送心意

wu老师

职称注册会计师,中级会计师

2023-08-30 17:38

你好
投资组合的标准差= [w1^2 (σ1^2) + w2^2 (σ2^2) + 2w1w2ρσ1σ2]^(1/2)
其中,ρ为相关系数,w1为第一种证券的权重,w2为第二种证券的权重,σ1为第一种证券的标准差,σ2为第二种证券的标准差
所以,当完全正相关时,ρ=1,
投资组合的标准差= [w1^2 (σ1^2) + w2^2 (σ2^2) + 2w1w2σ1σ2]^(1/2)=
令a=w1*σ1,b=w2*σ2
则, [w1^2 (σ1^2) + w2^2 (σ2^2) + 2w1w2σ1σ2]^(1/2)=(a^2+b^2+2ab)^(1/2)=(a+b)
=w1*σ1+w2*σ2
=50%*11%+50%*9%=10%

wu老师 解答

2023-09-03 17:27

你好这个就是公式,你不懂可以追问,看下换成文字你是否能理解。因为投资组合的标准差确实公式比较难理解。

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你好 投资组合的标准差= [w1^2 (σ1^2) %2B w2^2 (σ2^2) %2B 2w1w2ρσ1σ2]^(1/2) 其中,ρ为相关系数,w1为第一种证券的权重,w2为第二种证券的权重,σ1为第一种证券的标准差,σ2为第二种证券的标准差 所以,当完全正相关时,ρ=1, 投资组合的标准差= [w1^2 (σ1^2) %2B w2^2 (σ2^2) %2B 2w1w2σ1σ2]^(1/2)= 令a=w1*σ1,b=w2*σ2 则, [w1^2 (σ1^2) %2B w2^2 (σ2^2) %2B 2w1w2σ1σ2]^(1/2)=(a^2%2Bb^2%2B2ab)^(1/2)=(a%2Bb) =w1*σ1%2Bw2*σ2 =50%*11%%2B50%*9%=10%
2023-08-30 17:38:30
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2024-06-24 09:52:42
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