老师，债券投资里的分期付息分录怎么理解

歌狂 追问

2022-03-19 16:06

对，为什么会有票面利息跟实际利息，

歌狂 追问

2022-03-19 16:06

怎么区分

小小霞老师 解答

2022-03-19 16:22

你好，这个涉及买债权溢价和折价导致的呢。你可以参考一下的呢
 1、投资者购买债券，实际上就是借钱给发行债券的一方。那么借了多少钱呢?比如支付了1000元购买面值是1250元的债券，这个1000元就是借给对方的钱，也就是初期摊余成本——实际付的钱。
  2、“摊余成本”可以简单的理解为本金，即借出的本金，所以取得时贷：银行存款1000元，按面值计入“持有至到期投资--成本”1250元。
  两者的差额250元就是 “持有至到期投资--利息调整”，要在以后每期逐渐摊销掉，将持有至到期投资科目由实付数调为票面数——实际付的钱+ - 摊销掉的(朝面值方向调)
  3、投资者应该获得的利息收益，比如第一期利息，应该用“期初摊余成本1000*实际利率比如10%=投资收益100”，“实际利率”就是市场上真实的利率。
  而按“面值1250*票面利率比如6%=75”得到的是当期实际收到的利息。这样两者有了差额25元，就是当期应该摊销的利息调整。第二期期初的摊余成本(剩余本金)是多少呢?在第一期收到了75元利息，而实际应该获得100元的，说明还有25元没收回，则可以理解成又借给对方25元，那现在借出的本金就是原来的1000元加上25元=1025元了——应收利息(实际利率计算)与实收利息(票面利率计算)差额
  4、把握住摊余成本就是本金，比如发行债券，是别人借给自己钱，则最初的摊余成本就是实际收到的钱，与面值的差额也计入“利息调整”，在以后各期计算利息费用时摊销。
  “分期付款超过正常信用期实质上有融资性质的”，也相当于借了对方的钱，因为自己没有实际支付就获得了资产，那么借了别人多少呢?可以是现在就全部付款的话应支付的金额，也可以是将未来的应付款项折现，这就是借到的钱，即期初摊余成本。
  5、摊余成本就是，把收到的钱和付出去的钱分为本金和利息两部份。
  本金冲帐面，利息确认投资收益或是利息的支出。
  6、一个万能的公式解决所有跟实际利率有关的内容：摊余成本=实际支出+(实际应收利息-现金流入)
  7、实际利率法讲白了就是把当时在贷方的那个持有至到期投资—利息调整那个二级科目，一步步调整到借方，最后归0，当然如果一开始在借方，就调到贷方，那你每一期应该调整多少呢，这个就需要计算，根据实际利率(投资收益)跟票面利率(应收利息)来计算，这个算出来的差额就是你这一期调整理的数额。
  所以呢，其实摊余成本就好象是利滚利，好比是假如我们这个钱不是买对方的债券，而是用来投资其它的东西，我们一开始的10000，实际利率10%算到一年后我们有多少钱呢，然后对方支付给我们的利息就好比是我们在这一年中，收回的钱，所以最后，摊余成本又得把这部分扣除，算出来的就是真正的年末的本金和。

歌狂 追问

2022-03-19 19:31

1000元比面值还少，也可以买是吗

歌狂 追问

2022-03-19 19:32

利息调整这个科目怎么理解，为什么要摊销

歌狂 追问

2022-03-19 19:38

老师，你发了那么多，还是没能理解，太深奥了感觉

歌狂 追问

2022-03-19 22:04

人呢，人呢人呢

小小霞老师 解答

2022-03-20 09:09

1000元比面值还少，也可以买是吗。这个是是的呢，这个就是折价购入的呢
这边建议你听一下这章的课程，

小小霞老师 解答

2022-03-20 09:11

我这边我之前总结的，你可以参考一下。你的问题确实是我上面的表述。
主要考试涉及的金融工具都总结在上面了，你可以按这个思路去学习，做题，听课，应该更容易懂

歌狂 追问

2022-03-20 15:09

有没有长期股权投资的笔记

歌狂 追问

2022-03-20 15:09

我就是听课也听不懂