自由切换——美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元都能选。

而且从第3年开始，每年都能换一次，终身无限次。

孩子以后要留学、移民、海外置业，提前规划好货币，省心。

被保人可以换——这个真的颠覆认知。

部分公司可以无限次变更被保人，甚至能设置候补名单。

保单可以一代传一代，永续复利增值。

这些功能都是实打实写进合同的，一次投保，全都享受到。

好，铺垫完毕，下面进入正题——按用钱时间选产品。

场景一：6-20年内要用钱，选谁？

如果你的钱是给孩子存教育金、给自己存一笔中期储备。

计划6-20年内要动用。

那你需要的是前期爆发力强的产品。

这个场景下，我推荐的第一名是：

宏利「宏挚传承」。

先看数据。

测算条件：0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金。

宏挚传承的表现有多变态？

• 5年交，6年回本，市场领先
• 9年复利到4%
• 14年本金翻倍，复利5.8%
• 21年本金翻3倍，复利6%

在前20年这个区间，宏挚传承是断层领先的存在。

如果你想在6-20年内用钱，不管是全额退保还是部分提领。

它都具有压倒性的优势。

有人会问：

忠意的「启航创富（卓越版）」15-22年收益全场最高，为什么不推荐？

我跟你讲实话，这两款产品卖点确实撞了，都是前期爆发型。

但我更推荐宏挚传承，原因有两个：

第一，品牌背书。

宏利1887年成立，加拿大十元纸币上那位麦克唐纳爵士创办的。

在多伦多、纽约、香港四地上市。

管着加拿大政府社保，还是香港强积金一哥，市占率27.9%。

这种百年老店，稳定性没话说。

第二，分红样本量。

宏挚传承和启航创富都只有终期红利，没有复归红利。

分红实现率就成了核心考核指标。

宏利的分红产品样本数量多，历史数据可追溯，参考价值更强。

忠意的分红产品样本少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么扎实。

所以结论很清晰：

6-20年用钱，首选宏挚传承。

场景二：20年后才用钱，选谁？

如果你的钱是长期储备，计划20年甚至30年以后才动用。

比如给自己存养老金、给孩子存传承资产。

那选品逻辑就完全不一样了。

这个场景下，你要关注的是后期收益天花板。

这里要先说一个重要背景：

2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着什么？

50年以后，各家产品的收益都会趋同，都是6.5%封顶。

所以比的就是：谁先到6.5%。

按达到6.5%的时间排序：

• 安达传承首创丰成：27年到6.5%，市场纪录
• 保诚信守明天：28年
• 友邦环宇盈活：30年
• 永明星河传承II：35年

而宏挚传承呢？

47年才能到6.5%。

这就是宏挚传承唯一稍有不足的地方——后期有点乏力。

那20年后用钱，到底选哪款？

如果只看收益，安达传承首创丰成最强，27年就能到6.5%。

但它的前期收益一般，保证20年回本、预期7年回本，都不算快。

适合那种"这笔钱我30年内绝对不动"的客户。

如果综合考虑品牌、资管能力、分红稳定性。

我的推荐顺序是：

友邦环宇盈活 > 永明星河传承II > 保诚信守明天 > 安达传承首创

友邦是香港保单数量最多的保司，客户超360万。

投资策略稳健，分红波动小。

永明管理资产8万亿港元，旗下有5家自有资管公司，实力雄厚。

保诚是英式分红的引领者，拥有超过30年英式分红运营经验。

适合风险接受度高的进取型客户。

说白了，20年后用钱，选大品牌、稳分红的，心里踏实。

场景三：想终身提领当养老金，选谁？

这个场景是很多40+客户的刚需：

投一笔钱进去，过几年开始每年提领一笔，当养老金补充。

一直领到终身，同时保单还剩一部分留给下一代。

这种需求下，选产品的逻辑又不一样了。

不能只看总收益，要看提领后账户还剩多少。

我用4种提领方案做了测算，结论非常清晰：

提领环节，你只需要关注两款产品：20年内看宏挚传承，20年后看永明星河尊享II。

方案1：从第6年开始，每年提取18000美金（总保费的6%）

前20年，宏挚传承账户余额最高。

20年以后，万年青星河尊享II大幅领先，一直到终身都是最高。

方案2：从第6年开始，每年提取21000美金（总保费的7%）

这个提领比例下，很多产品直接断单了，扛不住。

剩下的产品里，结论一样：

前20年宏挚传承最强，20年后星河尊享II最强。

方案3：从第10年开始，每年提取24000美金（总保费的8%）

结论不变：

20年内宏挚传承最强，20年后星河尊享II最强。

方案4：从第15年开始，每年提取36000美金（总保费的12%）

这种晚提领、高比例的方案，情况稍微复杂一点：

• 前20年：宏挚传承和启航创富有优势
• 20-30年：保诚信守明天最强
• 30年以后：星河尊享II综合表现依然不差

但有个细节要注意：

星河尊享II提领时间越往后，竞争力就相对越差。

如果你计划比较晚开始提领（比如15年后），星河尊享II的优势会被削弱。

所以结论是：

• 如果你40多岁投保，想5-10年后开始提领，一直领到终身——前期用宏挚传承的高收益，后期用星河尊享II的强续航
• 如果你比较年轻，计划20年后才开始提领——直接选星河尊享II

