老师请看第2题第2问题的求资本资产定价模型，为什么不用资料5中的风险溢价率4.8%反而用资料3中的股票市场风险附加率5%？

老师请看第2题第2问题的求资本资产定价模型，为什么不用资料5中的风险溢价率4.8%反而用资料3中的股票市场风险附加率5%？

答： 因为利用资本资产定价模型计算的必要报酬率（即资本成本）是考虑的全市场的风险因素，所以要用整个股票市场的分险附加率的5%的。 而题目中的4.8%仅仅是股东要求的风险补偿率，是用来计算权益资本成本用的。 如果您对我的解答满意，请您及时给予好评，谢谢！！如果还有疑问，欢迎您继续提问。

公式1：必要收益率＝无风险收益率（无风险利率）＋风险收益率公式2：必要收益率＝无风险收益率＋（系统）风险收益率＝Rf＋β×（Rm－Rf）资本资产定价模型市场风险溢酬（Rm－Rf）老师请问下这里的两个公式有什么区别呢？怎么理解？题目4在怎么做呢？为什么不是用第二个公式老计算必要收益率4. 已知无风险利率为5%,市场组合的风险收益率为10%,某项资产的β系数为2,这里的必要收益率=5%+2*（10%-5%）=15%对对吗？为什么不对

答： 4. 已知无风险利率为5%,市场组合的风险收益率为10%,某项资产的β系数为2,这里的必要收益率=5%+2*（10%-5%）=15%，这个不正确，同学。如告知市场组合的必要收益率你做的就是正确的，如果告诉的是市场组合风险收益率，证券必要收益率=5%加2*10%=25%

报考2022年中级会计职称对学历有什么要求？

答： 报名中级资格考试，除具备基本条件外，还必须具备下列条件之一

下列有关资本资产定价模型的表述中，错误的是（　）。A.资本资产定价模型中的资本资产，主要是指股票资产B.资本资产定价模型对任何公司、任何资产都是适合的C.在资本资产定价模型中，计算风险收益率时考虑了系统风险和非系统风险D.Rm－Rf称为市场风险溢酬，老师这道题答案B为什么正确？

答： 你好，应该是证券市场线对任何公司、任何资产都是适合的