国寿万里优悠：被吹上天的"3.88%保证派息"，真实收益只有这个数

你好，我是大贺。

元旦前，国寿放了个大招——万里优悠储蓄保险计划横空出世。

"保证派息3.88%！国家队出品！"

说实话，刚看到这几个标签放一起，我是真的兴奋。

毕竟2025年银行存款利率已经跌到什么程度了？

1年期定存0.95%，3年期1.25%，5年期才1.30%。

活期存款？0.05%，几乎等于没有。

这时候突然冒出个"保证3.88%"，很难不多看两眼。

但是，在我仔细研究完产品条款，又做了几个计划书对比了一圈以后，一下冷静了。

咱们用数据说话，今天把这款产品的优点、缺点、适合谁，一次性讲清楚。

先别急着下单，看完再说。

优点一：保证派息，而且派息率确实不低

先说结论：这款产品的保证派息，在港险市场确实是稀缺品。

以40岁女性、每年交20万、交5年、总保费100万为例。

从保单第5年开始，每年派息37310元，一直派到保单第30年，连续派发26年。

港险市场上，如此高的派息比例，还是保证派息，几乎没有第二个。

但注意，派息金额不是38800元。

这是一个被市场反复误读的点。

销售不会告诉你的是：所有跟你说"派息3.88%"的人，全是在玩文字游戏。

所谓的3.88%，是指派发基本金额的3.88%。

而基本金额≠保费。

以这个保单为例，100万保费对应的基本金额是961585。

37310÷100万=3.73%

产品的实际派息率是3.73%，不是3.88%。

当然，3.73%的保证派息，在2025年这个利率环境下依然很能打。

毕竟银行5年期定存才1.30%，2%以上的存款产品都快成稀缺品了。

优点二：吃息的同时，本金还在快速增长

很多人买派息类产品有个担心：利息拿走了，本金是不是就没了？

这款产品不一样。

从保单第5年开始，每年领3.73万利息，一直领到保单第30年。

26年下来，总共保证领回97万的利息。

关键来了：此时保单里剩余的本金还有约140万，总收益接近240万！

吃息的同时，本金还在快速增长，长期能翻好几倍。

如果继续持有到90岁（保单50年），本金甚至能涨到近400万。

这个设计确实有点意思：前30年稳稳吃息，后面本金还能持续滚大。

优点三：无限传承，吃息永动机

这款产品不仅可以自己吃息。

保单满一周年后，还可以无限次更改被保人。

每次转换受保人后，保单保障年期延长至新受保人138岁。

什么意思？

你买了这份保单，吃息吃到70岁不想吃了，可以转给儿子接着吃。

儿子吃完了，还能转给孙子。

无限传承，吃息永动机。

第5个保单周年日起还可以行使保单分拆权益，把一份保单拆成几份，分给不同的孩子。

每一代的现金流都能安排好，账户里剩下的本金还越滚越大。

优点四：国家队背书，稳得可怕

买保险图的就是一个放心，而国寿这家公司就是"稳"的代表。

先看股东结构：

中华人民共和国财政部持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。

把钱放这里，跟你放社保里，一个安全等级。

再看实现率：

国寿过往所有终期红利实现率都在100%及以上。

终期红利实现率平均值100%，最高100%，高于70%占比100%。

这个水平，就算是跟香港一众世界顶级保险集团比，也是强得可怕。

缺点：派息慢、收益一般、回本周期长

说完优点，咱们也得把缺点摆出来。

这款产品到底值不值，得看适不适合你。

第一，派息不够快

这款产品从保单第5年才开始派息。

这个速度，在内地算快的，但是在香港不够看。

其它派息类产品，可能下个月就派息，或者保单第一年结束就派息。

第二，保证派息有期限

保证派息只持续到保单第30年。

30年之后，虽然每年也有3.73%的现金流，但此时的3.73%不是保证的，而是周年红利，属于非保证。

虽然国寿历史分红实现率好，但依然有一定的不确定性。

第三，收益率在港险市场不算顶尖

40岁女性领到100岁，保单60年预期复利5.16%。

这个收益，在收益已经卷到白热化的港险市场，并不算特别好。

第四，保证回本时间太长

保证回本时间需要25年，属于非常慢的。

前30年拿走的保证利息，大大伤害了保证本金。

保单前50年，保证现金价值基本都在40万以下，长期只有本金两三成的水平。

持有保单八九十年，保证现金价值才基本回本。

总结：谁适合这款产品？

这款产品有比较明确的适用场景，它解决的是人生关键阶段不能出错的钱。

场景一：给孩子买教育金

给刚出生的孩子买，从孩子5岁开始领钱，一直领到30岁。

孩子人生前30年，成长、读书、成家、买房、创业，哪样能靠"分红好不好"决定？

你总不能说今年分红不好，孩子学费不交了。

每一年的利息都是确定的，作为学费、教育金特别合适。

等孩子30而立了，自己足够成熟稳重了，这笔现金流变成分红也没问题。

账户里剩下的本金还可以传承给孩子甚至孙子。

场景二：35岁给自己买份兜底收入

35岁投保，40岁开始领钱，可以一直领到65岁。

人到35，在职场中狗都不如，早做打算，不至于哪天突然被裁时措手不及。

每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。

知道自己饿不死，这很重要。

到了65岁，社保养老金的现金流接上了，保险账户里每年的分红还能让你的养老金更上一层楼。

但如果你追求的是快速回本、高收益回报，这款产品都不适合。

好不好用，得看适不适合你。

大贺说点心里话

看完这篇分析，你应该对万里优悠有了清晰的判断。

但买港险这件事，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。