安盛盛利2：保证收益低到离谱，为什么200+家庭还抢着买？

这几年找我做养老规划的家庭，问得最多的问题就是：退休后的钱从哪来？怎么才能活到老、领到老？

最近咨询量最大的产品，是安盛「盛利2」。被业内称为"港险提领天花板"，老客户追购、新客户排队。

但今天我不想先吹它有多好。作为服务过200+家庭的养老金规划顾问，我必须先把它最大的短板摆出来——保证收益低得离谱。

看完这个瑕疵，你再决定要不要继续往下看。

爆款背后的真相：先看清这个瑕疵再决定

做养老规划，我最怕客户问我："这个产品保证能拿多少？"

因为安盛「盛利2」的保证收益，确实拿不出手。

以5年缴费为例，保证现金价值增长非常缓慢，保证回本需要25年，保证部分的长期收益率峰值只有0.23%左右。

没看错，0.23%。放银行活期都比这高。

这不是安盛偷工减料，而是产品的设计逻辑就是"低保证+高分红"——把更多的收益空间放在非保证的分红部分。

对于追求绝对确定性的保守型投资者，这确实是个决策障碍。如果你买保险就是图那个"白纸黑字写死的数字"，那「盛利2」可能不适合你。

但问题来了：既然保证收益这么低，为什么还有这么多人抢着买？

但为什么还有这么多人追购？三大核心优势

2025年香港保险圈最火的关键词，就是安盛「盛利」系列。

上市以来咨询量飙升，老客户追购成风，甚至有人专门从内地飞过来就为签这一款。

原因很简单，它有三个别人给不了的东西：

第一，预期收益天花板。 30年IRR达到6.5%，稳居全港第一梯队。

第二，557提领规则。 交完5年保费，第5年就能领7%终身现金流，全港唯一不断单。这个规则听着简单，背后门道很多，后面细说。

第三，市场首创功能。 双重货币户口、保单拆分、财富管家……满足财富传承全场景需求。

养老规划，最怕的就是中途断粮。而「盛利2」恰恰解决的就是这个问题——退休后的现金流比收益率更重要。

接下来，我把这三个优势拆开讲透。

优势一：预期收益天花板，30年翻5.85倍

先看收益，这是大多数人最关心的。

以5年缴、年交6万美元、总保费30万美元为例：

• 第7年：预期回本

• 第10年：现价39.6万美金，预期IRR达3.52%，翻至1.32倍

• 第20年：现价83.27万美金，预期IRR达5.82%，翻至2.78倍

• 第30年：现价175.53万美金，预期IRR登顶6.5%，翻至5.85倍

30年达到6.5%复利，仅次于保诚的28年。对比永明、周大福等保司，能拉开10年以上的差距。

这张表是我拿市场上主流产品做的横向对比。宏利宏挚传承、友邦环宇盈活、永明万年青星河尊享II，都在里面。

结论很清晰：综合各个阶段收益，「盛利2」是最均衡的顶尖产品，整体收益表现稳居前三。

每10年现金价值翻一倍，这个增速对于养老规划来说非常关键。

很多人40岁开始规划养老，60岁退休，刚好20年。20年翻2.78倍，30万变83万，这还只是账面价值，没算提领的部分。

但光看收益还不够。养老金最怕的不是赚得少，而是取不出来。

这就要说到「盛利2」真正的杀手锏了。

优势二：557提领规则，市场独一份

557提领，是我最近跟客户解释最多的规则。

很多人听说过，但没搞懂背后的门道。

557是什么意思？

5年缴费，第5年就能提取，每年提7%，一直提到终身，不断单。

这个规则，全港只有安盛「盛利2」能做到，而且最低投保额也能行使，不是只有大单才能享受。

我用一个真实案例来说明。

以年交10万美元、交5年、总保费50万美元为例：

从第5年末开始，每年提取35,000美元（相当于保费的7%）。

• 第10年：累计提取17.5万美元，保单里还剩50.8万

• 第15年：累计提取35万美元，保单里还剩53.1万

• 第19年：累计提取52.2万美元，刚好领回全部本金，此时保单里还剩56.3万美元

什么概念？19年把本金全部领完，账户里还剩比本金更多的钱。总收益已经超过本金两倍。

这张演示表我建议仔细看。每一年的累积提取、剩余现价、总回报IRR都列得很清楚。

除了557，「盛利2」还支持5-10-9（第10年起提9%）、5-15-13（第15年起提13%）等灵活提取方式。

