假设该公司2021年每股股利为0.35元，近年来股利增长速度比较稳定为5%。假设市场无风险利率为4%，预期股票市场投资的收益率为13%，调整的贝塔值为1. 0899.使用不变增长模型估计钢铁公司的内在价值。

孝顺的麦片 追问

2023-03-26 18:36

是的，我知道该如何计算。首先，我需要计算出每股股利的清算价格，即将股利进行现金流量加权，即PV = D1/(1+R) + D2/(1+R)^2 + D3/(1+R)^3 +…+ Dn/(1+R)^n，其中，D是每股股利，R是市场无风险利率，n是股利增长假定的年数。

良老师1 解答

2023-03-26 18:36

对，接下来你需要使用现值贝塔值方法，即将股利的现值加上今后的预期股利的现值，得出的值再乘以调整的贝塔值，就可以得到钢铁公司的内在价值。