债券的到期收益率是指债券的回报率，即收益除以本金的比率。如果债券发行者支付的利息比他们票面利率（本金乘以利率）高，那么债券拥有者就会获得超额收益，即到期收益率超过票面利率。债券的到期收益率是由债券市场的供求关系来决定的，当市场有更多的债券发行的时候，利率就会更低，反之利率就会更高。
因此，债券投资者应了解债券市场的变化，以便为他们投资的债券获得最大的收益，同时要注意债券市场的风险，以免受到不利影响。债券市场中的风险主要有信用风险、流动性风险和通货膨胀风险。
拓展知识：通货膨胀也会影响债券到期收益率，即如果当前通货膨胀率高于利率，到期收益率也会低于票面利率；反之，当前通货膨胀率低于利率，到期收益率则会大于票面利率。
本题选：D 债券价格与到期收益率反向变动： 买价越高，你未来赚的利息、本金不变，实际收益率就越低，所以反向。 一句话记忆： 价格↑→收益率↓；价格↓→收益率↑ 答
久期可以理解为收回投资的时间 你的收益率变低，就说明这个债券不好，不赚钱，收回投资的时间变长，久期变长 答
同学，您好。因为债券未来的现金流入是确定的，利息和本金之和，而债券的价格是为了获得未来现金流入愿意支付的价格。当然是价格越高，你付出的越多，你的收益率就小了，而价格越低，你付出的越少，收益率就越高。 答
到期收益率和市场利率是正相关关系！ 到期收益率，是指收回金额与购买价格之间的差价加上利息收入后与购买价格之间的比例，其计算公式是： 到期收益率=（收回金额-购买价格%2B利息）/购买价格×100% 在有价证券票面利率固定的情况下，市场利率上升，债券的购买价格就会下降，到期收益率上升。因此两者是正相关关系。 所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。 到期收益率(Yield to Maturity，YTM)是使得一个债务工具未来支付的现值等于当前价值的利率。 一项长期附息投资如债券，被投资者一直持有到到期日，投资者将获得的收益率。到期收益率考虑到了如下因素：购买价格、赎回价格、持有期限、票面利率以及利息支付间隔期的长短等。 内部到期收益率是指把未来的投资收益折算成现值使之成为价格或初始投资投资额的贴现收益率。它是假设每期的利息收益都可以按照内部收益率进行再投资。 到期收益率和市场利率是正相关关系！ 到期收益率，是指收回金额与购买价格之间的差价加上利息收入后与购买价格之间的比例，其计算公式是： 到期收益率=（收回金额-购买价格%2B利息）/购买价格×100% 在有价证券票面利率固定的情况下，市场利率上升，债券的购买价格就会下降，到期收益率上升。因此两者是正相关关系。 所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。 到期收益率(Yield to Maturity，YTM)是使得一个债务工具未来支付的现值等于当前价值的利率。 一项长期附息投资如债券，被投资者一直持有到到期日，投资者将获得的收益率。到期收益率考虑到了如下因素：购买价格、赎回价格、持有期限、票面利率以及利息支付间隔期的长短等。 内部到期收益率是指把未来的投资收益折算成现值使之成为价格或初始投资投资额的贴现收益率。它是假设每期的利息收益都可以按照内部收益率进行再投资。 票面利率就是债券发行时的票面利率，这个都是题目已知条件。 答
学员您好，题目中的说法B是正确的，我们算收益率就是用利息的现值以及到期面值的现值等于购买价格这个等式，然后用插值法求出收益率，这个收益率也是内涵报酬率 答
微信扫码加老师开通会员
深圳快学教育科技有限公司 版权所有 未经许可 请勿转载 会计学堂仅提供会计学堂相关教材及教辅资料
粤公网安备 44030502000945号 粤ICP备19043111号 ICP证 粤B2-20260955 营业执照 出版物经营许可证 广播电视节目经营制作许可证
应网络实名制要求，完成实名认证后才可以发表文章视频等内容，以保护账号安全。 (点击去认证)
;)
官方
0
加载中...
知识产权认证证书
;){kind=link}