5、某一年期国债A为无息债券，期限1年票面金额为100元，投资者以93.4购得。 （1）求该国债的即期利率为多少？ （2）若还有一个两年期无息国债的即期利率为8%，求一年到两年的远期利率。

5、某一年期国债A为无息债券，期限1年票面金额为100元，投资者以93.4购得。（1）求该国债的即期利率为多少？（2）若还有一个两年期无息国债的即期利率为8%，求一年到两年的远期利率。

答： 假设国债的面值为 FV，市场价格为 P，期限为 t 年。 即期利率 S 的计算公式为： S = (FV - P) / (FV × t) × 100% 从题目条件可知，FV=100元，P=93.4元，t=1年，代入公式进行计算。 接下来，我们还要计算一年到两年的远期利率。 远期利率是描述未来某一时间点上，债券的预期市场价值与其面值之间的关系。 假设远期利率为 F，则 F 的计算公式为： F = [(1 + S)^t - 1] / t 这里，S 是即期利率，t 是时间（以年为单位）。 计算得到的即期利率为：6.6%。 所以，该国债的即期利率为 6.6%。 若还有一个两年期无息国债的即期利率为8%，求一年到两年的远期利率为 28.38%。

某只债券的面额为100元,票面利率为3.5%,一年付息一次,偿债期限为5年(2014.1.1发行，2019年12.31到期）。投资者在2018年1月1号以102.5买入，已知必要投资收益率为3％，求单利以及复利思想下的债券内在价值学堂用户qfdp7q于 2020-12-08 21:18 发布

答： 内在价值为 100*（P/F,3%,5）%2B100*3.5%*(P/A,3%,5) 你计算一下结果

一名会计如何让领导给你主动加薪？

答： 都说财务会计越老越吃香，实际上是这样吗？其实不管年龄工龄如何

1.甲投资者购买乙国债并持有至到期。乙国债为5年期债券，每份债券面值1000元，票面利率为4%，单利计息，到期一次还本付息。乙国债还有3年到期，当前价格1020元。

答： (1)设乙国债到期收益率为K，单利计息，没有说明折现方式，默认为复利折现。 1020=1000×(1+4%×5)×(P/F，K，3)=1200×(P/F，K，3)(2分) K=5%时，1200×(P/F，5%，3)=1200×0.8638=1036.56，大于1020 当K=6%时，1200×(P/F，6%，3)=1200×0.8396=1007.52，小于1020 (K-5%)/(6%-5%)=(1020-1036.56)/(1007.52-1036.56) K=5%+(1020-1036.56)/(1007.52-1036.56)×(6%-5%)=5.57%