永明万年青星河尊享2：银行利率跌破1%的今天，这款"提领王者"凭什么稳坐港险第一梯队？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说实话，最近咨询我的朋友，开口第一句话几乎都一样：

"大贺，银行存款利率又降了，钱放哪儿才能不亏？"

这个问题太扎心了。

2025年开年到现在，六大行已经第七次下调存款利率，五年期定存从2.25%一路跌到1.3%，一年期更是跌破1%，只剩0.95%。

10万块存5年，利息从7750块缩水到6500块，少了1250块。

钱越存越不值钱，这不是危言耸听，是正在发生的事。

今天我要拆解的这款产品——永明「万年青星河尊享2」，恰好有一个功能能锁定3.5%的利率，是银行五年期定存的近3倍。

咱们来算一笔账，看看它到底值不值得买。

新规落地，港险格局重塑

先说一个很多人都在问的问题：

7月1号后，港险美元保单的演示收益上限只能达到6.5%，是不是以后收益就锁死了？

之前看好的产品还值得买吗？

我跟你讲，这里面有个很大的误解。

新规限制的是保司演示的收益，并不是限制实际收益。

香港保监局这么做，是为了让大家更理性地看待预期，不要被7%+的高收益数字误导。

实际上，保司的投资运作并不会因为这个规定改变多少。

香港的保司可以把资金投向全球100+国家的股票、债券、不动产等多元资产，投资范围非常广。

从这张图你能看到，港险的资金不只是买债券，还会配置全球股票、房地产、私募股权、基础设施等多元资产。

就拿30年期美国国债来说，常年能稳定在4%-5%的高位，保司实现6.5%的收益率其实并不难。

所以，所有港险产品演示收益率全部统一，我觉得反而是件好事。

为什么这么说？

因为以前各家保司都在演示收益上"卷"，7%、7.5%的数字满天飞，普通人根本分不清谁是真材实料，谁是画饼充饥。

现在统一起跑线，产品之间真正的差异点就出现了——不是比谁演示的数字高，而是比谁的提领能力强、谁的功能更实用、谁的分红更能兑现。

这就是我今天要重点拆解星河尊享2的原因。

静态收益：中规中矩的稳健派

咱们先来看这款产品的静态收益，也就是不提领状态下的收益情况。

以0岁男孩，总保费25万美金，年缴5万美金为例，我把市场上主流的几款产品放在一起做了对比。

这个数据你看一下：

• 保单第10年，预期收益31.9万美金
• 保单第20年，预期收益68.2万美金
• 保单第30年，预期收益139.2万美金

从这张对比表能看出来，前30年的收益表现，星河尊享2都能挤进榜单前三。

这款产品算一个中规中矩的稳健派，整个保单周期收益表现都不拉胯。

有人可能会问：那长期呢？

毕竟储蓄险是要放几十年的。

说实话，后期各家产品的收益率都达到6.5%后，产品之间的收益差距就不是很大了。

保单第100年，星河尊享2的预期收益是12020.4万美金，和领先第一的周大福匠心传承2相比，也就相差不到500美金。

另外还有一个细节值得注意：

它在保单第80年就能做到保证IRR达到1%。

什么意思？

就是市场再差，你也不用担心它能不能回本。

综合来看，性价比真的挺不错的。

提领方案：灵活匹配你的人生规划

静态收益只是基本功，这款产品真正的核心竞争力在于提领，也就是动态收益。

我跟你讲，无论是两年交还是五年交，它提供的提领方案都非常灵活。

早提领方案（适合教育金、养老金规划）：

• 2/2/5：两年缴费，从第2年开始，每年领取5%的总保费到终身
• 2/3/6：两年缴费，从第3年开始，每年提领总保费的6%
• 5/6/7：五年缴费，从第6年开始，每年领取7%的总保费

这就很适合规划子女的教育金，或者提前准备自己的退休养老金。

钱交进去没多久就能开始领，现金流非常稳定。

晚提领方案（适合长远财务安排）：

• 2/20/21：两年缴费，第20年一次性领取总保费的150%，从第21年开始每年提领21%
• 5/21/22：五年缴费，第21年一次性领取150%，从第22年起每年提领8%

