在运用资本资产定价模型时，某资产的β值的正负不能代表其系统风险大于或小于市场平均风险，而是取决于β值的绝对值是否大于或小于1；市场组合的β系数为1，而证券的市场组合可以理解为市场上所有证券所构成的投资组合，所以，在证券的市场组合中，所有证券的β系数加权平均数等于1。