假设该公司2021年每股股利为0.35元，近年来股利增长速度比较稳定为5%。假设市场无风险利率为4%，预期股票市场投资的收益率为13%，调整的贝塔值为1. 0899.使用不变增长模型估计钢铁公司的内在价值。

假设该公司2021年每股股利为0.35元，近年来股利增长速度比较稳定为5%。假设市场无风险利率为4%，预期股票市场投资的收益率为13%，调整的贝塔值为1. 0899.使用不变增长模型估计钢铁公司的内在价值。

答： 嗯，这个问题很复杂。假设2021年每股股利为0.35元，5%为股利增长速度，市场无风险利率为4%，预期股票市场投资的收益率为13%，调整的贝塔值为1.0899，那么通过不变增长模型估计钢铁公司的内在价值，你首先需要计算出每股股利的清算价格。

假设该公司2021年每股股利为0.35元，近年来股利增长速度比较稳定为5%。假设市场无风险利率为4%，预期股票市场投资的收益率为13%，调整的贝塔值为1. 0899.使用不变增长模型估计钢铁公司的内在价值。

答： 同学你好，rs=4%+1.0899（13%-4%）=13.81% 内在价值=0.35*（1+5%）/（13.81%-5%）

一名会计如何让领导给你主动加薪？

答： 都说财务会计越老越吃香，实际上是这样吗？其实不管年龄工龄如何

ABC公司2021年每股收益为4元,支付的每股股利为2元,每股账面价值为40元,预期收益和股利每年增长6%,且长期保持不变。公司股票数为0.85国债利率为7%,市场风险溢价为5.5%。要求如下(1)计算该公司的股权资本成本(2)根据稳定增长模型估计股票价值;(3)假设当前公司股票交易价格为60元/股,根据稳定增长模型,计算隐含的增长率(4)假设股利支付率保持不变,公司未来的净资产收益率(ROE)为多少时才能达到这增长率?

答： 您好，计算过程如下 1. 0.85*5.5%+7%=11.675% 2. 2*（1+6%）/（11.675%-6%）=37.36 3. 2*（1+g）/(11.675%-g)=60 解方程得g=8.07% 4. g=净资产收益率*利润留存率= 8.07%=净资产收益率*50% 净资产收益率=16.14%