这种晚提领的方案，前期给保单足够的时间慢慢积累，适合用来做长远的财务安排，比如传承规划。

最关键的是，这些提领方案都可以根据自己的需求自行定制调整。

保司给的只是参考案例，你完全可以根据自己的现金流需求，设计最适合自己的提领节奏。

这款产品延续着"提领王者"的风范，这一点我待会儿用数据给你证明。

提领实测：566与567的硬核对比

光说提领方案灵活还不够，咱们来算一笔账，用真实数据说话。

566提领对比

5年缴，第6年开始，每年提领6%的总保费，也就是15000美金。

这张表信息量很大，我帮你划重点：

保单前19年，能和星河尊享2竞争的，只有宏利的宏挚传承。

保单第15年，宏挚传承提领后账户余额还剩30.8万美金，星河尊享2还剩28.3万美金，差距不大。

但是，20年后，永明的万年青星河尊享2可以说没有对手，长期稳居榜一。

• 保单第40年，账户余额还剩88.7万美金
• 保单第60年，账户余额还剩254.3万美金

这就是差距。

每年领着钱，账户里的钱还在不断增长，这才是储蓄险应该有的样子。

长期来看，保单100年时，宏挚传承、星河尊享2、盈聚天下、富饶千秋这四款产品的账户余额都趋于一致。

但在中期（20-60年）这个最关键的使用阶段，星河尊享2的优势非常明显。

567提领对比

再来看567提领，5年缴，第6年开始，每年提领7%的总保费，17500美金。

567提领状态下也是一样很强。

提领比例更高了，但账户余额依然能保持稳健增长，这说明产品的"造血能力"非常扎实。

两大独创功能：进可攻退可守

除了提领能力强，这款产品还有两个市场独有的首创功能，这也是我特别想跟你聊的。

归原红利锁定：只增不减

归原红利一经派发，面值和现金价值就是保证的，永不回撤。

什么意思？

简单来说，今年告诉你会给你多少钱，以后就不会变了。

归原红利只增不减，不会因为市场波动而缩水。

这张图清楚地展示了归原红利和终期红利的区别。

归原红利每年公布派发，一经公布就变成保证收益，积存在保单内。

而终期红利虽然也每年公布，但只是一次性红利，中间可能会波动。

2025年银行理财产品收益持续下滑，2月份固收类理财年化收益率降到了2.27%，创2023年以来单月最低，部分投资者甚至出现本金亏损。

对比之下，归原红利永不回撤的保证机制，安全感拉满。

利率锁定：3.5%兜底

客户可以锁定不超过现金总价值50%的资金，享受3.5%的锁定利率。

这个功能太实用了。

市场好的时候，你可以不锁定，让钱跟着市场赚更多。

市场不景气的时候，锁定50%的资金，至少有3.5%的利率来兜底。

进可攻，退可守。

咱们再来算一笔账：

2025年大规模降息后，国有几大行的定存利率五年期也才只能达到**1.3%**左右。

部分中小银行年内降息7次，华瑞银行3年期存款利率从2.8%降到2.15%，有些银行5年期存款产品直接下架了。

而这款产品的3.5%锁定利率，是银行五年期定存的近3倍。

说实话，这个锁定利率比银行定存还要香。

保司实力：130年老牌的兑现能力

产品预期吹得再厉害，最后都得靠能否兑现来说话。

我服务过300+家庭的资产配置，见过太多"演示很美、兑现很惨"的案例。

所以我选产品，一定会看保司的硬实力。

永明金融是香港保险公司的第一梯队，是在香港开展业务最早的保司，在香港稳稳扎根超130年。

财务评级都是业内标杆：

• A.M.Best A+
• DBRS AA
• 穆迪 Aa3
• 标准普尔 AA

从这张对比表能看到，永明金融在四大评级机构的评分都非常高，和宏利并列第一梯队。

更重要的是分红实现率。

多款主力产品连续多年分红实现率稳定在97%~103%，王牌储蓄险产品万年青系列分红实现率超过100%。

这比任何演示的数字都更能说明，它能兑现自己承诺的能力。

还有一个细节值得一提：

这款产品支持美元、人民币、加元、英镑、澳元、港元六种货币自由转换，不收手续费。

可以在Sunwallet上一键兑换17种提领货币，都是完全免费的。

无论你身处世界哪个角落，都能用当地的货币直接支付。

这就相当于给客户提供一个覆盖全球的私人银行服务。

永明还是香港唯一一家能做到人民币、美元、加元、澳元四种币种保单回报收益、回本期、保证/预期收益完全一致的保险公司。

这个细节很多人不知道，但对于有多币种需求的家庭来说，非常重要。

总结：谁适合这款产品

说到底，我们绝大多数人配置储蓄险，买的都是未来确定时间点需要用的钱。

孩子的学费、自己的养老金、家庭的应急储备金，这些都需要在特定时间点能拿出来用。

产品的演示收益数字很重要，但怎么样才能安全、灵活、高效地把钱提领出来用到生活的实处，往往更重要。

综合看下来，升级后的星河尊享2给我的感觉，就一个字：稳。

不提领的状态下，收益表现也很不错，和其他产品差距很小。

提领状态下，20年后稳居榜一，长期优势明显。

两大独创功能——归原红利锁定和3.5%利率锁定，让你进可攻退可守。

如果你未来几年或几十年内都会有明确的用钱计划，并且希望这笔钱能够安全、灵活地在你需要的时候能提取出来，看重保单的附加功能价值，那永明万年青星河尊享2就真的是一个不错的选择。

与其关注利率下调，天花板以后只有6.5%，不如多花点时间看看那些真的能解决你需求的产品。

产品最终都是为我们服务的嘛~

大贺说点心里话

今天这篇文章帮你把产品拆透了，但怎么买、怎么省钱，这里面还有更大的信息差。