提完之后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

尤其是早期、大额提领的情况下，还会拉开更大的收益差距。

这对养老规划意味着什么？

别等到60岁才发现钱取不出来。 557规则让你在缴费结束后立刻拥有稳定的现金流，而且是终身的。

延迟退休背景下，55岁到63岁这段"空窗期"怎么过？557提领刚好可以补上这个缺口。

养老金要能活到老领到老，557做到了。

优势三：功能创新全场景，不只是收益工具

很多人买港险只看收益，这是个误区。

养老规划是个系统工程，涉及货币配置、传承安排、现金流管理等多个维度。

「盛利2」在功能设计上的创新，是我推荐它的另一个重要原因。

1. 双重货币户口（市场首创）

第5年起，可以开设第二个货币账户，相当于一份保单同时运作两种货币。

这个功能对跨境家庭特别实用。比如孩子在美国读书需要美元，自己在国内养老需要人民币，一份保单就能搞定。

2. 财富管家（市场首创）

保单持有人可以同时设定最多3位收款人，自主入息。

第3个保单周年日起，就可以预设指示，为3位收款人提供稳定资金流。

什么场景会用到？

比如你想给父母每月打一笔生活费，给孩子每年打一笔教育金，给自己留一份养老金——以前要买三份保单，现在一份就够了。

3. 保单拆分（市场最早）

第一个保单周年日起，不限次数拆分。

这对家族传承非常重要。一份大保单可以拆成多份小保单，分给不同的子女，避免"一锅端"的风险。

4. 自由转换货币

支持9种保单货币：美元、港元、人民币、英镑、欧元、加元、澳元、新加坡元、澳门币。

第三个保单周年日起，0手续费自由转换。

5. 特级身故赔偿

保单生效3年后，若被保人于60岁或60岁之前身故，可获已缴标准保费的30%作为额外赔偿。

其他公司通常只有5%，安盛给到30%，差距很明显。

这些功能组合起来，「盛利2」已经不只是一个收益工具，而是一个全场景的财富管理方案。

跨境资产配置、子女教育金、养老金补充、家族信托传承……一份保单全覆盖。

低保证高分红，安盛凭什么让人放心？

说到这里，可能还有人会问：预期收益再高，万一分红实现不了呢？

这个担心很正常。毕竟"低保证+高分红"的结构，分红能不能兑现是关键。

这就要看保险公司的投资能力和历史表现了。

安盛是什么来头？

全球最大的保险集团，1817年在法国成立，稳健发展超过200年。

资产规模6840亿美元，差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。相当于香港金融管理局外汇基金（全球第五大主权基金）的2.6倍。

还是世界G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一。

偿付能力充足率227%，标普评级AA-，穆迪评级Aa3，惠誉评级AA。

分红实现率呢？

2025年安盛一共公布了35款产品，平均分红实现率为95%。

最低值28%（来自一款危疾保障型产品，不代表整体水平），最高值117%。

接近8成的产品，分红实现率高于70%。

更重要的是，14款分红时间超过10年及以上的产品，10年+保单分红实现率为82%。

香港保险的保证部分收益都只占极小部分，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

安盛200年的历史、全球第一的规模、稳健的分红表现，这些都是「盛利2」长期收益的底气。

结论：瑕疵影响谁？适合谁？

说了这么多，回到最初的问题：保证收益这么低，到底能不能买？

我的判断很简单：

如果你更看重分红潜力而非保底收益，且能接受长线投资周期，「盛利2」的瑕疵影响有限。

港险配置的核心从来不是追逐爆款，而是基于自身风险承受能力、财务目标和时间跨度的理性匹配。

在选择任何产品前，了解其底层逻辑、看清其设计特点，才能做出真正适合自己的决策。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、怎么省钱，这里面还有门道。

同样一份保单，渠道不同，成本可能差出好几万。