2年交怎么选？

有些客户不想交5年，希望2年交完就不用管了。

这种短缴期方案，产品选择逻辑会有些变化。

测算条件：0岁男宝作被保险人，每年15万美金×2年，总保费30万美金。

前中期回报天花板：宏挚传承+启航创富

这两款产品在保单前20年断层领先。

选择逻辑和5年交一样：

更推荐宏挚传承，因为宏利品牌更强、分红样本更多。

全周期无短板：周大福飞扬盛世

这是周大福的新产品，表现非常均衡：

• 预期5年回本
• 10年IRR 4.25%
• 15年IRR 5.36%
• 20年IRR 6.08%
• 25年IRR 6.22%
• 30年IRR 6.42%
• 34年IRR 6.5%

全周期几乎没有短板。

硬要说，就是前20年表现没有宏挚那么变态。

如果你想"一步到位"，不想太纠结，飞扬盛世是个省心的选择。

2年交提领方案

投入30万美金，从第5年开始每年提取15000美金（5%）：

• 10-20年：宏挚传承和飞扬盛世打得有来有回
• 20年后：星河尊享II和盈聚天下更强

有人问这俩怎么选？

说白了，一个是全球品牌、百年历史的永明。

一个是港资品牌、几十年历史的富卫。

再加上星河尊享II静态收益还更好。

正常人都会选综合表现更强的星河尊享II。

怎么判断保险公司靠不靠谱？

很多人选产品只盯着收益看，忽略了一个关键问题：

保险公司靠不靠谱？

这个坑我见太多了。

有些客户被高收益吸引，买了一些小公司的产品。

结果分红实现率一塌糊涂，预期收益全是画饼。

我给你一个简单的筛选框架：

第一梯队：百年历史老五家

这五家是香港保险市场的"定海神针"。

历史悠久、资管能力强、分红稳定：

• 宏利：1887年成立，加拿大十元纸币上那位创办的，香港强积金一哥
• 友邦：1919年上海成立，香港保单数量最多的保司
• 保诚：1848年创立，英式分红引领者
• 安盛：200多年历史，连续10年全球No.1保险品牌
• 永明：1865年成立，管理资产8万亿港元

业内流传着一句话：

"香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话虽然有点夸张，但也从侧面说明了友邦在香港的地位。

第二梯队：新兴力量

周大福、富卫、万通、忠意这些公司。

虽然历史没那么长，但背景也不差：

• 周大福背靠新世界集团，黄金储备全球第八
• 富卫是李泽楷旗下，业务规模全港前五
• 万通股东是云峰金融+美国万通，旗下资管公司霸菱管着中国社保基金
• 忠意是意大利第一保险集团，《财富》500强第137位

第三梯队：中资保司

国寿海外、太保香港、太平香港这些中资公司。

背靠央企，实力雄厚。

而且能做到"香港投保、内地养老"，依托内地的养老社区资源。

我的建议是：

如果你追求稳定，优先选老五家；如果你追求高收益且能接受一定波动，可以考虑新兴力量里表现好的产品。

分红能兑现吗？怎么查？

这是我被问得最多的问题：

保险公司说的6%收益，真的能拿到吗？

先科普两个概念：

分红实现率

分红实现率 = 实际到手的分红 ÷ 计划书上演示的预期分红

举个例子，投保时计划书显示预期分红100，实际分了80。

分红实现率就是80%。

实际分了150，就是150%。

总现金价值比率

总现金价值比率 = (保证金额+实际到手的分红) ÷ (保证金额+计划书上演示的分红)

这个指标把保证和非保证两部分收益结合起来考量。

比单一的分红实现率更客观。

怎么查？

2017年香港保监局就强制要求保险公司披露分红实现率数据了。

每一家保险公司、每一款分红产品、每一个年度的分红实现率。

都有历史数据在官网公开披露。

别被忽悠了

建议大家不要相信市场上某些人贴出的分红实现率截图。

我见过太多错误的图表。

引用的数据不真实、不完整或者过时，扭曲事实。

不是官网原版的数据，不要信。

尤其是网上各种保险公司分红实现率对比图。

稍微PS一下就能改数字，你根本不知道真假。

还是那句话：

自己去官网查，看最源头的数据。

大贺说点心里话

今天这篇文章信息量很大。

从收益对比到提领测算，从公司背景到分红查询。

基本上把港险选品的核心逻辑都讲透了。

但说实话，这些都还只是"面上的功夫"。

真正能帮你省钱的，是那些公开渠道查不到的信息差。