内涵报酬率是从投资所得利润中排除资本量增值因素的报酬率。它衡量投资者实际投资组合的报酬,而不是投资者的资本价值的变化,其核算方式是:
内涵报酬率=(投资回报-投资费用)/ 初始投资额
内涵报酬率是衡量投资者在一段时期内获得报酬水平的重要指标,它反映的是投资者在购买投资标的、持有至期末过程中,实际获得的投资回报率。计算内涵报酬率时,首先要确定投资收益,投资收益包括利息、股息、期权所得、投资的出售现金价值和投资衍生的收入等;其次要计算投资费用,投资费用包括本金投资、管理费、托管费、担保费、过桥费等。投资费用以实现投资目标而产生的费用,投资者在投资过程中无法避免,只能控制其费用数额。最后,内涵报酬率的计算是将投资收益与投资费用据计算出投资收益率,再除以初始投资额,即可得到内涵报酬率。
以上就是内涵报酬率与初始投资额的核算方式,在实际投资中,应先分析涉及的投资收益和投资费用,确定期望的投资回报,从而确定合理的投资策略,以获得更高的内涵报酬率。
拓展知识:
内涵报酬率与外涵报酬率:
内涵报酬率是从投资所得利润中排除资本量增值因素的报酬率,是衡量投资者在一段时期内获得报酬水平的重要指标。而外涵报酬率指投资者获得的回报率当中,不仅包含投资收益,还包含投资本量的增值因素,也就是资本增值率。一般来说,外涵报酬率会比内涵报酬率高,因为外涵报酬率计算的是实际投资价值的变化,而内涵报酬率只考虑实际投资回报。