老师，我的毕业论文题目是：风险投资机构对上市公司投融资效率影响研究，导师说要选一个企业来写，还要有数据表格例子，我应该选择什么样的公司？数据去哪里找呢？谢谢

老师，我的毕业论文题目是：风险投资机构对上市公司投融资效率影响研究，导师说要选一个企业来写，还要有数据表格例子，我应该选择什么样的公司？数据去哪里找呢？谢谢

答： 同学，你好，你是硕士论文吗？既然是对上市公司的投融资效率影响，肯定需要选择至少一家上市公司数据进行分析。可以查上市公司年报及公告找数据，数据获取有限。

您好，我想问一下投资组合投资风险相关系数是自己定还是题目中给的

答： 你好，题目中是会给出的。

一名会计如何让领导给你主动加薪？

答： 都说财务会计越老越吃香，实际上是这样吗？其实不管年龄工龄如何

甲公司是一家上市公司，当前每股市价为40元，有以该股票为标的资产的期权：欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可以买入1股股票，每份看跌期权可以卖出1股股票，两种期权的执行价格均为42元，到期时间均为6个月。6个月以后股价有两种可能：上升30%，或者下降20%，无风险利率为每年4%。要求：（1）利用复制原理，计算套期保值率、借款数额和看涨期权的期权价值，利用看涨期权-看跌期权平价定理，计算看跌期权的期权价值。

答： 【解析】 （1）假设6个月后的股价上升30%，此时上行股价Su=40×（1+30%）=52（元），到日期看涨期权的价值Cu=52-42=10（元）； 假设6个月后的股价可能下降20%，此时下行股价为Sd=40×（1-20%）=32（元），到期日看涨期权的价值为Cd=0（元）。 建立对冲组合，设组合中包含H股股票（即套期保值率）和B元借款，则该组合的到期日净收入应与期权的到期日价值相同，即： Cu=H×Su-B×（1+r） Cd=H×Sd-B×（1+r） 将数据代入计算，可得： 套期保值率H=（Cu-Cd）/（Su-Sd）=（10-0）/（52-32）=0.5（股） 借款数额B=（H×Sd-Cd）/（1+r）=（0.5×52-10）/（1+2%）=15.69（元） 因此，利用复制原理应构建以下投资组合：购买0.5股股票，同时以2%的利息借入15.69元。该组合的投资成本=购买股票支出-借款=40×0.5-15.69=4.31（元），即每1份看涨期权的期权价值为4.31元。根据看涨期权-看跌期权平价定理，标的资产价格S+看跌期权价值P=看涨期权价值C+执行价格现值PV（X），则P=C+PV（X）-S=4.31+42/（1+2%）-40=5.49（元）。