永明万年青星河尊享II：扒了8款港险养老产品，这款被严重低估了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，一年期定存只剩0.95%，五年期也才1.30%。

与此同时，博鳌论坛发布的报告显示，全球养老金储蓄缺口已达51万亿美元。

你的养老钱还在银行躺着吗？

今天咱们用数字说话，把市面上主流港险产品扒个底朝天。

看看在众多大公司产品中，哪款才是养老规划的最优解。

养老金的两大核心需求：钱多+安全

规划养老这件事，说复杂也复杂，说简单也简单——无非就是两个字：钱多，安全。

钱多不用解释，谁不想退休后过得舒服点？

目前香港储蓄险的复利可以达到6.5%，对比内地银行存款那可怜的0.95%，差距一目了然。

而且大多数产品都能满足品质养老的需求，这一点我先打个底。

安全呢？

只要是好公司的产品，基本上不会有什么安全问题。

友邦、安盛、宏利、保诚、永明，这些都是国际大品牌，历史悠久、资产雄厚、监管严格。

从这张表可以看到，这8家公司的偿付能力都在200%以上。

投资风格都是稳健型，固收类资产占比在**49%-79%**之间。

养老这事儿，数据不会骗人，安全性这一关，大公司都能过。

问题来了：既然都安全，那到底选哪个？

静态收益对比：永明并非最高

很多人挑产品，第一反应就是看收益高不高。

我先说实话：单纯对比总收益，永明是比不过宏利、友邦和保诚的。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例：

• 宏利第6年就能预期回本
• 友邦和永明都是第7年
• 保诚第8年

如果你只看这个数字，可能会觉得宏利最牛。

但养老金和普通储蓄不一样。

你买养老金是为了什么？

是为了让这笔钱躺在账户里看着数字涨吗？

不是的，你是要拿出来花的。

所以挑选养老金，相比静态收益，我更看重产品的领钱表现。

别看广告看疗效——钱能不能领得顺、领得久、领完还剩多少，这才是硬指标。

提领表现：永明的核心优势

接下来咱们用数字说话。

先看最常见的566提取（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费的6%，也就是每年领18000美元）：

在每个月领一样的钱的情况下，永明万年青星河尊享II在第100年的账户余额是34730588美元。

和富卫并列第一。

你可能会说，100岁太远了，谁能活那么久？

那我们换个角度看：同样是领钱，永明账户里剩的钱最多，意味着什么？

意味着你年纪大了生病住院，或者需要给孩子买房的时候，可支配的大额支出更多。

意味着你活得越久，留给下一代的钱越多。

更关键的是，钱越多，越有兜底的底气。

哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司某一年投资失败了，你的钱足够多，该领的养老金就不会断。

再看更极致的567提取（每年提取7%，也就是21000美元）：

这个提取比例已经很激进了，相当于每年多领3000美元。

结果呢？

永明在第100年的账户余额是16478025美元，而宏利只剩4964017美元，差了3倍还多。

钱多钱少，账面见分晓。

同样的领钱金额，永明账户里剩的钱是宏利的3倍——这就是产品实力的差距。

灵活提领：多种密码全面领先

有人可能会问：我不想交5年，或者我想晚点再开始领，永明还能打吗？

答案是：能打，而且全面领先。

先看255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：

永明第100年账户余额20259171美元，和富卫、万通数值高度一致，稳居第一梯队。

再看5108提取（第10年起每年提取8%）：

永明第100年账户余额30823075美元，依然是领先水平。

无论是常规的566，还是极致的567，甚至是更早的255、更晚的5108——永明的领钱方式非常灵活。

而且在每一种提领密码下，账户剩余金额都是最多的那一档。

这意味着什么？

意味着不管你是想早领还是晚领，多领还是少领，永明都能适应你的节奏，而且始终给你留足后路。

安全性：保证回本与分红稳定性

用来养老的钱，除了越多越好之外，最重要的是这个钱我得拿着安心。

所以产品的保证回本时间和分红稳定性也是不得不考虑的因素。

保证回本时间越早，说明收益稳定性好，投保人更安心。

以5年缴费为例：

• 永明万年青星河尊享II的保证回本时间是13年
• 宏利宏挚传承、友邦环宇盈活/盈御3、保诚信守明天都是18年
• 安盛挚汇要到25年

差距一目了然。

不光如此，永明的保证部分有1%（其他产品只能达到0.5%）。

这就导致了在领钱之后，账户总剩余金额差不多的情况下，永明的保证部分剩余现价是最多的。

这部分的表现，关系到你中途不想领养老金了、退保之后确定能拿到的钱。

也是评估产品稳定性的重要指标。

永明保单里的剩余金额保证部分占比是23%，远远高于其他产品的18%。

安全感是算出来的，这个数字让我很安心。

产品结构：复归红利的隐藏优势

还有一个让我很安心的点：永明的复归红利给得很高。

先解释一下什么是复归红利。

香港主流储蓄险（英式分红）的分红由复归红利和终期红利构成：

• 复归红利：每年都会发给你，一旦发了就不能回撤，类似于房租
• 终期红利：只有在你退保的时候才会发给你，而且中途保险公司还可能撤回，类似于房价

所以复归红利占比高的产品稳定性就更强，更适合做提取或者做养老金使用。

看这张表：

• 永明万年青星河尊享II复归红利占比22.76%
• 友邦环球盈活只有8.00%
• 友邦盈御多元货币3只有3.71%
• 宏利宏华传承直接是0%

差距太大了。

在5/15/12提领密码下（5年交，第15年起每年提取12%），永明保单剩余金额保证部分占比是23%。

其他产品只有18%。

万通、富卫、周大福的复归红利占比也都不错，纯粹比拼领钱功能，本土公司略胜一筹。

但如果你更在乎大公司大品牌，那永明万年青星河尊享II会是综合优选。

公司背景强大的同时，产品结构也做得很友好。

结论：永明是港险养老的最优解

总结一下：

挑选养老金是一个决策成本很高的事情，所以我们更愿意把钱交给大公司。

但大公司之间也有差距：

• 友邦：投资风格最稳健，单纯储蓄可以，但提取现金流做得不如其他产品好
• 保诚：信守明天升级后收益和提领都不错，但分红实现率不稳定，做养老规划图的是安心，没必要搞得战战兢兢
• 宏利：宏挚传承优势在前20年，但我们关注的是保单的长期价值，这种情况下就不太适用
• 安盛：目前没有好的产品可以说

用储蓄险规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II。

一方面是因为它在提取同样金额的情况下，账户里剩余现价最多。

另一方面，是它的产品结构更安全，公司也很靠谱，会让我很有安全感。

大贺说点心里话

养老这事儿，数据不会骗人。

但同样的产品，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

想知道怎么省下一笔钱，同时还能拿到更好的服务？