老师您好！请问这个题的第4问，在算标准差时，为什么不能用权重*方差再平方，而是用权重*标准差再平方？

岸上人 追问

2020-07-11 18:34

不太懂，可以这样理解吗？因为要求的是标准差，所以用权重*标准差。 如果求的是方差，就用方差*权重？

帆帆老师 解答

2020-07-11 18:37

投资组合的标准差公式是：
组合标准差=(A的平方+B的平方+C的平方+2XAB+2YAC+2ZBC)的1/2次方，具体解释如下：

根据算数标准差的代数公式：(a+b+c)的平方=(a的平方+b的平方+c的平方+2ab+2ac+2bc)来推导出投资组合标准差的公式。
例如根据权重、标准差计算：
1、A证券的权重×标准差设为A。
2、B证券的权重×标准差设为B。
3、C证券的权重×标准差设为C。
确定相关系数：
1、A、B证券相关系数设为X。
2、A、C证券相关系数设为Y。
3、B、C证券相关系数设为Z。

帆帆老师 解答

2020-07-11 18:37

不可以直接这样计算噢

岸上人 追问

2020-07-11 18:38

这个公式我得再仔细看看，就是说标准差公式就是只能用，标准差*权重是吧

帆帆老师 解答

2020-07-11 18:43

是的，你可以理解为方差是标准差的平方，先求标准差，再求组合方差。

岸上人 追问

2020-07-11 18:43

老师，不好意思，这个组合方差是什么意思？是题目里第4问那个吗？

帆帆老师 解答

2020-07-11 18:46

不是的，组合标准差不是要开根号么，方差计算不开根号。

帆帆老师 解答

2020-07-11 18:49

方差是每个样本值与全体样本值的平均数之差的平方值的平均数；
标准差是总体各单位标准值与其平均数离差平方的算术平均数的“平方根”。

岸上人 追问

2020-07-11 18:50

这个理论我明白，晕的地方是这个题的第4问，求标准差时是用0.12*80%，不是用0.0144*80%

帆帆老师 解答

2020-07-11 18:54

请问A的标准差是不是0.12

帆帆老师 解答

2020-07-11 19:00

组合标准差计算公式，这道题可以直接运用公式计算，括号“   ）”后的2是平方的意思。

岸上人 追问

2020-07-11 19:04

老师就是这样吧？

帆帆老师 解答

2020-07-11 19:08

是的，就是用这个公式

岸上人 追问

2020-07-11 19:14

我再想想，谢谢老师！

帆帆老师 解答

2020-07-11 19:17

好的，有问题欢迎随时提问。

岸上人 追问

2020-07-11 20:10

老师您好想再问一个，标准离差和标准差时一回事吗？标准差率是不是也叫标准离差率？

帆帆老师 解答

2020-07-11 20:14

标准离差，多数翻译为标准差，偶尔翻译为标准离差。

岸上人 追问

2020-07-11 20:15

那标准差率和离差率呢？

帆帆老师 解答

2020-07-11 20:16

标准（离）差率＝标准离差/期望值

岸上人 追问

2020-07-11 20:16

明白了。谢谢老师

帆帆老师 解答

2020-07-11 20:18

嗯嗯好的，不客气的。